金融工程 计算技术与方法PDF电子书下载

第1章　现金流的时间价值 1

1.1　现金流现值的计算 2

1.2　现金流将来值的计算 4

1.3　净现值的计算 5

1.4　收益率的计算 8

1.5 内部收益率的计算 11

第2章　利率的期限结构 16

2.1 固定收益证券 16

2.2　到期收益率和即期利率 18

2.3　利率的期限结构和即期利率曲线 21

2.4　远期利率 25

第3章　固定收益证券的定价方法 28

3.1　短期国库券的定价 28

3.2　用到期收益率为债券定价 29

3.3　用即期利率为债券定价 31

3.4　用远期利率预测债券价格 34

3.5　债券的久期 34

3.6　债券的凸度 38

第4章　股票的定价 42

4.1　股票及其基本概念 42

4.2　Gordon红利定价模型 42

4.3 资本资产定价模型（CAPM） 47

4.4　证券市场线 51

4.5　股票指数的计算 55

第5章　期货定价 58

5.1　远期合约的定价 58

5.2　期货简介 64

5.3　期货合约的定价方法 66

5.4　短期利率期货的定价 67

5.5　债券期货的定价 70

5.6　股票指数期货的定价 74

第6章　互换的定价 77

6.1 互换的基本概念 77

6.2　利率互换的估值与定价方法 80

6.3 货币互换的定价 86

第7章　期权定价 92

7.1 期权简介 92

7.2　期权的基本组合 96

7.3　股票期权价格的基本性质 105

7.4　期权定价的二项式方法 116

7.5　利用快速傅里叶变换（FFT）实现期权的二项式定价 125

7.6 Black-Scholes定价方法 134

7.7　期权定价的蒙特卡罗模拟方法 146

7.8　美式卖出期权的提前执行界 148

7.9 货币期权的定价 155

7.10　期货期权的定价 157

第8章　信用衍生产品的定价方法 158

8.1　信用风险和信用衍生产品 158

8.2　信用违约互换（CDS）的定价 160

8.3　信用连锁票据的定价 166

8.4　信用利差期权的定价 169

8.5　其他的信用衍生产品 171

第9章　金融风险及其计算 173

9.1　风险和金融风险 173

9.2　金融风险的量化 176

9.3　灵敏度方法 178

9.4　用希腊字母度量风险 182

9.5　波动性方法 183

9.6　方差-协方差矩阵的计算 186

第10章　风险价值及其计算方法 194

10.1　风险价值的定义 194

10.2　VaR计算的参数法 198

10.3　VaR估计的历史模拟法 204

10.4　VaR估计的蒙特卡罗模拟法 207

10.5　条件风险价值（CVaR） 214

10.6　VaR的扩展 219

第11章　信用风险的度量方法 230

11.1　信用风险度量方法的发展 230

11.2　信用风险的度量 231

11.3　违约风险的统计精算法 236

11.4　度量违约风险的市场价格法 244

11.5　Merton模型 248

11.6　信用风险暴露 253

11.7　组合信用风险的度量 263

第12章　投资组合选择方法——市场非系统风险的控制方法 268

12.1　Markowitz的投资组合理论 268

12.2　风险资产的选择与随机占优性 271

12.3　均值方差的投资组合选择 282

12.4　M-V有效投资组合的基本性质 291

12.5　M-V投资组合选择和有效边缘 299

12.6　不同风险度量下的投资组合选择模型 307

12.7　均值-风险价值（M-VaR）投资组合选择模型 314

12.8　考虑交易费用投资组合选择 328

第13章　套期保值方法——市场系统风险的控制 333

13.1　套期保值与套头比 333

13.2　基差风险 336

13.3　最优套头比 340

13.4　最优套期保值方法 344

13.5　考虑交易费用的套期保值方法 354

第14章　信用风险的控制和管理方法 359

14.1　信用风险定价的结构式模型 359

14.2　信用风险定价的简式模型 362

14.3　信用风险管理的CreditMetrics模型 366

14.4　信用风险管理的KMV模型 376

14.5　信用风险管理的CreditRisk+模型 388

14.6　信用风险管理的CreditPortfolioView模型 392

参考文献 395