中国·安徽风险（创业）投资发展报告 2011PDF电子书下载

发展篇 2

第一章 2010年安徽省风险投资发展概况 2

一、2010年安徽省风险投资发展的背景分析 2

（一）全国风险投资的主要特点 2

（二）政策环境分析 6

二、2010年安徽省风险投资发展现状 7

（一）政策支持力度不断加大 8

（二）创投机构发展态势良好 9

（三）投融资趋于活跃 11

三、投融资重点区域——芜湖高新技术产业开发区发展概况 12

第二章 中部地区风险投资现状比较 14

一、中部地区风险投资发展现状 14

（一）风险投资机构发展情况 14

（二）风险投资投融资情况 16

二、中部地区风险投资相关政策 18

第三章 安徽省风险投资的市场环境 21

一、安徽省IPO企业统计分析 21

二、具有VC／PE背景的IPO企业分析 23

（一）长信科技 24

（二）盛运股份 24

（三）顺荣股份 25

（四）德力股份 25

第四章 安徽省风险投资发展的相关环境分析 27

一、社会中介服务环境 27

二、科技与人才环境 28

三、人文社会环境 28

四、金融环境 29

（一）金融业发展现状 29

（二）金融业发展面临的主要问题 30

行业篇 34

第一章 安徽省新能源产业投资分析报告 34

一、全国新能源行业发展概况 34

（一）全国新能源行业发展重点领域 34

（二）全国新能源行业存在问题 36

二、安徽省新能源行业发展概况 36

（一）安徽省新能源行业发展概况 36

（二）安徽省新能源行业的主要问题 38

三、安徽新能源行业企业发展概况 38

（一）安徽省新能源行业部分企业简介 38

（二）安徽省新能源行业部分上市企业简介 40

四、全国新能源行业投融资概况 42

五、全国新能源行业政策解读 46

（一）国家新能源行业政策解读 46

（二）新能源行业安徽重点政策解读 48

六、新能源行业投资价值和投资风险分析 50

（一）新能源行业投资价值分析 50

（二）新能源行业投资风险分析 55

第二章 安徽省光电行业投资分析报告 57

一、2010年我国光电行业发展概况及趋势 57

（一）我国光电行业发展概况 57

（二）光电行业发展趋势 59

二、安徽省光电行业发展概况及发展前景 60

（一）安徽省光电行业发展概况 60

（二）安徽省光电行业发展前景 62

三、安徽省光电行业重点企业发展状况及其前景 62

四、2010年光电行业投融资分析 65

（一）2010年光电行业风险投资概况 65

（二）2010年光电行业投资案例详解 66

五、光电行业政策解读 68

（一）全国政策环境分析 68

（二）安徽政策环境分析 70

（三）安徽省重点政策解读 70

六、光电行业投资价值和投资风险分析 72

（一）光电行业投资价值分析 72

（二）光电行业投资风险分析 74

第三章 安徽省新一代信息技术产业投资分析报告 76

一、2010年安徽新一代信息技术之三网融合分析报告 76

（一）2010年我国三网融合发展概况 76

（二）2010年三网融合细分行业发展特点 78

（三）安徽三网融合整体发展情况 79

（四）安徽三网融合企业发展状况及业绩分析 81

（五）三网融合行业风险投融资概况及特点 84

（六）三网融合行业政策环境分析 86

（七）三网融合行业投资机会与投资风险分析 90

二、新一代信息技术之软件行业分析报告 92

（一）2010年我国软件行业发展概况 93

（二）2010年软件细分行业发展特点 93

（三）安徽软件行业整体发展情况 97

（四）安徽软件行业企业发展状况及业绩分析 98

（五）软件行业风险投融资概况及特点 100

（六）软件行业政策环境分析 103

（七）软件行业投资机会与投资风险分析 106

第四章 安徽省装备制造业投资分析报告 112

一、2010年全国装备制造业发展概况 112

（一）行业发展现状 112

（二）行业发展特点 115

二、安徽省装备制造业发展概况 116

（一）行业发展总体状况 116

（二）重点子行业发展状况 116

（三）行业发展特点 118

三、安徽装备制造业企业发展状况及业绩分析 118

（一）行业企业总体发展状况 118

（二）行业上市企业的发展状况及业绩分析 118

四、行业投融资概况及特点 121

（一）行业投融资概况 121

（二）VC介入情况概述 121

（三）行业年度经典投融资案例 124

五、行业政策环境分析 125

（一）行业政策环境概述 125

（二）重点政策解读 126

六、行业投资价值与投资风险分析 128

