台湾认购权证个案集 价格行为与避险操作PDF电子书下载

第1章 台湾认购权证对标的股票之影响 1

第一节 台湾认购权证市场简介 1

第二节 认购权证发行对标的股票价格之影响 2

第三节 认购权证上市时标的股票价格波动性之影响 9

第四节 认购权证上市对标的股票成交量之影响 16

第五节 结论 17

参考文献 20

第2章 大华01认购权证 21

第一节 认购权证基本资料 21

第二节 标的证券除权与现金增资时股价之调整 22

第三节 大华01认购权证发行价格之估计 22

第四节 发行券商避险策略规划 26

第五节 模拟动态避险 28

第六节 结论 33

第3章 大华02认购权证 35

第一节 认购权证基本资料 35

第二节 理论价格之计算 36

第三节 Delta避险 41

第四节 结论 45

第4章 大华03认购权证 47

第一节 认购权证基本资料 47

第二节 定价 48

第三节 避险 52

第5章 宝来03认购权证 55

第一节 认购权证基本资料 55

第二节 参数估计 56

第三节 除权除息事件之处理 57

第四节 发行日认购权证发行价格与预估价格的比较 61

第五节 理论价格与实际价格的比较 61

第六节 避险策略 63

第6章 京华01认购权证 69

第一节 认购权证基本资料 69

第二节 定价 70

第三节 避险 72

第四节 结论 78

第7章 金鼎01认购权证 79

第一节 认购权证基本资料 79

第二节 定价 80

第三节 避险 83

第8章 群益01认购权证 89

第一节 认购权证基本资料 89

第二节 理论价格之计算 90

第三节 避险策略 92

第四节 Delta避险成本的考量 95

第9章 台证01认购权证 99

第一节 认购权证基本资料 99

第二节 参数估计 101

第三节 认购权证之评价 103

第四节 避险比率与避险成本 106

第10章 宝来04认购权证 109

第一节 认购权证基本资料 109

第二节 股价调整及参数估计 110

第三节 实来04认购权证发行价格之估计 111

第四节 发行券商避险策略规划 112

第11章 大信01认购权证 119

第一节 认购权证基本资料 119

第二节 实证研究 119

第三节 发行券商如何避险 126

第四节 模型分析 129

第五节 结论 132

参考文献 134

第12章 元大01认购权证 137

第一节 认购权证基本资料 137

第二节 评价模式 138

第三节 资料分析 139

第四节 风险冲销策略 142

第五节 结论 143

第13章 宝来05认购权证 145

第一节 认购权证基本资料 145

第二节 选择权的定价 146

第三节 动态避险 150

第四节 汇总说明 153

第14章 元富01认购权证 155

第一节 认购权证基本资料 155

第二节 研究方法与过程 156

本章附录 162

第15章 大信02认购权证 167

第一节 认购权证基本资料 168

第二节 定价 168

第三节 避险 170

第四节 结论 178

参考文献 179

第16章 宝来01认购权证 181

第一节 认购权证基本资料 181

第二节 定价 182

第三节 避险 186

第四节 结论 192

第17章 宝来02认购权证 193

第一节 认购权证基本资料 194

第二节 定价 194

第三节 避险 197

第四节 隐含波动率与历史波动率的比较 201

第18章 中信01认购权证 203

第一节 认购权证基本资料 203

第二节 中信01认购权证发行价格之估计 204

第三节 动态避险 207

第19章 建弘01认购权证 213

第一节 认购权证基本资料 213

第二节 定价 214

第三节 避险 217

第四节 结语 219

第20章 整体认购权证之价格分析 221

第一节 理论权证价格与实际价格之误差统计 221

第二节 影响价格误差的因素 223

第三节 认购权证市场之改进建议 226

第四节 结论 232

附录 认购权证发行条件统计表 235