期权交易策略十讲PDF电子书下载

第1讲 全球期权市场概览 1

本讲知识提示 1

1.1 期权的概念与功能 1

1.2 境外期权市场发展概述 7

1.3 我国股票期权市场发展与前景 19

本讲小结 32

复习题 33

思考与应用 34

第2讲 期权基础知识 35

本讲知识提示 35

2.1 期权的定义和分类 35

2.2 期权合约要素 42

2.3 期权的风险 51

2.4 期权对投资者的用途 52

2.5 期权盈亏损益计算 56

本讲小结 62

复习题 64

思考与应用 65

第3讲 基础组合策略 66

本讲知识提示 66

3.1 合成股票组合 67

3.2 牛市价差组合 68

3.3 熊市价差组合 70

3.4 日历价差组合 71

3.5 跨式组合 73

3.6 勒式组合 75

3.7 蝶式价差组合 76

本讲小结 78

复习题 79

思考与应用 80

第4讲期权的定价 81

本讲知识提示 81

4.1 期权定价概述 81

4.2 二叉树模型与风险中性定价法 82

4.3 Black-Scholes期权定价模型 90

本讲小结 97

复习题 97

思考与应用 99

第5讲希腊字母：期权风险参数 101

本讲知识提示 101

5.1 Delta（△） 102

5.2 Gamma（Γ） 106

5.3 Vega（ν） 109

5.4 Theta（Θ） 110

5.5 Rho（ρ） 112

5.6 组合策略希腊字母 114

5.7 期权的杠杆率 115

附录：期权价格的泰勒展式 116

本讲小结 116

复习题 117

思考与应用 119

第6讲波动率与波动率交易 120

本讲知识提示 120

6.1 什么是波动率 120

6.2 波动率分类 124

6.3 波动率曲面、波动率偏斜和波动率锥 127

6.4 波动率的特征与作用 130

6.5 波动率交易策略 132

本讲小结 141

复习题 141

思考与应用 144

第7讲套保与套利交易 145

本讲知识提示 145

7.1 套保交易 145

7.2 套利交易 149

本讲小结 159

复习题 160

思考与应用 162

第8讲做市商交易 163

本讲知识提示 163

8.1 做市商制度概述 163

8.2 做市商交易策略 168

8.3 做市商风险管理 172

本讲小结 177

复习题 178

思考与应用 179

第9讲期权与结构化产品 180

本讲知识提示 180

9.1 结构化产品的概述 180

9.2 国外结构化产品的发展 184

9.3 股票挂钩结构化产品的设计 190

9.4 国内结构化产品的现状与展望 193

本讲小结 196

复习题 197

思考与应用 199

第10讲期权交易技巧 201

本讲知识提示 201

10.1 期权交易三十六计 201

10.2 期权投资规划 209

10.3 期权预测力 214

本讲小结 219

复习题 220

思考与应用 222

附录 上海证券交易所股票期权交易制度介绍 223

复习题参考答案 233

后记 234