（一）行业发展趋势分析 128

（二）行业投资价值分析 129

（三）投资风险分析 129

第五章 安徽省新型化工行业投资分析报告 131

一、2010年我国化工行业整体发展情况及特点 131

（一）化工行业整体发展情况 131

（二）化工行业发展特点 133

二、安徽省新型化工重点子行业发展情况 134

（一）煤化工行业 134

（二）精细化工行业 140

三、安徽新型化工行业企业发展状况及业绩分析 142

（一）行业企业总体发展状况 142

（二）上市重点企业的发展状况及业绩分析 142

四、2010年行业风险投融资概况 147

（一）行业投融资概况 147

（二）风险投资主要案例 148

（三）行业主要并购案例 149

五、行业政策环境分析 149

（一）化工行业国家政策概述 150

（二）《安徽省石化产业调整和振兴规划》解读 152

六、投资机会和投资风险分析 154

（一）投资机会分析 154

（二）投资风险分析 156

第六章 安徽省现代农业行业分析报告 157

一、2010年我国现代农业行业整体发展情况及特点 157

（一）我国现代农业的发展及2010年行业发展概况 157

（二）行业发展特点 158

二、2010年安徽现代农业行业整体发展情况 159

三、2010年安徽现代农业行业上市企业发展状况及业绩分析 160

（一）皖企荃银高科打造现代种业先锋 160

（二）司尔特肥业借力资本市场，引领化肥企业上市高峰 161

（三）辉隆农资：中国农资流通第一股 163

四、现代农业行业风险投融资概况及特点 164

（一）行业投融资概况 164

（二）2010年农业行业投融资经典案例 165

（三）2010年农业产业基金设立情况 168

五、行业政策环境分析 169

（一）2010年新颁布的农业行业政策 169

（二）重点政策评析 170

（三）安徽省重点涉农政策 173

六、行业投资价值与投资风险分析 176

（一）资本青睐现代农业行业的原因解析 176

（二）现代农业行业投资价值分析 177

（三）现代农业投资风险分析 179

第七章 安徽省医药行业投资分析报告 181

一、2010年我国医药行业整体概况 181

（一）行业发展情况 181

（二）行业发展特点 182

二、2010年安徽省医药行业发展概况 184

（一）中药材 184

（二）生物医药 185

（三）医疗器械 186

三、安徽医药企业发展状况及业绩分析 186

（一）安徽医药企业总体发展状况 186

（二）安徽医药上市企业发展状况及业绩分析 187

四、医药行业投融资分析 189

（一）医药行业投融资概况 189

（二）医药行业投融资特点 191

（三）医药行业重点投资事件 192

五、行业政策环境分析 193

（一）医药行业政策概述 193

（二）重点政策点评 195

（三）安徽省地方相关政策概述 196

六、行业投资价值与投资风险分析 196

（一）医药行业发展趋势分析 196

（二）投资价值分析 197

（三）投资风险分析 198

七、安徽医药行业发展缓慢的原因探析 199

案例篇 202

第一章 借力资本市场皖企再创佳绩 202

案例一安利合成革上市领跑聚氨酯产业 202

一、安利股份 202

（一）发展概况 202

（二）股权结构和募投项目 203

二、行业市场分析 204

（一）国际市场 204

（二）国内市场 205

（三）行业地位 206

三、安利股份竞争优势分析 206

（一）技术优势 206

（二）规模优势 207

（三）产品优势 207

（四）人才优势 208

四、启示 208

案例二创投助推德力股份成就行业领军地位 209

一、德力股份发展概况 209

二、引入战略投资者优化股权 210

三、私募创投机构深析 211

四、剖析德力股份成功上市的缘由 211

（一）良好的政策环境支持 211

（二）日用玻璃器皿市场需求旺盛 212

（三）区位及资源优势明显 213

（四）行业竞争优势突出 214

（五）战略投资者引入 214

（六）自身盈利能力较强 214

五、双赢局面的形成 215

六、上市启示 216

案例三鼎泰新材：稀土合金防腐镀层材料应用的领跑者 217

一、关于鼎泰新材 217

（一）鼎泰新材发展回顾 217

（二）主要产品及用途 218

（三）公司近几年主要财务指标 218

（四）募投项目分析 219

二、行业背景 220

（一）行业概况 220

（二）行业竞争情况 220

三、鼎泰新材优势分析 221

（一）行业地位优势 221

