期权与价格信息与熵定价方法PDF电子书下载

第一章 绪论 1

第一节 本书写作背景与研究现状 1

一、背景与意义 1

二、国内外研究现状与已有研究成果 2

第二节 原创成果与创新贡献概要 3

第三节 读者对象 5

第四节 基础要求、学习目标与文献引用说明 5

一、基础要求 5

二、学习目标 6

三、文献引用说明 6

第二章 文献综述与本书篇章结构 7

第一节 文献回顾——研究现状与发展动态分析 7

一、关于“期权价格信息、风险中性矩估计”的文献回顾 8

二、关于“基于熵的定价方法”的文献回顾 11

三、关于“最小二乘蒙特卡罗方法”的文献回顾 13

第二节 篇章结构 14

第三章 预备知识 17

第一节 金融衍生品定价基本概念与定理 17

一、期权及其他基本概念 17

二、套利机会 22

三、资产定价基本定理 22

第二节 Bachelier理论和Brownian运动 23

一、Bachelier理论 23

二、Brownian运动 24

第三节 熵 25

一、熵的概念 25

二、自信息 26

第四节 数学预备 27

一、随机微积分 27

二、特征函数 29

三、等价鞅测度，风险中性定价测度和熵定价测度 30

四、熵定价测度的唯一性 31

五、Black-Scholes偏微分方程与边界条件 33

第四章 基准定价方法 35

第一节 导言 35

第二节 Black-Scholes期权定价公式 36

一、B-S公式（Black-Scholes公式） 36

二、带红利B-S公式 38

第三节 临界条件、美式期权PDE及线性互补问题 39

第四节 Crank-Nicolson有限差分方法 42

第五节 最小二乘蒙特卡罗方法（Longstaff-Schwartz） 45

第六节 AC08和CLM方法 47

第七节 AA10和VCLM方法 51

第八节 本章小结 51

第五章 风险中性矩（RNM）的Model-Free提取方法 53

第一节 导言 53

第二节 从期权价格提取风险中性矩 54

一、欧式期权的风险中性矩公式 54

二、美式期权的风险中性矩公式 56

第三节 风险中性矩的实现 60

一、期权价格的曲线拟合方法：Black-Scholes映射法 60

二、积分数值计算：梯形法则（Trapezoidal Rule） 61

第四节 本章小结 66

第六章 基于熵方法的风险中性分布估计 67

第一节 导言 67

第二节 “Shannon熵”的解释 68

第三节 带风险中性矩约束的（相对）熵 70

一、带风险中性矩约束的熵定价模型 70

二、风险中性定价测度：存在性与唯一性 72

三、为什么选择前四个矩作为约束 74

第四节 风险中性概率分布估计 76

一、风险中性概率分布估计公式 76

二、风险中性概率分布的数值求解 77

第五节 本章小结 77

第七章 带矩约束的最小二乘蒙特卡罗熵方法（RME）的实现 79

第一节 导言 79

第二节 最大熵定价与Black-Scholes期权定价 80

第三节 带矩约束的最小二乘蒙特卡罗定价（RME Valuation） 82

一、欧式期权定价 82

二、美式期权定价 83

第四节 本章小结 85

第八章 RME方法基于模拟市场同其他方法的比较 86

第一节 导言 86

第二节 基于模拟市场环境下对RME方法的检验 86

一、初始设置 87

二、收益样本与期权样本数据 88

三、风险中性矩与风险中性概率分布的实现及比较 88

四、风险中性定价测度的进一步解释 93

五、样本路径生成与最优执行决策 94

第三节 定价结果分析及同其他基准方法比较 96

一、第一个实验：定价结果分析与比较 96

二、第二个实验：定价结果分析与比较 105

第四节 本章小结 109

第九章 RME定价方法进一步的实证研究——基于IBM股票期权 111

第一节 导言 111

第二节 数据描述与归类 112

第三节 红利与无风险利率的处理 114

一、红利的处理 114

二、无风险利率的处理 115

第四节 期权市场价格信息，RME定价及基准定价方法 115

一、期权价格数据与风险中性矩 115

二、收益时间序列、风险中性概率分布与风险中性样本路径 117

三、定价方法 119

第五节 定价结果分析 121

一、结果分类与误差度量 121

二、结果分析与比较 121

第六节 本章小结 126

第十章 对RME定价方法进一步的实证研究——基于OEX股指期权 128

第一节 导言 128

第二节 期权价值——一个最优停时问题 128

一、基于最小二乘法的最优执行策略 128

二、期权价值 130

第三节 样本数据与方法介绍 130

一、数据说明 130

二、RME定价 131

三、基准定价方法 132

第四节 实证结果与分析 133

一、结果分类与误差度量 133

二、定价结果分析 133

第五节 本章小结 136

第十一章 结束语 137

第一节 本书内容总结 138

第二节 有关本书内容的进一步研究 143

参考文献 145

附录 153

附录A：证明 153

附录B：Matlab代码 158

后记 159