投资者情绪和投资者行为的经验研究PDF电子书下载

第1章 绪论 1

1.1 研究背景及意义 1

1.2 研究内容 4

1.3 主要创新点 6

第2章 文献回顾 8

2.1 引言 8

2.2 投资者情绪方面的研究及评述 9

2.3 投资者行为方面的研究及评述 17

第3章 投资者情绪指数的构建 24

3.1 引言 24

3.2 投资者情绪指数构建方法的比较 26

3.3 投资者情绪指标的选择与投资者情绪复合指数的重构 40

3.4 本章小结 46

第4章 投资者情绪对股市收益影响的经验研究：基于风险的视角 47

4.1 引言 47

4.2 波动率预测模型简介 49

4.3 “风险—收益”关系的检验 52

4.4 稳健性检验 58

4.5 本章小结 61

第5章 投资者情绪对股市收益影响的经验研究：基于分类的视角 63

5.1 引言 63

5.2 股票类型的划分 64

5.3 投资者情绪对不同类型股票收益率影响的统计检验 66

5.4 投资者情绪对不同类型股票收益率影响的模型检验 72

5.5 本章小结 77

第6章 投资者情绪对动量效应影响的经验研究 78

6.1 引言 78

6.2 动量效应产生原因的相关解释 79

6.3 动量效应的检验 81

6.4 稳健性检验 85

6.5 本章小结 95

第7章 基于投资者情绪的CAPM及其经验研究 96

7.1 引言 96

7.2 定价模型与研究设计 97

7.3 实证研究 102

7.4 本章小结 114

第8章 投资者注意力分散效应的经验研究 116

8.1 引言 116

8.2 研究设计及样本选择 118

8.3 实证结果与分析 120

8.4 稳健性检验 124

8.5 本章小结 129

第9章 不同类型投资者对年报信息反应的经验研究 131

9.1 引言 131

9.2 研究设计及样本选择 132

9.3 实证分析 135

9.4 稳健性检验 140

9.5 实证结果解释 141

9.6 本章小结 146

第10章 基于VARX模型的投资者行为经验研究 147

10.1 引言 147

10.2 研究方法与数据处理 148

10.3 实证结果与分析 152

10.4 本章小结 157

第11章 个人投资者和机构投资者过度自信差异的经验研究 158

11.1 引言 158

11.2 样本选择与数据处理 159

11.3 实证结果与分析 161

11.4 稳健性检验 171

11.5 本章小结 173

第12章 总结和展望 174

12.1 总结 174

12.2 研究展望 178

参考文献 180