（二）品牌质量优势 221

四、鼎泰新材投资风险分析 221

（一）经营风险 221

（二）管理风险 222

（三）技术风险 222

五、研究院观点 222

案例四PE力助桑乐金二次闯关成功 彰显创投增值价值 222

一、桑乐金发展概况 223

（一）公司简介及股权解析 223

（二）公司经营状况 224

二、深析首次被否之因，谋求再次冲关 225

（一）管理层释疑 225

（二）业内专家观点 226

三、PE力助桑乐金成功闯关 227

（一）PE缘何青睐桑乐金 227

（二）成功闯关的原因解析 229

四、启示 231

第二章 现代农业大放异彩 232

案例一司尔特肥业：二次冲关，成功登陆中小板 232

一、关于司尔特 232

（一）公司发展概况 232

（二）经营优势 233

（三）主营产品及所属行业 235

（四）成功发展因素解析 235

二、深析失败之因，再次冲关 236

（一）理清股权关系再冲关 236

（二）调整项目再起航 237

三、借力资本市场，迎来发展新契机 237

四、化肥企业掀起上市小高潮 238

案例二洽洽食品成功上市安徽板块又添生力军 239

一、关于洽洽食品 239

（一）公司发展概况 239

（二）公司募集资金运用和发展目标 241

二、坚果炒货行业发展情况 242

三、公司投资价值分析和竞争对手比较 244

四、启示 245

案例三“好想你”枣——成就中国红枣第一股 246

一、关于好想你枣 246

（一）公司发展概况 246

（二）主营产品及竞争市场分析 247

二、中国枣产品市场发展特点 248

三、好想你枣优劣势分析 249

（一）好想你枣发展优势 249

（二）好想你枣发展短板分析 250

四、好想你枣成功上市之因 252

五、专家点评 254

（一）把握农业行业发展良好的大好机遇 254

（二）好想你枣发展对中部食品行业发展的启示 254

案例四乡村基成功上市大力做强中式快餐 255

一、乡村基发展回顾 255

二、乡村基成功上市之因 257

（一）两次转变，确定自身发展定位 258

（二）解决两大难题，突破发展瓶颈 258

（三）直营扩张，有效避免管理混乱 258

（四）借力风投，做强做大迅速扩张 259

三、乡村基发展对安徽快餐行业发展的启示 260

第三章 新兴产业引领投资 261

案例一吉鑫科技：打造风电铸件行业龙头企业 261

一、吉鑫科技简介 261

二、风电行业背景 261

三、吉鑫科技的竞争优势探析 262

（一）客户优势 263

（二）规模优势 263

（三）技术创新优势 264

四、吉鑫科技上市历程及成功原因 264

（一）上市历程简介 264

（二）上市成功原因 265

案例二铁汉生态：生态修复工程领域的先行者 267

一、铁汉生态发展概况 267

二、主要竞争对手分析 268

三、铁汉生态股权结构分析 269

四、创投机构深析 270

五、剖析铁汉生态成功上市缘由 271

（一）国家产业政策支持促行业快速发展 271

（二）生态环境建设与城市化加速拓展公司发展空间 271

（三）具有生态修复与园林绿化的协同互补优势 273

（四）引入战略投资者提升企业价值 273

六、行业发展制约因素分析 273

（一）行业标准体系不完善、发展不规范 273

（二）缺乏有丰富经验的施工技术人才 274

（三）缺乏植物选培的高端研发人才 274

案例三拓尔思：国内非结构化信息处理技术领跑者 274

一、拓尔思发展概况 274

二、拓尔思成功上市原因解析 276

三、拓尔思缘何吸引风投 279

四、拓尔思成功上市对安徽省软件产业发展的启示 280

（一）安徽省软件产业发展现状 280

（二）拓尔思成功上市对安徽省软件技术企业的启示 281

第四章 联手PE行业整合大势所趋 282

案例一上海绿新：产业链投资又一例证 282

一、上海绿新简介 282

二、上海绿新股权结构分析 282

（一）上海绿新股权结构 282

（二）创投机构深析 283

三、募投项目分析 284

四、成功上市原因剖析 285

（一）良好的政策环境支持 285

（二）行业发展态势良好 285

（三）市场需求旺盛 286

（四）强势的管理团队 287

（五）战略投资者引入 287

（六）公司主导产品优势明显 287

五、成功上市实现双赢 287

六、启示 288

案例二蓝星携手PE收购埃肯成为全球金属硅龙头 288

一、案例角色介绍 288

（一）并购方——蓝星集团 288

（二）被并购方——挪威埃肯公司 289

