中国期货市场的波动性与风险控制研究PDF电子书下载

1 中国期货市场价格波动的基本统计特征 1

1.1 引言 1

1.2 期货价格收益的基本统计量及正态性检验 5

1.3 期货价格收益的自相关检验 12

1.4 期货价格收益的条件异方差检验 16

1.5 期货价格及期货价格收益的平稳性检验 22

1.6 期货价格收益的随机游走检验 26

1.7 期货价格收益及波动方差的周日历效应研究 29

1.8 期货价格收益及波动方差的长记忆性研究 36

1.9 小结 51

2 中国期货市场的量价波动性关系 53

2.1 引言 53

2.2 期货交易量、空盘量、价格收益和总体波动的统计分析 54

2.3 期货价格收益与交易量和空盘量之间的关系 61

2.4 期货市场总体波动与正负收益、交易量和空盘量之间的关系 68

2.5 小结 73

3 中国期货市场与现货市场之间的波动性关系 75

3.1 引言 75

3.2 期货市场与现货市场之间的协整关系 77

3.3 期货市场与现货市场之间的引导关系 85

3.4 期货市场与现货市场之间的波动溢出效应 104

3.5 小结 119

4 国内与国际期货市场之间的波动性关系 122

4.1 引言 122

4.2 国内与国际期货市场之间的关联性 126

4.3 国内与国际期货市场之间的波动溢出效应 138

4.4 国内与国际期货市场之间的定价功能 149

4.5 小结 160

5 中国期货市场的价格波动行为特征与风险成因 162

5.1 引言 162

5.2 期货市场期货价格波动的统计特征 163

5.3 现货价格与期货价格的波动性特征 176

5.4 期货市场的风险成因 183

5.5 小结 188

6 中国期货市场的风险测度 190

6.1 引言 190

6.2 VaR简介 194

6.3 RVaR-GARCH模型族的构建 203

6.4 实证结果与分析 206

6.5 中国期货市场风险变动趋势及原因 215

6.6 小结 227

7 中国期货市场价格操纵行为分析 228

7.1 引言 228

7.2 期货市场“价格操纵”的界定 229

7.3 期货市场价格操纵行为的主要表现形式 233

7.4 中国期货市场价格操纵行为产生的背景及原因 238

7.5 案例分析 245

7.6 小结 253

8 期货市场价格操纵行为的动态识辨方法 255

8.1 引言 255

8.2 价格操纵行为动态识辨方法的基本原理及其过程 256

8.3 期货市场价格操纵行为的动态识辨方法 259

8.4 期货市场价格操纵行为识辨方法的比较 299

8.5 小结 301

9 中国期货市场价格操纵监控体系的构建及对策建议 303

9.1 引言 303

9.2 期货市场价格操纵监控体系的构建 303

9.3 防范期货市场价格操纵行为的对策建议 313

9.4 小结 325

附录 327

1．符号、变量、缩略词等专用术语注释表 327

2．期货市场价格操纵行为的识别程序 328

3．我国期货市场的交易合约 337

参考文献 341