资产定价理论的模型分析与应用PDF电子书下载

1 引言 1

1.1 选题背景 1

1.2 研究目的及意义 2

1.3 文献综述 4

1.4 研究思路与结构安排 14

1.5 主要创新点 16

2 资本资产定价模型的数理基础 18

2.1 假设条件 18

2.2 证券市场线 19

2.3 市场模型与CAPM的关系 21

2.4 市场风险与非市场风险 22

2.5 本章小结 22

3 资产定价模型与计量检验方法的交互发展与比较分析 24

3.1 检验问题的提出 24

3.2 Fama-MacBeth横截面滚动回归检验方法分析 24

3.3 基于三因素（多因素）模型检验方法分析 30

3.4 基于消费资本资产定价模型及其广义矩估计 36

3.5 基于非理性预期现象的检验方法分析 40

3.6 几种资产定价模型检验方法的比较分析 46

3.7 本章小结 48

4 中国股票市场预期收益率与风险系数的实证研究 51

4.1 预期收益率与风险系数的检验方法 51

4.2 CAPM有效性检验的国内研究现状 52

4.3 Fama-MacBeth计量方法及其改进 54

4.4 数据描述与处理 58

4.5 实证结果分析 62

4.6 本章小结 72

5 中国股票市场的三因素模型适用性分析 74

5.1 因素模型的优势比较 74

5.2 现有文献述评与研究思路 75

5.3 影响因素的横截面回归分析 77

5.4 Fama-French三因素模型及计量方法 85

5.5 因素模型实证结果及其分析 88

5.6 三因素对收益率影响的原因分析 99

5.7 本章小结 102

6 中国股市资产价格的泡沫现象探析 104

6.1 中国股票市场的过度波动现象 104

6.2 中国股票市场的资产价格泡沫现象 109

6.3 本章小结 115

7 结论与启示 116

7.1 结论 116

7.2 启示与展望 117

参考文献 120