（三）风投——黑石集团 289

二、蓝星集团的发展历程 289

（一）做行业的领先者 289

（二）大规模的兼并与合作 290

（三）跨国并购 290

（四）风投入股 291

三、黑石入股蓝星 291

（一）成功入股 291

（二）互惠双赢 292

四、成功收购的原因解析 293

（一）围绕主业目标，打造较长产业链 293

（二）卓越的领导引领企业迈向成功 293

（三）海外并购的协同效应 294

（四）“非典型央企”的完全竞争术 295

（五）多元化投资—引入风投 295

五、启示 295

案例三安徽创投牵头收购福记食品 296

一、案例角色介绍 296

（一）接盘方——安徽创投 297

（二）被收购方——福记食品 297

二、独特商业模式打造行业龙头 297

三、成败皆由可转债金融危机推倒多米诺骨牌 299

四、多方争夺股权安徽创投胜出 301

（一）真功夫 301

（二）谭鱼头 302

（三）安徽创投 302

五、社会评价 303

统计篇 306

第一章 资本规模及分布特征 306

第一节 风险资本规模及分布 306

一、风险资本总量 306

二、风险资本的分布特征 306

（一）中外风险资本总量分布 306

（二）风险资本的规模分布 308

（三）风险资本的地区分布 310

三、风险资本的来源分布 311

（一）风险资本来源分布概况 311

（二）风险资本来源细分结构分析 313

第二节 2010年度新募集风险资本规模及分布 315

一、新募集风险资本总量 315

二、新募集风险资本的分布特征 315

（一）中外新募集风险资本总量分布 315

（二）新募集风险资本的规模分布 316

（三）新募集风险资本的地区分布 318

三、新募集风险资本的来源分布 319

（一）新募集风险资本来源的中外分布 319

（二）新募集风险资本来源细分结构分析 319

四、新募集资本的详细信息 320

（一）新募集风险资本的募资类型 320

（二）新募集风险资本的运作模式 321

第二章 投资规模及投资特征 322

第一节 投资规模概况 322

一、投资总量 322

（一）概况 322

（二）中外投资总量差异 323

二、投资强度 324

（一）概况 324

（二）中外投资强度差异 325

第二节 投资特征 326

一、被投资企业所在地区分布 326

二、被投资企业所处行业分布 328

三、投资阶段分析 329

四、投资轮次分析 330

五、投资机构持有股权比例分析 331

六、投资期望回报率分析 332

七、联合投资特征分析 333

（一）概况 333

（二）选择联合投资方注重的条件 333

（三）联合投资中担当牵头投资人比例 334

第三章 风险投资退出与绩效 335

第一节 风险投资退出情况 335

一、退出总量 335

二、退出特征 335

（一）概况 335

（二）股权转让退出方式的细分结构 337

三、IPO情况 337

（一）总量分析 337

（二）IPO企业的风险投资背景 338

（三）IPO企业的市场分布 339

（四）IPO企业的行业分布 341

第二节 风险投资累计绩效情况 343

第四章 2010年中国风险投资总体环境 344

第一节 对2010年风险投资行业发展及行业内重大事件的评价 344

一、2010年度风险投资行业整体发展 344

二、七大战略性新兴产业关注度分析 345

三、创业板运行现状及退出制度对中国风险投资行业的影响 345

（一）创业板运行现状对风险投资机构投资决策的影响 346

（二）近八成风险投资机构赞成创业板直接退市制度 346

（三）创业板直接退市制度对风险投资机构的影响 347

第二节 对风险投资发展的预测 348

一、2011年中国风险投资行业整体发展预测 348

二、2011年中国最吸引风险投资的行业预测 348

三、多股力量入局对风险投资行业未来发展的影响 348

四、放松外汇管制对中国风险投资行业的影响 350

第三节 2011年中国风险投资业将面临的挑战 350

附录篇 354

附录一 中国风险投资重要观点 354

一、促进科技和金融结合 354

二、大力发展风险投资加快培育战略性新兴产业 358

三、加快培育和发展战略性新兴产业 362

四、王三运省长在省战略性新兴产业领导小组第一次会议上的讲话 367

附录二2010年安徽风险投资大事记 372

一、投资／募资资本市场资讯 372

二、政策法规 375

三、其他资讯 376

附录三安徽风险投资相关政策法律法规汇编 377