中国创业投资发展报告 2004PDF电子书下载

绪论　将新发展观衍化为切实有效的金融政策　　 1

第1部分　创业投资机构与创业资本分析 7

1.1　概述 7

1.2　创业投资机构分析 7

1.2.1　创业投资机构总量及其增量分析 7

1.2.2　创业投资机构类型 8

1.3　创业资本分析 9

1.3.1　创业资本总量分析 9

1.3.2　创业资本结构 9

1.3.3　创业资本增量及其分布 12

1.4　创业投资机构的资金管理规模 13

1.5　创业投资机构的人力资源状况 14

1.6　创业投资机构的地区分布 17

1.6.1　创业投资机构的总体地区分布 17

1.6.2　不同规模创业投资机构的地区分布 18

1.6.3　不同类型创业投资机构的地区分布 19

1.7　2003年比较活跃的创业投资机构 20

1.7.1　创业资本规模较大的创业投资机构 20

1.7.2　投资比较活跃的创业投资机构 21

1.8　小结 22

2.1　创业投资的行业分析 23

2.1.1　创业投资行业的总体分析 23

2.1.2　国家科技计划支持与创业投资高新技术项目 23

2.1.3　创业投资对高新技术产业与传统产业的投资比较 25

2.2　创业投资的阶段分析 28

2.2.1　创业投资各阶段的总体分布 28

2.2.2　主要行业的创业投资阶段分布 29

2.3　创业投资的投资规模分析 35

2.3.1　创业投资机构的投资规模变化：项目投资强度 35

2.3.2　2003年实际投资规模分析 36

2.3.3　联合投资情况分析 38

2.3.4　首轮投资与后续投资分析 41

2.3.5　单个项目投资限额分析 41

2.4　创业投资的股权结构分析 43

2.5　被投资机构状况分析 44

2.5.1　被投资机构的经营状况 44

2.5.2　被投资机构的资本规模 45

2.5.3　被投资机构的雇员规模 46

2.5.4　被投资机构的经营时间 47

2.6　创业投资的地区分布 48

2.6.1　被投资企业的地区分布 48

2.6.2　主要地区分布：创业投资项目与被投资项目 49

2.6.3　主要地区的投资强度 50

2.6.4　未来的投资热点地区 51

2.6.5　不同地区的政策环境评价 54

2.7　小结 55

第3部分　创业投资绩效分析 57

3.1　创业投资项目的总体运作情况 57

3.2　创业投资项目的退出状况分析 58

3.2.1　累计创业投资项目的退出 58

3.2.2　新增创业投资项目的退出 60

3.2.3　创业投资项目的退出效果 63

3.3　创业投资机构的收入与税负分析 63

3.4　小结 66

第4部分　创业投资管理分析 69

4.1　创业投资信息源分析 69

4.2　投资决策要素分析 70

4.3　投资后的项目监管 70

4.4　创业投资从业人员的素质 73

4.5　被投资机构经营不善的主要原因 74

4.6　制约创业投资发展的环境因素 74

4.7　小结 76

第5部分　部分地区创业投资状况分析 77

5.1　天津创业投资发展状况 77

5.1.1　2003年天津创业投资业保持稳步走强的势头 77

5.1.2　天津市推进创业投资发展的主要举措 77

5.1.3　天津市创业投资发展的特点 80

5.2　湖北省创业投资发展状况 81

5.2.1　湖北创业投资概况 81

5.2.2　2003年湖北省创业投资状况分析 82

5.3　上海创业投资发展状况 83

5.3.1　把握方向 营造环境 84

5.3.2　积极探索　努力实践 84

5.3.3　展望未来　任重道远 87

附录 89

附录1　Overview of Hong Kong's private equity and venture capital market in 2003 89

附录2　中国台湾地区创业投资概况 91

附录3　全国各地创业投资协会名录 98

附录4　中国创业投资机构名录 101

附录5　2004年创业投资调查表 145

正文附表 8

1-1　1994～2003年中国创业投资机构、增量及其变化 8

1-2　1995～2003年中国创业投资总量、增量及其变化 10

1-3　2003年中国创业投资机构的管理资金规模分布 13

1-4　2003年创业投资机构的管理资金规模与员工人数分布 15

1～5　资金管理规模较大的境内创业投资机构（按照汉语拼音排序） 20

1～6　在中国大陆比较活跃的境外创业投资机构（按英文字母排序） 21

1～7　累计投资项目和2003年度投资项目较多的境内创业投资机构（按汉语拼音排序） 21

1～8　累计投资额和2003年度投资额较多的境内创业投资机构（按照汉语拼音排序） 22

2～1　2003年中国创业投资的行业分布：投资金额与投资案例 24

2～2　2003年中国创业投资的行业分布：高新技术产业与传统产业 28

2～3　2003年中国创业投资阶段分布：投资项目与投资金额 29

2～4　主要行业的投资阶段分布 31

2～5　1995～2003年中国创业投资强度变化 36

2～6　2003年中国创业投资不同行业的投资强度 36

2～7　2002～2003年中国创业投资机构单项投资金额分布 38

2～8　2002～2003年中国创业投资联合投资的单项投资金额分布 39

2～9　2003年中国创业投机构与其他类型投资机构的共同投资状况 40

2～10　2002～2003年中国创业投资的首轮投资与后续投资 41

2～11　2002～2003年中国创业投资单个项目的最低投资规模分布 42

2～12　2002～2003年中国创业投资单个项目的最高投资额分布 43

2～13　2003年中国创业投资的股权结构及其分布 43

