民间资本与中小企业融资对接的风险诱因与控制机制PDF电子书下载

第一章 绪论 1

一、选题背景与研究意义 2

（一）缓解中小企业融资困境：挖掘对接风险诱因是关键 2

（二）引导民间资本合理流向：构建风险控制机制是保障 4

（三）解决科技型中小企业资金难题：设计风险分担机制是突破 4

（四）学术界对民间资本与中小企业融资对接风险诱因及控制机制还缺乏直接、深入的研究 5

二、研究主要内容 6

三、研究方法 8

（一）理论研究方法 8

（二）实证研究方法 8

四、研究范围 9

第二章 民间资本投资与中小企业融资研究综述 11

一、民间资本投资研究综述 12

（一）民间资本投资渠道管制明显 12

（二）民间资本投资严重扭曲 13

二、过度投资研究综述 13

（一）过度投资的原因 13

（二）过度投资的治理 15

三、中小企业融资路径依赖理论研究综述 16

（一）理论依据的矛与盾之争 16

（二）负债融资的理论依据 16

（三）股权融资的理论依据 21

四、民间资本与中小企业融资对接研究综述 22

（一）民间资本与中小企业融资对接机理 22

（二）民间资本与科技型中小企业融资对接机理与实践演变 23

五、现有研究述评 30

参考文献 31

第三章 民间资本与中小企业融资对接风险诱因 39

一、民间资本与中小企业融资对接风险表象 40

（一）中小企业民间融资违约风险导致资金链断裂 40

（二）民间资本规避高风险难以与科技型中小企业融资对接 42

二、民间资本与中小企业融资对接风险诱因测度 43

（一）民间资本“离制造业”投资过度诱因测度 43

（二）中小企业负债融资风险传染诱因 64

三、不确定经营环境下中小企业融资行为与经营业绩关系测度 72

（一）不确定经营环境下中小企业融资行为影响因素研究 72

（二）不确定经营情况下中小企业融资行为与经营业绩关系测度 80

四、影响民间资本与科技型中小企业融资对接的风险等因素研究 90

（一）相关理论基础 91

（二）理论分析和研究假设 94

（三）数据来源及效度、信度分析 98

（四）实证分析 101

参考文献 105

第四章 民间资本与中小企业融资对接的风险控制机制 117

一、内部控制机制防范和抑制民间资本与中小企业融资对接风险机理 118

（一）浙江省中小企业民间融资风险管理和内部控制制度现状 118

（二）基于民间融资风险传染的内部控制机制构建 119

二、正式公司治理机制预防中小企业民间融资违约风险的机理与检验 121

（一）理论分析与研究假设 122

（二）变量设计与模型构建 125

（三）样本选取 127

（四）实证结果及分析 128

参考文献 132

第五章 风险分担机制降低民间资本与科技型中小企业融资对接风险的机理与检验 135

一、民间资本通过创业投资与科技型中小企业对接的风险分担主体辨识 136

（一）民间资本通过创业投资与科技型中小企业对接实际运作过程 136

（二）民间资本与科技型中小企业创业投资对接的风险分担主体辨识 138

（三）民间资本与科技型中小企业技术创新对接的风险分担机制 140

二、联合投资的风险分担机制 145

（一）创业投资机构与民间资本联盟联合投资的风险分担模式 145

（二）创业引导基金与民间资本投资科技型中小企业的风险分担模式 152

（三）联合投资的风险分担模式研究结论 172

三、损失补偿的风险分担机制 173

（一）民间资本联盟以风险基金对成员进行损失补偿的风险分担模式 173

（二）依托保险进行损失补偿的风险分担模式 180

（三）损失补偿的风险分担模式研究结论 189

四、政府对民间资本与科技型中小企业政策扶持及过程监控的风险分担机制 190

（一）政策扶持促进技术创新的理论分析 190

（二）不同国家针对技术创新的支持政策分析 191

（三）政府与民间资本主体、科技型中小企业混合博弈分析 192

五、民间资本与科技型中小企业融资对接的风险分担机制实证研究 199

（一）数据来源与分析方法 200

（二）联合投资和损失补偿风险分担模型实证检验 201

（三）政府扶持和监督民间资本与科技型中小企业融资对接的风险分担机制实证检验 211

六、民间资本与科技型中小企业融资对接风险分担研究结论 215

参考文献 216

第六章 民间资本与中小企业融资对接的风险治理对策 223

一、政府制度环境层面保障建议 224

（一）实现民间借贷“阳光化”抑制高利贷蔓延 224

（二）信用担保制度化有利于约束中小企业的违约行为 225

（三）调控房地产市场理性回归，将民间资本引向合理投资渠道 226

二、中小企业微观层面风险治理措施 227

（一）加快现代公司治理机制建设的步伐，逐渐取代非正式公司治理机制 227

（二）完善中小企业内控制度可以预防违约风险的发生 228

三、民间资本与科技型中小企业融资对接风险分担主体合理运作的建议 229

（一）关于联合投资 229

（二）关于创业投资机构 230

（三）关于创业引导基金 230

（四）关于科技保险 231

（五）关于政府部门 231

四、科技型中小企业突破融资困境的路径重构 233

（一）以市场为导向，引导民间资本与科技型中小企业融资的顺利对接 233

（二）以社会资本为基础，构建新型的科技型中小企业关系型融资制度 234

（三）以整体信誉为纽带，实现中小企业合作融资的多方共赢 235

（四）关于“官产民创”合作模式与机制创新 237

参考文献 238

第七章 结论与展望 239

译名对照表 242