随机增长模型中的政策与风险研究PDF电子书下载

1 导言与概论 1

1．1随机增长模型与宏观经济 1

1．2发展中国家的一些典型化事实 4

2 连续时间随机微积分与Ito引理 20

2．1 Brownian运动 20

2．2随机微分方程 21

2．3 Ito引理 27

2．4微分的生成元 28

2．5随机控制与随机的贝尔曼方程 29

3 发展中经济的随机均衡 31

3．1价格和资产收益 31

3．2消费者的最优化 33

3．3政府政策 36

3．4税收调整的确定 38

3．5资产组合份额与随机增长率 38

3．6价格指数的确定 39

3．7随机调整与均衡 40

3．8储备水平的确定 43

4 资本流动性与政策有效性 46

4．1均衡性质 47

4．2国内利率变化效应 48

4．3国内政策和政策不确定性的效应 52

4．4货币需求与货币替代 58

4．5 Tobin效应、Fisher效应 61

5 波动和增长 67

5．1研究背景 67

5．2随机小型开放经济的一个校准模型 70

5．3均衡的数值分析 72

6 发展中经济的稳定化政策与非贸易品 83

6．1购买力平价、实际利率差与非贸易品 84

6．2汇率稳定政策 86

6．3汇率、经常项目与产出 89

6．4实际汇率 94

6．5出口不稳定性与增长 97

7 税收政策与增长 100

7．1研究背景 100

7．2随机增长模型 102

7．3宏观经济均衡 106

7．4税收融资的效应 108

7．5实证分析 111

8 金融市场中的相关问题 116

8．1引言 116

8．2外汇风险溢价 117

8．3股票溢价之谜 120

8．4资本资产定价关系 121

8．5利率期限结构 123

8．6项目价值的风险调整法 128

附录 132

附录A 132

附录B 136

参考文献 142