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第1篇 财务管理基础 1

第1章 财务管理概述 1

1.1财务管理学的产生与发展 2

财务管理的产生与发展 2

企业的组织形式 3

财务管理的内容与特征 4

1.2财务管理的目标与职能 5

企业的财务活动与财务关系 5

企业财务管理目标的几种主要模式及其比较 7

财务管理的职能 12

1.3财务管理的原则和组织 13

财务管理的原则 13

财务管理的组织 15

1.4财务管理的环境 17

法律环境 18

经济环境 19

金融市场环境 20

公司治理与财务监控 26

本章小结 32

思考与练习题 33

第2章 资金的时间价值与风险分析 35

2.1资金的时间价值 36

资金时间价值的意义 36

现金流量 37

单利终值与现值的计算 37

复利终值与现值的计算 38

多期现金流量的终值和现值 40

年金终值和现值的计算 42

货币时间价值的其他问题 49

2.2风险与报酬 52

风险的概念与分类 53

单项资产的风险与报酬 55

投资组合的风险与报酬 60

资本资产定价模型 64

本章小结 67

思考与练习题 68

第3章 财务分析 70

3.1财务报表的阅读 71

财务报告的内容 71

财务报表阅读 72

财务分析的种类 81

3.2财务比率分析 82

偿债能力分析 84

盈利能力比率 90

资产管理比率分析 93

上市公司的市场比率分析 97

3.3趋势分析 100

多期比较分析 100

会计报表的结构百分比分析 102

3.4企业财务状况的综合分析 103

国有资本金效绩评价 103

杜邦分析体系 104

EVA评价 107

本章小结 110

思考与练习题 110

第2篇 投资管理 113

第4章 项目投资决策 113

4.1投资决策基础 114

投资的概念和投资的种类 114

现金流量与投资决策 116

4.2项目投资评价的基本方法 122

非贴现评价法 122

贴现评价法 124

4.3项目投资决策方法的比较 128

非贴现现金流量指标和贴 128

现现金流量指标的比较 128

各贴现现金流量指标的比较 129

4.4项目投资决策方法的运用 131

固定资产更新决策 131

资本限额决策 135

投资开发时机决策 136

投资期决策 139

项目寿命期不等的投资决策 140

4.5风险条件下的项目投资决策 142

风险调整贴现率法 142

肯定当量法 145

本章小结 147

思考与练习题 148

第5章 证券投资决策 152

5.1证券投资概述 153

证券及证券投资 153

证券投资的动机 156

证券的价值 156

5.2债券投资 157

债券估价 157

到期收益率 159

债券投资的风险 161

5.3股票投资 163

股票投资的基本概念 163

股票价值的计算 164

5.4证券投资的风险管理 168

证券投资组合 168

证券投资组合的风险报酬管理 169

证券组合投资类型 175

本章小结 176

思考与练习题 177

第6章 营运资本投资决策 181

6.1营运资本投资概述 182

营运资本的含义 182

营运资本的特征 182

营运资本的管理原则 183

营运资本政策 183

6.2现金与有价证券的管理 189

现金管理的目的与内容 189

最佳现金持有量的确定 191

现金的日常管理 196

有价证券管理 198

6.3应收账款的管理 200

应收账款的功能与成本 200

信用政策 201

应收账款日常管理 204

6.4存货管理 207

企业储备存货的动因 207

存货储备成本 207

存货的日常控制 209

本章小结 220

思考与练习题 221

第3篇 筹资管理 223

第7章 短期资本筹集 223

7.1筹资概述 224

筹资中使用的基本概念 224

企业筹集资金的动机 225

企业筹集资金的要求 225

企业筹资的模式 226

7.2短期资金的筹集方式 229

商业信用 229

银行信用 233

商业票据 239

本章小结 240

思考与练习题 240

第8章 权益资本筹资 242

8.1普通股票筹资 243

普通股的概念及种类 243

IPO与上市决策 245

普通股融资的评价 252

8.2优先股筹资 253

优先股的概念和种类 253

优先股融资的评价 254

8.3可转换债券与认股权证筹资 255

可转换债券 255

优先认股权 260

认股权证 262

本章小结 269

思考与练习题 270

第9章 债务资本筹资 271

9.1长期借款筹资 272

长期借款的概念 272

长期借款的种类 272

长期借款的偿还 272

长期借款的保护性条款 273

长期借款的评价 274

9.2公司债券 274

债券的种类 275

债券的基本要素 275

发行债券的资格与条件 276

发行债券的程序 277

债券的发行价格 278

可转换债券的转换价格和转换率 278

债券筹资的评价 279

9.3融资租赁 280

经营租赁和融资租赁 280

融资租赁的形式 280

融资租赁的基本程序 281

融资租赁租金的计算 282

融资租赁的决策 284

融资租赁的评价 285

本章小结 289

思考与练习题 289

第4篇 资本结构与股利决策 290

第10章 资本结构的优化选择 290

10.1资本成本及其计算 291

资本成本的概念 291

资本成本分析的意义 291

个别资本成本 292

综合资本成本 295

边际资本成本 296

10.2杠杆利益 299

经营风险和经营杠杆 299

财务风险和财务杠杆 301

经营杠杆和财务杠杆的综合作用 303

10.3资本结构的优化选择 304

资本结构的含义 304

每股盈余分析 304

最优资本结构 306

10.4资本结构理论 308

基本概念与公式 308

早期资本结构理论 310

现代资本结构理论：MM资本结构理论 312

现代资本结构理论：权衡模型 320

现代资本结构理论：排序理论 326

本章小结 328

思考与练习题 329

第11章 股利政策 330

11.1企业利润的构成及分配原则 331

利润的构成 331

利润分配的原则 333

税后利润的分配顺序 333

11.2股份公司的盈利分配 334

税后利润的分配程序 334

股利支付程序 335

11.3股利政策 336

股利政策的意义 336

影响股利政策的因素 336

股利的基本理论 337

常见的股利政策 339

11.4股票股利和股票分割 341

股票股利 341

配股 343

股票分割 345

股票回购 347

本章小结 354

思考与练习题 355

第5篇 财务管理专题 356

第12章 企业并购与清算 356

12.1企业并购 357

企业并购的动机与效应 357

并购的类型 358

企业并购价值评估 360

并购价格的支付 366

反并购策略 368

12.2企业收缩 372

企业收缩的实现形式 373

企业收缩的动因 373

12.3企业整顿与清算 375

财务失败 375

企业财务整顿 375

企业清算 376

企业破产制度 379

本章小结 384

思考与练习题 384

第13章 跨国公司财务管理 385

13.1跨国公司财务管理概述 386

跨国公司财务管理的特点 386

跨国公司财务管理的内容 388

13.2外汇风险管理 389

外汇风险的类型 389

外汇风险防范策略 391

13.3跨国公司的投资管理 395

13.4跨国公司的融资管理 399

跨国公司的资金来源 399

跨国公司的筹资方式 400

13.5跨国公司的营运资金管理 404

本章小结 411

思考与练习题 412

附录 系数表 413

参考文献 419