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新型寿险合同内嵌期权研究 基于中国市场的分析PDF电子书下载
- 电子书积分:9 积分如何计算积分?
- 作 者:周桦著
- 出 版 社:北京:中国商业出版社
- 出版年份:2010
- ISBN:9787504468697
- 页数:162 页
导言 1
一、研究对象 1
二、研究背景 2
三、文献综述 7
四、研究方法 10
五、主要研究工作 12
第一章 新型寿险产品的内嵌期权 15
第一节 寿险合同内嵌期权 15
一、寿险合同内嵌期权的定义 15
二、常见寿险合同选择权 17
三、寿险合同内嵌期权的价值及其影响因素 18
第二节 新型寿险产品的内嵌期权 21
一、投资连结保险及其内嵌期权 21
二、分红保险及其内嵌期权 25
三、万能保险及其内嵌期权 27
四、本章小结 29
第二章 投资连结保险内嵌期权的定价与对冲 30
第一节 B-S-M框架下投资连结保险的定价与对冲策略 32
一、投资连结保险合同现金流分析 33
二、含最低到期给付保证的投资连结保险定价与对冲 34
三、引入死亡风险 36
第二节 资产收益率与无风险利率模型的选择 41
一、资产收益率模型 41
二、中国资本市场对数正态模型的参数估计 43
三、常用利率模型 45
四、中国Vasicek利率模型的参数估计 47
五、本节小结 50
第三节 随机利率下给付保证期权的定价 50
一、Vasicek利率模型下欧式期权的定价公式 50
二、Vasicek利率模型下含死亡因素的投资连结保险产品定价 52
三、参数变动对GMMB与GMDB价值的影响 54
四、本节小结 60
第四节 离散对冲误差与模型偏误 61
一、Vasicek假设下欧式卖权的对冲组合与离散对冲误差 62
二、模型偏误下的对冲误差 64
三、本节小结 68
四、本章小结 69
第三章 分红保险内嵌期权的定价 70
第一节 现金分红、资本注入与破产概率 71
一、中国分红保险合同账户设置及分红假设 74
二、“资不抵债”时保险人的处理对策与合同负债的公允价值 77
三、数值计算结果及其分析 79
四、本节小结 85
第二节 死亡因素的引入与内生保费计算 86
一、模型设定 87
二、保费计算 90
三、数值结果及分析 91
四、本节小结 98
第四章 万能险内嵌期权定价与平滑机制比较研究 99
第一节 中国万能寿险投资账户最低收益率保证期权与退保期权的定价 100
一、模型设定 102
二、数值解 108
三、数值结果分析 112
四、本节小结 118
第二节 万能保险产品各期收益率平滑机制比较研究 119
一、作为标底资产的投资组合 121
二、比例分配投资收益 123
三、平均前几期收益率分配机制 125
四、红利负债比值控制机制 126
五、阈值控制法 129
六、不同分配机制下的现金流分析 130
七、不同平滑机制下保险人损失的风险度量 139
八、本节小结 143
九、本章小结 143
结论与展望 145
参考文献 149
- 《水面舰艇编队作战运筹分析》谭安胜著 2009
- 《红色旅游的社会效应研究》吴春焕著 2019
- 《汉语词汇知识与习得研究》邢红兵主编 2019
- 《生物质甘油共气化制氢基础研究》赵丽霞 2019
- 《东北民歌文化研究及艺术探析》(中国)杨清波 2019
- 《联吡啶基钌光敏染料的结构与性能的理论研究》李明霞 2019
- 《异质性条件下技术创新最优市场结构研究 以中国高技术产业为例》千慧雄 2019
- 《分析化学》陈怀侠主编 2019
- 《《国语》和《战国策》词汇比较研究》陈长书著 2017
- 《中国制造业绿色供应链发展研究报告》中国电子信息产业发展研究院 2019
- 《中国艺术研究报告 马桦》张福雷主编;马桦著 2017
- 《别裁》柏桦著 2014
- 《美丽生活大师》支艺桦著 2003
- 《非正规金融 根源、运行及演进》杨农,匡桦著 2012
- 《梦回沙河》杨劲桦著 2010
- 《金石 李晓桦·诗文录》李晓桦著 2011
- 《爱的奇迹》李桦著 2013
- 《网络行为的全息测量方法》程光,吴桦著 2013
- 《一点墨》柏桦著 2013
- 《信念 重建生命新境界》柏桦著 2009
- 《中国当代乡土小说文库 本乡本土》(中国)刘玉堂 2019
- 《异质性条件下技术创新最优市场结构研究 以中国高技术产业为例》千慧雄 2019
- 《中国铁路人 第三届现实主义网络文学征文大赛一等奖》恒传录著 2019
- 《莼江曲谱 2 中国昆曲博物馆藏稀见昆剧手抄曲谱汇编之一》郭腊梅主编;孙伊婷副主编;孙文明,孙伊婷编委;中国昆曲博物馆编 2018
- 《中国制造业绿色供应链发展研究报告》中国电子信息产业发展研究院 2019
- 《中国陈设艺术史》赵囡囡著 2019
- 《指向核心素养 北京十一学校名师教学设计 英语 七年级 上 配人教版》周志英总主编 2019
- 《《走近科学》精选丛书 中国UFO悬案调查》郭之文 2019
- 《清至民国中国西北戏剧经典唱段汇辑 第8卷》孔令纪 2018
- 《北京生态环境保护》《北京环境保护丛书》编委会编著 2018