2～14　2002～2003年被投资机构的收入分布 44

2～15　2002～2003年被投资机构的利润分布 45

2～16　2002～2003年被投资机构的实收资本规模分布 46

2～17　2002～2003年被投资机构的雇员规模分布 46

2～18　2002～2003年被投资机构的经营时间 48

2～19　2002～2003年中国创业投资项目较集中的前10个地区 48

2～20　2003年创业投资项目集中的10个地区的投资项目-被投资项目分布情况 50

2～21　主要地区的平均投资强度 51

2～22　2002～2003年创业投资机构优先选择的前10个地区 52

3～1　截至2003年底累计创业投资项目的总体运作情况 57

3～2　截至2003年底累计创业投资项目的退出方式情况 59

3～3　2003年新增创业投资项目的退出方式分布 60

3～4　2003年创业投资退出项目的地区分布 61

3～5　2003年创业投资退出项目的方式和地区分布 62

3～6　2003年退出比较活跃的部分创业投资公司 62

3～7　2003年创业投资退出项目的投资回报率 63

3～8　2003年中国创业投资机构当年收入的分布情况 65

3～9　2003年中国创业投资机构上缴税收分布 65

正文附图 8

1-1　1994～2003年中国创业投资机构总量及其变化 8

1-2　2003年中国创业投资机构的性质分布 9

1-3　1995～2003年中国创业投资总量及其变化 10

1-4　2003年中国创业资本来源构成 11

1-5　2002～2003年境内创业资本来源分布 11

1-6　2003年中国创业投资机构资本增加量构成 12

1-7　2003年中国创业投资机构的管理资金规模分布 14

1-8　2003年创业投资机构员工知识背景构成 14

1-9　2003年中国创业投资机构员工学历背景构成 15

1-10　2003年创业投资机构的管理资金规模与员工人数分布 15

1-11　2003年中国创业投资机构的地区分布 16

1-12　2003年剔除外资后的创业管理资金的地区分布 17

1-13　2003年不同资金规模创业投资机构的地区分布 18

1-14　2003年不同类型创业投资机构的地区分布 19

2-1　2003年中国创业投资的行业分布（按投资项目） 25

2-2　2003年中国创业投资的行业分布（按投资金额） 26

2-3　中美创业投资的部分行业分布 27

2-4　国家科技计划对创业投资项目支持 27

2-5　2003年中国创业投资的行业分布：高新技术产业与传统产业 28

2-6　2003年中国创业投资的阶段分布：投资项目与投资金额 29

2-7　美国创业投资的阶段分布 30

2-8　2003年通讯行业的投资阶段分布 30

2-9　2003年医药保健行业的投资阶段分布 31

2-10　2003年新材料行业的投资阶段分布 32

2-11　2003年光电子与光机电行业的投资阶段分布 32

2-12　2003年软件行业的投资阶段分布 33

2-13　2003年半导体行业的投资阶段分布 33

2-14　2003年生物科技行业的投资阶段分布 34

2-15　2003年传统制造业的投资阶段分布 34

2-16　1995～2003年中国创业投资强度变化 35

2-17　2003年中国创业投资不同行业的投资强度 37

2-18　2002～2003年中国创业投资机构单项投资规模分布 38

2-19　2002～2003年中国创业投资联合投资的单项投资金额分布 39

2-20　2003年中国创业投资机构与其他类型投资机构的共同投资状况 40

2-21　2003年中国创业投资金额在100万元以下的其他投资机构投资规模分布 40

2-22　2002～2003年中国创业投资的首轮投资与后续投资 41

2-23　2002～2003年中国创业投资单个项目的最低投资规模分布 42

2-24　2002～2003年中国创业投资单个项目的最高投资规模分布 42

2-25　2003年中国创业投资的股权结构及其分布 43

2-26　2002～2003年被投资机构的收入分布 45

2-27　2002～2003年被投资机构的利润分布 45

2-28　2002～2003年被投资机构的实收资本规模分布 46

2-29　2002～2003年被投资机构的雇员规模分布 47

2-30　2002～2003年被投资机构的经营时间 47

2-31　2003年中国创业投资项目的地区分布 49

2-32　主要地区创业投资项目与被投资项目 50

2-33　主要地区的投资强度 51

2-34　创业投资机构未来的优先选择地区 52

2-35　创业投资机构的优先选择城市（意向） 53

2-36　创业投资机构对不同地区的政策评价 54

3-1　截至2003年底累计创业投资项目的总体运作情况 58

3-2　截至2003年底累计创业投资项目的退出方式情况 59

3-3　2003年新增创业投资项目的退出方式分布 60

3-4　2003年创业投资退出项目的地区分布 61

3-5　2003年中国创业投资退出项目的投资回报率 63

3-6　2003年中国创业投资机构当年收入的分布状况 64

3-7　2003年中国创业投资机构的上缴税收分布 65

3-8　2003年中国创业投资机构税收占收入比例的分布状况 66

3-9　创业投资机构所得税占税收比例的分布状况 66

4-1　创业投资机构获取项目信息渠道分布 69

4-2　影响创业投资机构决策的主要因素 70

4-3　创业投资机构对被投资企业的主要监管方式 71

4-4　创业投资从业人员应具备的专业素质 73

4-5　创业投资从业人员的专业素质缺陷 73

4-6　被投资项目经营不善的主要原因 74

4-7　制约创业投资发展的主要因素 75