财务与金融管理系列 基金组合投资管理：核心+卫星式基金管理新视角PDF电子书下载

第Ⅰ篇　概述 1

第1章　核心＋卫星式投资组合管理 3

引言 3

核心＋卫星式资产配置策略 4

在核心＋卫星式投资计划中配置核心级资产 5

随后要讨论的内容 13

第2章　定量投资分析 14

定量分析模型的含义 18

定量分析模型的拓展 18

定量分析模型存在的问题 19

定量分析模型在实践中的不足 20

如何衡量核心级资产投资风险？ 22

关于核心级债券资产配置的特别思考 28

本章小结 28

第3章　构建消极型管理的核心级股票投资组合 30

引言 30

制定积极型投资管理风险预算 31

确定核心级普通股票配置的恰当基准 34

构建核心级普通股票资产配置 34

核心＋卫星式投资组合的衡量 37

核心级普通股票投资策略的实施 42

共同基金和交易所交易基金的其他有关问题 45

本章小结 46

第4章　核心级固定收益证券投资管理 48

引言 48

固定收益证券投资组合管理的传统做法 49

转向核心＋卫星式投资组合管理策略 50

核心级投资组合管理的益处 51

指数基准的选择 52

“核心级”债券投资组合的基本风险因素 56

本章小结 62

第Ⅱ篇　卫星式投资组合资产类型 65

第5章　债券投资管理——把握高收益债券与问题债券中的投资机会 67

高收益债券的类型 67

高收益债券市场的发展历史 69

债务抵押债券 71

资产特征和收益 72

高收益债券与公司债券的区别 74

问题债券 76

高收益债券和问题债券的管理 78

投资管理费用 80

本章小结 81

第6章　对与国际投资密切相关的货币波动实施管理 82

引言 82

指数投资组合样本 82

外币波动对投资组合的影响 84

货币管理外包计划 85

消极型货币波动管理模式 85

积极型货币波动管理模式 88

实施积极型货币管理外包计划的可行性分析 89

积极型货币管理外包计划的业绩表现基准 92

本章小结 93

第7章　通货膨胀保值国债 95

通货膨胀保值国债的机理 97

通货膨胀保值国债的业绩表现与市场发展历程（1997—2003年） 99

通货膨胀保值国债的收益、风险和关联性 101

本章小结 106

附录 107

第8章　硬资产 112

数据与直接能源综合指数 113

直接能源在核心级投资组合中的作用 116

直接能源为分散配置的投资组合带来的益处 118

本章小结 118

附录A　直接能源投资总收益率数列建构方法 119

附录B　历史均值—方差分析基准与增值汇总（1970—2002年） 121

第9章　发掘小盘股价值 123

引言 123

对小盘股的界定 124

小盘股，从低市盈率到高市盈率 124

寻求利好因素 125

利好估值 126

按行业进行业绩比较 128

对耐心的要求 134

本章小结 139

细节、细节、细节 140

第Ⅲ篇　切实可行的建议 141

第10章　核心＋卫星式投资组合中卫星式资产投资的风险衡量 143

引言 143

夏普比率 143

夏普比率的不足 145

非传统性衡量标准 154

理解投资策略收益来源的必要性 161

本章小结 165

第11章　机构投资者的最佳实践方式 169

引言 169

机构投资最佳实践的来源 169

如何使投资实践成为最佳实践？ 172

推动最佳实践的实例 173

精选的最佳实践标准 177

特定基金的特殊问题 187

本章小结 190

各章作者背景介绍 193

词汇表 200