新三板挂牌上市、资本运作实务及经典案例分析PDF电子书下载

第一章 成长型企业融资现状及发展 1

第一节 国内成长型企业自身存在的主要问题 1

一、国内成长型企业自身存在的主要问题 2

二、成长型企业融资难、融资贵、融资渠道单一 7

三、成长型企业面临的新压力 11

第二节 我国成长型企业主要融资模式 16

一、我国成长型企业股权融资模式 17

二、我国成长型企业债权融资模式 22

三、我国成长型企业融资租赁模式 27

四、我国成长型企业股权质押融资模式 32

五、我国成长型企业其他融资模式 36

第三节 我国中小成长型企业融资趋势 37

一、中小成长型企业融资趋势之多元化 41

二、中小成长型企业融资趋势之规范化 45

三、中小成长型企业融资趋势之便捷化 47

四、中小成长型企业融资趋势之理性化 47

第二章 新三板的历史沿革和发展现状 49

第一节 新三板的历史沿革 49

一、STAQ和NET系统简介 49

二、证券公司代办股份转让系统 51

三、中关村科技园区代办股份转让系统 51

四、全国中小企业股份转让系统 52

五、扩容后的新三板 53

第二节 新三板的发展现状 54

一、新三板的全国性 54

二、新三板的创新性 56

三、新三板的前瞻性 57

四、新三板的发展性 57

第三章 新三板市场在外市场的地位和比较 59

第一节 我国的场外交易市场概述 59

一、场外交易市场的特点 59

二、场外交易市场的比较 61

第二节 我国场外市场之间的比较 62

一、新三板和区域性股权交易市场的交易制度比较 62

二、新三板和区域性股权交易市场的规则体系比较 63

三、新三板和区域性股权交易市场的融资能力比较 64

四、新三板和区域性股权交易市场的发展前景比较 64

第三节 新三板和纳斯达克的比较 67

一、发展轨迹比较 67

二、市场地位比较 69

三、做市商制度比较 72

四、交易制度比较 74

五、规则体系比较 76

第四章 新三板挂牌的影响与风险 78

第一节 利用新三板市场融资的显性收益 78

一、拓宽融资渠道 78

二、实现市场公平定价 79

三、提供转板通道 80

四、享受政策优惠 82

五、便于股份转让 83

第二节 利用新三板市场融资的隐性收益 84

一、完善公司治理结构 84

二、构建可持续发展道路 86

三、提升企业形象和品牌 86

四、有利于转板上市 87

第三节 利用新三板挂牌的风险 88

一、系统性风险 88

二、非系统性风险 89

三、运营成本增加 90

四、协调一致的难度加大 91

五、控制权之争 92

第五章 新三板进场前工作 93

第一节 企业挂牌新三板的主要条件 93

一、新三板挂牌的基本条件 93

二、新三板挂牌基本条件的解读 94

第二节 律师事务所进场工作 108

一、尽职调查的意义 108

二、尽职调查的内容 108

三、尽职调查完成后的律师工作 121

第三节 公司治理结构的规范 122

一、公司治理结构规范的意义 122

二、规范股东大会、董事会和监事会治理 123

三、约束与激励 127

四、控制关联交易 128

五、规范控股股东与公司的关系 128

六、与利益相关者的关系协调 129

第四节 公司发展战略的制定和梳理 130

一、上市公司需要一个资本市场能够看懂的战略规划 130

二、上市公司需要一个资本市场愿意接受的战略规划 132

三、上市公司需要建立正确的市值管理思维认识 133

第五节 公司财务制度的规范和调整 135

一、财务独立 135

二、内部控制的设计和执行 136

三、《企业会计准则》的适用 136

四、选用会计政策和会计估计 137

五、基准日资产、负债的真实性和完整性 138

六、非货币出资的权属不清 138

七、非货币出资的估价不实 139

八、抽逃出资和关联方占用公司资金、资产或资源 140

九、股东占用企业资金 140

十、相互出资、循环出资 141

十一、资产的入账价值与后续核算 142

十二、资产的法律手续存在瑕疵 142

十三、收入确认不符合会计准则的要求 143

十四、成本的归集、分配与结转 144

十五、账外业务 144

第六章 新三板上市公司资本运作智慧系统 146

第一节 定向增发再融资的必要性 146

第二节 定向增发的主要模式 147

一、挂牌同时可以进行定向发行 147

二、小额融资豁免 147

三、储价发行 148

第三节 定向增发的基本流程 149

一、决议 149

二、发行与认购 149

三、验资 150

四、提交文件 150

五、材料审查 150

六、出具股份登记函 151

七、披露相关公告并办理股份登记 151

八、公开转让 151

第四节 定向增发的风险和收益 152

一、定向增发面临的风险 152

二、定向增发的收益 152

第七章 新三板市场转板上市 154

第一节 新三板市场转板制度现状 154

第二节 新三板挂牌企业转板上市的意义 155

第三节 新三板挂牌企业转板上市的风险 156

第四节 转板上市的条件和流程 157

一、通过IPO转板上市 157

二、通过被收购“借道”上市 157

三、“借壳”上市公司实现上市 157

四、直接“对接”创业板／主板 158

第五节 国外或地区转板制度经验借鉴 158

一、美国纳斯达克 158

二、我国台湾地区柜台市场（OTC） 159

三、日本加斯达克 159

第八章 新三板融资案例 161

案例一：北京蓝山科技股份有限公司新三板挂牌分析 161

一、公司概况 161

二、挂牌前公司股本演变情况 162

三、新三板挂牌前后财务分析 165

四、案例总结 167

案例二：北京速原中天科技股份公司增资分析 167

一、公司概况 167

二、挂牌前公司股本演变情况 168

三、新三板挂牌前后财务分析 174

四、公司增资前后财务分析 176

五、案例总结 181

案例三：北京东土科技股份有限公司转板分析 182

一、公司概况 182

二、挂牌前公司股本演变情况 184

三、新三板挂牌前后财务分析 189

四、公司转板创业板前后财务分析 192

五、公司股份变动情况及分析 195

六、案例总结 195

附录一： 196

中华人民共和国证券法（2014年8月31日） 196

国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定 （2013年12月13日） 245

全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法 （2013年1月31日） 247

关于全国中小企业股份转让系统业务规则涉及新修订 《公司法》相关条文适用和挂牌准入 （2014年4月14日） 253

全国中小企业股份转让系统业务规则（试行） （2013年12月30日） 254

全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行） （2013年6月17日） 270

全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行） （2013年2月8日） 275

全国中小企业股份转让系统主办券商管理细则（试行） （2013年2月8日） 284

全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行） （2013年2月8日） 296

全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行） （2013年12月30日） 308

附录二： 312

新三板尽职调查实用网站汇总 312

特别鸣谢 317