中国证券市场流动性风险研究PDF电子书下载

第一章　绪论 1

第一节　研究背景——问题的提出 1

第二节　研究方法 9

第三节　相关理论及文献综述 10

第四节　研究内容、架构与创新点 29

第二章　流动性风险概述 34

第一节　金融风险 34

第二节　流动性风险的概念 40

第三节　流动性与流动性风险的度量 43

第四节　流动性风险的影响因素 63

第五节　小结 67

第三章 流动性特征研究——证券市场买卖价差分析 68

第一节　流动性的时间序列分析 69

第二节　流动性时间效应研究 87

第三节 流动性成本——买卖价差成分分解研究 104

第四节　小结 128

第四章　流动性风险的特性——个别风险还是系统风险 129

第一节　引言 129

第二节　流动性指标选取和样本数据 132

第三节　流动性的协动现象研究 135

第四节　流动性协动现象的规模效应 136

第五节　流动性协动现象的行业效应 139

第六节　组合流动性的协动现象研究 140

第七节　小结 142

第五章　流动性风险的度量——L-VaR模型 143

第一节　引言 143

第二节　流动性风险的度量模型 145

第三节　基于中国股市L-VaR模型的实证研究 148

第四节　小结 154

第六章 流动性风险与交易机制——涨跌停限制引起的流动性风险研究 155

第一节　引言 155

第二节　考虑涨跌停限制的收益率调整方法 156

第三节　研究方法与实证设计 158

第四节　考虑涨跌停限制的流动性风险的实证研究 160

第五节　小结 171

第七章　流动性风险与资产定价 173

第一节　引言 173

第二节　LACAPM模型 174

第三节 基于无条件LACAPM模型的流动性风险溢价的实证研究 179

第四节　小结 187

第八章　流动性风险与日间最优执行策略 189

第一节　引言 189

第二节　国外相关研究综述 191

第三节　离散型与连续型模型分析 193

第四节 日间最优执行策略的实证研究 203

第五节　小结 215

第九章　结语 216

第一节　本书的研究工作与主要结论 216

第二节　政策建议 220

攻读博士学位期间发表的论文与参加的科研项目 222

致谢 224