房地产投资基金实务PDF电子书下载

第一章 房地产金融 1

房地产金融的概念和内容 2

房地产金融的概念 2

房地产投资和房地产金融 2

房地产、金融和经济 3

我国房地产金融现状和困境 6

房地产融资方式少 6

银行的房地产不良贷款 7

立法、监管和信用体系不完善 7

我国房地产企业和个人融资 8

银行贷款 8

上市融资 10

债券融资 12

房地产信托 14

海外基金 15

其他企业融资方式 16

个人房产贷款 16

我国和部分国家房贷情况比较 20

第二章 房地产直接投资和间接投资 23

房地产直接投资和间接投资简介 23

房地产直接投资的优点 25

资产增值 25

对抗通货膨胀 26

自住房的税务优惠 26

现金流收入 27

较好的回报率 27

拥有房产的自豪感 27

积累财富的方法 28

再投资的保证 28

较安全的投资 29

财务杠杆作用 29

退休后生活的保障 29

房地产直接投资的弱点 30

流动性较差 30

买卖成本较高和管理成本较大 30

资金的要求较高 30

投资风险较大 31

专业性不强 31

房地产间接投资的特点 32

流动性 32

买卖和管理成本 33

资金的要求 33

降低风险的投资组合多样化 33

专业性 33

税收优惠 34

完全控制性 34

信托管理人职业道德和专业能力的风险和危机 34

信托管理费用 34

建立我国房地产投资基金的意义 35

房地产个人投资者 35

房地产机构投资者 36

房地产公司 37

商业银行 38

证券市场 39

建立我国房地产投资基金要考虑的因素 39

发展我国房地产投资基金立法 39

吸取股票市场和信托市场的教训 40

增强投资安全性 41

培养房地产投资基金的专业人才 42

第三章 房地产投资信托基金及其在世界主要国家与地区的情况和案例分析 43

房地产投资信托的概念和特征 44

房地产投资信托 44

房地产投资信托结构和类型 45

房地产投资信托的价格 48

良好的房地产投资信托的特征 49

税收优惠举例 49

房地产投资信托与房地产股票的比较 50

美国房地产投资信托基金 50

美国房地产投资信托的历史和现状 50

如何投资房地产投资信托 56

美国房地产投资信托的分类 58

多元化组合和回报较高的投资 59

住房抵押贷款资产证券化 59

美国机构投资者投资房地产投资信托基金 60

退休基金 60

保险公司 62

共同基金 63

新加坡房地产投资信托基金 65

新加坡房地产投资信托基金简介 66

新加坡房地产投资信托的主要特点 68

香港房地产投资信托基金 69

《房地产投资信托基金守则》及其特点和影响 69

《关于证监会认可的房地产基金的海外投资的应用指引草拟本的咨询总结》等及其特点和影响 72

领汇房地产投资信托和泓富产业信托 73

香港七只房地产投资信托的表现 76

香港房地产投资信托的主要条件和特点 77

澳大利亚房地产投资信托基金 77

其他国家和地区房地产投资信托基金 79

第四章 我国房地产信托及其前景和案例分析 83

我国房地产信托融资简介 84

我国房地产信托的发展 84

我国房地产信托的需求 87

我国房地产信托的融资成本和回报 89

信托公司对融资的要求 89

房地产信托产品的回报 90

购买房地产信托计划注意事项 90

我国房地产信托的前景 93

《信托投资公司房地产信托业务管理暂行办法（征求意见稿）》 93

海外上市 97

我国住房抵押贷款证券化 99

我国住房抵押贷款证券化的发展 99

我国住房抵押贷款证券化的前景 102

第五章 私募房地产投资基金 105

私募房地产投资基金的概念和内容 106

公募与私募 106

私募股权投资 107

私募房地产投资基金 108

美国私募房地产投资基金在中国的实践简介 111

洛克菲勒集团 111

凯雷集团 112

柯罗尼资本集团 113

我国私募房地产投资基金的现状和前景 113

我国产业基金的现状 113

我国私募房地产投资基金的前景 115

第六章 房地产夹层基金 117

房地产夹层基金的概念和内容 118

房地产夹层基金的概念 118

房地产夹层基金的内容 120

几种房地产融资方式的一些特性比较 120

美国房地产夹层融资的发展及案例分析 122

美国夹层融资的发展和特点 122

美国房地产夹层融资的发展和特点 125

美国房地产夹层融资案例分析 131

我国房地产夹层融资和夹层基金的前景 133

我国房地产夹层融资的需求 133

完善退出机制，加强风险管理和专业机构参与 135

第七章 对冲基金房地产投资 137

对冲基金简介 138

对冲基金的概念和发展 138

对冲基金的特点 139

对冲基金房地产投资 140

对冲基金房地产间接投资——美国房地产次级债券危机解读 141

次级抵押贷款的概念 141

次级债券的形成和流通过程 142

房地产次级债券危机爆发和蔓延 144

对冲基金与房地产次级债券危机 145

危机对美国及全球经济的影响 146

美国房地产次级债券危机对我国的影响和借鉴意义 147

第八章 在我国的海外房地产投资基金及案例分析 151

外资对我国的房地产投资 152

外资近几年在中国投资情况简介 152

外资与人民币升值 154

外资在我国的困境 155

在我国的海外房地产投资基金的特点 157

在我国的海外房地产投资基金对项目和国内合作方的基本要求 157

海外房地产投资信托基金在国外和中国市场的比较 158

在我国的海外房地产投资基金分类 159

房地产开发基金 160

房地产投资信托 160

在我国的海外房地产投资基金简介 160

摩根士丹利 160

高盛 162

美林 162

摩根大通 162

雷曼兄弟 163

普洛斯集团 163

麦格理银行 163

荷兰国际集团 165

德国Hypo房地产银行 166

德意志银行 166

新加坡政府投资公司 167

嘉德置地 168

腾飞集团 170

第九章 在我国成功运作的海外房地产投资基金典型项目案例分析 172

房地产投资基金建立的一般要求和条件 172

房地产投资基金和项目的运作 173

基金投资结构 173

项目可行性报告提纲 173

基金和项目的关系 174

投资基金和现金流量的安排 174

投资经理应具备的主要能力 176

投资基金对投资报告的要求 176

独立的项目评估 176

公司的核心和优势 176

每一只投资基金的要求和特殊性 177

风险分析和控制 177

外汇风险 177

政府批文与合同 177

市场 178

税收 178

当地合作方 178

撤资风险 178

其他 178

C公司房地产投资银行服务及案例分析 178

项目背景和选择 178

可行性分析和实施 179

附件 从中外住房自有率情况看我国房地产市场（部分摘要） 181

参考文献 191

后记 193