CFA金融衍生产品中文教材 金融衍生产品：衍生金融工具理论与应用PDF电子书下载

基础篇　金融产品 3

第1章　衍生产品市场简介 3

学习目标 3

1.1 衍生产品市场的概况 3

1.2　衍生产品市场的历史 3

1.3　衍生产品市场的功能 6

1.4 衍生产品市场交易者的类型 8

1.5 对衍生产品市场的指责 9

1.6　衍生产品定价的基本原理 10

第2章　远期市场和远期合约 13

学习目标 13

2.1 远期合约 13

2.2 几种主要的远期合约 16

2.3　远期合约的定价 18

2.4　远期合约市场 26

练习题 27

练习题参考答案 30

第3章　期货市场和期货合约 32

学习目标 32

3.1 期货合约 33

3.2　几种主要的期货合约 38

3.3　期货合约的定价 40

3.4　期货合约市场 47

练习题 49

练习题参考答案 52

第4章　期权市场和期权合约 54

学习目标 54

4.1 期权合约 54

4.2　几种主要的期权合约 59

4.3　期权合约的定价 61

练习题 76

练习题参考答案 78

第5章　互换市场和互换合约 80

学习目标 80

5.1 互换合约的类型 80

5.2 互换合约的定价 85

5.3 互换合约的创新 92

5.4 互换期权 93

5.5 互换合约的信用风险 97

练习题 99

练习题参考答案 102

第6章　利率衍生产品 104

学习目标 104

6.1 远期利率协议 105

6.2 国债期货 108

6.3　欧洲美元期货 112

6.4 债券期权 114

6.5 利率上限、利率下限和利率双限 115

练习题 117

练习题参考答案 118

第7章　信用衍生产品 120

学习目标 120

7.1 信用违约互换 120

7.2　总收益互换 122

7.3　信用利差期权 124

7.4　抵押负债契约 124

7.5 可转换债券 125

练习题 126

练习题参考答案 128

第8章　奇异期权 129

学习目标 129

8.1　奇异期权种类 129

8.2 奇异期权定价方法 135

8.3　奇异期权对冲 135

练习题 136

练习题参考答案 138

提高篇　产品定价 141

第9章　Black-Scholes期权定价模型 141

学习目标 141

9.1　Black-Scholes期权定价模型的假设条件 141

9.2 Black-Scholes期权定价模型 142

9.3 Black-Scholes期权定价公式的计算 145

9.4 Black-Scholes期权定价公式的应用 148

练习题 149

练习题参考答案 151

第10章　期权定价的二叉树模型 152

学习目标 152

10.1 单步二叉树模型 152

10.2　两步二叉树模型 154

10.3　n步二叉树模型 157

10.4　美式期权二叉树定价 158

10.5 二叉树方法的一般定价过程 159

10.6 基本二叉树方法的扩展——三叉树图 159

10.7　二叉树定价模型的深入理解 160

练习题 161

练习题参考答案 162

第11章　期权价格的风险因素 165

学习目标 165

11.1 delta与套期保值 166

11.2 gamma与套期保值 171

11.3 theta与套期保值 173

11.4　vega、rho与套期保值 175

练习题 177

练习题参考答案 180

应用篇　风险管理 185

第12章 基于期货和远期合约的风险管理策略 185

学习目标 185

12.1 管理股票市场风险 186

12.2　管理利率风险 190

12.3 利用期货合约进行资产配置 194

12.4　管理汇率风险 198

练习题 201

练习题参考答案 204

第13章 基于期权合约的风险管理策略 206

学习目标 206

13.1 期权交易策略 206

13.2　期权风险管理策略 221

练习题 223

练习题参考答案 224

第14章 基于互换合约的风险管理策略 226

学习目标 226

14.1 利率风险管理策略 226

14.2　汇率风险管理策略 232

14.3　股票市场风险管理的策略 238

14.4　互换期权的运用策略 245

练习题 254

练习题参考答案 256

参考文献 257

附录 中英文对照术语表 258