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第1章 导论 1

1.1中小企业界定与基本特征 1

1.1.1中小企业界定 1

1.1.2中小企业基本特征 5

1.1.3中小企业地位与作用 6

1.2中小企业融资来源 8

1.2.1投资者投入资金 8

1.2.2内部积累资金 9

1.2.3民间借贷 10

1.2.4政府补助 11

1.2.5金融机构借款 11

1.2.6资本市场融资 12

1.2.7互联网金融 13

1.3中小企业融资基本现状 15

1.3.1融资方式 15

1.3.2融资结构 18

1.3.3融资成本 20

1.4中小企业融资市场失灵 21

1.4.1信息不对称与中小企业融资 21

1.4.2融资市场失灵 24

1.5本书研究思路与内容 26

1.5.1研究思路与研究方法 26

1.5.2研究内容 30

1.5.3主要学术贡献 33

本章参考文献 35

第2章 中小企业融资结构影响因素 36

2.1基本理论 36

2.1.1MM理论与权衡理论 36

2.1.2信号传递理论 39

2.1.3融资优序理论 40

2.1.4金融成长周期理论 41

2.2不同行业中小企业融资结构影响因素实证分析 43

2.2.1理论分析与研究假设 43

2.2.2样本选择与研究设计 45

2.2.3不同行业中小企业融资结构差异分析 49

2.2.4不同行业中小企业融资结构影响因素的差异分析 52

2.3不同资本市场中小企业融资结构影响因素实证分析 56

2.3.1研究假设与变量定义 56

2.3.2变量描述性统计分析 58

2.3.3回归分析与实证结果 60

2.4本章小结 63

本章参考文献 64

第3章 公司治理与中小企业融资 67

3.1研究回顾 67

3.1.1基于代理成本理论的企业融资决策研究 67

3.1.2基于控制权理论的企业融资决策研究 68

3.1.3研究述评 72

3.2基于控制权的创业企业最优融资结构模型构建 74

3.2.1理论分析与研究假设 75

3.2.2企业家与投资者的效用函数与参与条件 78

3.2.3创业企业最优融资契约的剩余控制权收益分析 79

3.2.4研究结论 81

3.3股权激励、外部治理与融资结构 82

3.3.1问题提出 82

3.3.2理论分析与研究假设 85

3.3.3研究设计 88

3.3.4实证结果分析 91

3.3.5研究结论 97

3.4控股股东利益侵占、连锁董事网络与融资结构 98

3.4.1问题提出 98

3.4.2理论分析与研究假设 100

3.4.3实证研究设计 103

3.4.4实证结果与分析 108

3.4.5研究结论 112

3.5本章小结 113

本章参考文献 115

第4章 企业创新投入与融资结构 118

4.1基本理论 118

4.1.1战略承诺理论 118

4.1.2深袋效应理论 121

4.1.3掠夺定价理论 123

4.2企业创新投入要素对融资结构影响 124

4.2.1问题提出 124

4.2.2研究回顾 125

4.2.3理论分析与研究假设 128

4.2.4实证设计与结果分析 132

4.2.5实证结论与启示 141

4.3高技术企业人力资本特征对R＆D投资与融资结构的影响 142

4.3.1研究回顾 143

4.3.2理论分析与研究假设 145

4.3.3实证研究设计 150

4.3.4实证结果与分析 154

4.3.5实证结论 159

4.4本章小结 160

本章参考文献 162

第5章 商业银行与小企业信贷融资 165

5.1基本理论 165

5.1.1信贷配给理论 165

5.1.2关系借贷理论 168

5.1.3小银行优势假说 170

5.2中小银行与小企业的信贷博弈 174

5.2.1问题提出 174

5.2.2理论分析与研究假设 175

5.2.3实证研究设计 180

5.2.4实证结果与分析 184

5.2.5实证结论 186

5.3商业银行竞争对小企业信贷影响 187

5.3.1我国商业银行竞争基本特征 187

5.3.2问题提出 189

5.3.3假设前提 191

5.3.4模型分析 192

5.3.5案例实证 197

5.3.6研究结论 198

5.4基于可持续发展的小额信贷定价机制 198

5.4.1问题提出 198

5.4.2小额贷款利率构成 200

5.4.3现有小额贷款定价方法 201

5.4.4小额贷款定价模型构建 204

5.4.5应用举例 209

5.5本章小结 210

本章参考文献 212

第6章 企业信用担保融资机制与效率评价 215

6.1信用担保概述 215

6.1.1基本含义与业务流程 215

6.1.2信用担保机构 217

6.2基本理论 219

6.2.1担保交易成本理论 219

6.2.2道德风险与逆向选择理论 221

6.2.3委托代理理论 223

6.3信用担保融资契约机制 224

6.3.1问题提出 224

6.3.2假设前提 226

6.3.3信用担保组合契约收益曲线 226

6.3.4中小企业期望收益无差异曲线 228

6.3.5信用担保契约模型 231

6.3.6算例 234

6.3.7研究结论 236

6.4信用担保委托代理机制 236

6.4.1问题提出 236

6.4.2假设前提 238

6.4.3信用担保最优契约模型 240

6.4.4代理成本分析 245

6.4.5研究结论 247

6.5基于DEA的信用担保运行效率评价 248

6.5.1问题提出 248

6.5.2数据包络（DEA）评价法 250

6.5.3基于DEA的粒子群优化（PSO）法 251

6.5.4基于DEA的求解评价法比较 254

6.6本章小结 258

本章参考文献 260

第7章 小微企业互助担保融资内生机制 263

7.1政策性担保的制度性缺陷与效率评价 263

7.1.1制度性缺陷解析 263

7.1.2效率评价 266

7.2小微企业互助担保融资基本特征与优势 275

7.2.1小微企业互助担保融资基本特征 275

7.2.2小微企业互助担保融资优势 277

7.3互助担保融资的信任与合作机制 279

7.3.1组织内部的信任机制 279

7.3.2互助融资的合作机制 281

7.3.3企业与互助组织的动态博弈 283

7.4互助担保融资的优化激励与降低成本机制 288

7.4.1基本假设 289

7.4.2优化激励 290

7.4.3降低代理成本 292

7.5互助担保融资的风险定价机制 293

7.5.1问题提出 293

7.5.2互助担保风险定价基本模型 294

7.5.3数值模拟分析 297

7.5.4互助担保风险定价模型拓展 300

7.5.5研究结论 303

7.6本章小结 304

本章参考文献 306

第8章 小微企业互助担保融资实践模式与制度创新 309

8.1历史起源与国外实践模式 309

8.1.1历史起源 309

8.1.2意大利模式 311

8.1.3日本模式 314

8.2我国不同地区实践模式 315

8.2.1杭州萧山模式 315

8.2.2深圳模式 317

8.2.3山东广饶模式 318

8.3小微企业互助合作基金 320

8.3.1产生背景 320

8.3.2基本特点 322

8.3.3基本内容 324

8.4小微企业互助担保融资制度创新 327

8.4.1市场化运行机制 328

8.4.2组织类型设计 331

8.5风险来源与控制 333

8.5.1风险来源 333

8.5.2关键问题：信用风险控制 335

8.5.3反担保与再担保措施 337

8.6本章小结 340

本章参考文献 341