上市公司退市风险处置 规则数据与案例 第1辑PDF电子书下载

第一章 退市规则解析 1

第一节 我国退市规则的发展 1

一、《公司法》（1993年）规定的退市规则 2

二、《证券法》（1998年）规定的退市制度 3

三、21世纪初证监会推动退市制度建设 4

四、2012年退市规则的完善 5

五、2014年退市制度的全面改革 6

六、《证券法》（2015年修订草案）中的退市规则 7

第二节 我国退市规则的体系 10

一、证券基本法律 10

二、证监会发布的部门规章 11

三、交易所上市规则 11

四、交易所发布的有关退市的配套规则 12

第三节 我国退市的一般规则 13

一、主板退市规则 13

二、中小板退市规则 38

三、创业板退市规则 42

四、新三板退市规则 54

五、沪深交易所退市规则比较 63

第四节 退市新规下的退市公司 73

一、ST创智——4年重组一朝被否 73

二、ST炎黄——挣扎7年重组未果 83

三、ST长油——央企退市第一股 93

四、ST二重——开主动退市先河 107

五、ST国恒——身处好行业仍快速陨落 117

六、ST博元——首家因重大信息披露违法被退市 120

第二章 退市风险化解策略选择 127

第一节 改善资产负债结构 127

一、股东注资 127

二、债务重组 134

第二节 解决盈利问题 143

一、政府补贴 143

二、股东借款 145

三、出售资产 148

四、股东赠送资产 156

五、现金购买资产 158

六、转让股权，引入重组方 160

第三节 解决交易价格过低问题 161

一、闽灿坤B 162

二、上柴B 162

三、ST建摩B 163

第三章 上市公司重组与重整的异同与选择 164

第一节 重组与重整的比较 164

一、重组与重整的相同点 164

二、重组与重整的区别 165

第二节 重组与重整的选择 171

一、主导权方面的考量 171

二、解决公司治理程序方面的考量 172

三、债务处置方面的考量 173

四、股份处置方面的考量 184

五、融资措施方面的考量 186

六、资产置换方面的考量 189

七、净资产转化为正值方式的考量 193

八、解决亏损方式的考量 195

九、成本方面的考量 202

十、成功率方面的考量 203

十一、重组时间方面的考量 206

十二、股东权益变化方面的考量 211

十三、股价变化方面的考量 218

十四、主营业务变化方面的考量 220

第三节 上市公司重整策略选择之经典案例 222

一、ST银广夏：几次重组未果，重整成救命稻草 222

二、ST夏新：众口难调，重整平衡各方利益 223

三、ST偏转：利用重整，低价定向增发 224

四、ST丹化：解决万名职工安置，重整提供充分保障 225

五、ST化工：诉讼缠身，重整提供保护空间 225

六、ST北生：用时33天，开创重整高效纪录 226

七、ST深泰：一揽子解决问题，关联公司同时重整 227

八、ST得亨：债权银行重组减债未成，重整妙手回春 227

九、ST华源：缩股让渡，重整工具日趋丰富 228

十、ST二重：法庭内外紧密结合，以股抵债浴火重生 229

第四章 恢复上市 231

第一节 暂停上市 231

一、暂停上市的标准 232

二、暂停上市的审核 238

三、近期暂停上市的公司 240

第二节 恢复上市的规则与程序 250

一、恢复上市的概念 251

二、恢复上市的条件 251

三、申请恢复上市的时间 253

四、恢复上市应履行的程序 254

第三节 恢复上市的案例 258

第五章 重新上市 263

第一节 重新上市的概念 263

一、重新上市的内涵 263

二、重新上市与恢复上市的异同 264

第二节 重新上市的条件 267

一、最新相关政策和规则修订 267

二、退市公司重新上市的条件 269

三、申请重新上市的时间 271

四、退市旧规、新规与IPO相关标准的对比 272

第三节 重新上市的程序 274

一、退市公司重新上市应履行的程序 275

二、交易所对重新上市公司的受理、审核、决定及复核程序 278

三、申请对交易所决定的复核程序 280

四、上市申请获得同意后相关程序 280

第四节 重新上市后的监管 281

一、进入风险警示板交易 281

二、开盘价格的确定 281

三、转让股份的限制 282

四、保荐机构持续督导 282

五、信息披露 282

第五节 重新上市的最新情况 283

一、重新上市与重整 283

二、重新上市与重组 291

三、重新上市与股权分置改革 292

附录一中国退市公司统计表 295

附录二中国上市公司重整项目统计表 299

附录三美国上市公司破产数据统计 305