政府或有负债风险管理研究：理论框架与实践探索PDF电子书下载

第一章 导论 1

第一节 有关政府或有负债和财政风险管理的一般性研究 1

第二节 针对中国政府或有负债和财政风险管理的研究 4

第三节 研究的理论意义与现实意义 11

第四节 结构安排 13

第二章 政府或有负债相关概念框架 15

第一节 问题的提出：政府或有负债风险的严重性 15

第二节 若干概念界定 17

第三节 广义资产负债分析框架 29

第四节 政府或有负债的形成机理 41

第五节 财政机会主义 43

第三章 政府或有负债风险管理框架 49

第一节 政府或有负债风险管理的基本作用渠道 49

第二节 政府或有负债确认和量度 53

第三节 政府或有负债会计和预算管理 57

第四节 财政风险预警方法 70

第四章 政府对银行部门的或有风险管理 96

第一节 宏观金融风险与政府或有负债 96

第二节 银行系统或有负债测度方法 98

第三节 银行部门政府或有风险管理 107

第四节 银行部门或有风险管理的财政工具选择 119

第五章 政府对养老金部门的或有风险管理 126

第一节 养老金担保的分类与政策目标 127

第二节 养老金担保的价值评估框架 129

第三节 政府对养老金担保或有负债的风险管理 133

第六章 政府对基础设施领域的或有风险管理 136

第一节 基础设施政府或有负债主要类型 138

第二节 政府对基础设施项目提供支持的基本依据 141

第三节 基础设施政府或有负债价值评估 149

第四节 政府基础设施支持政策风险管理 152

第七章 中央政府对地方的或有风险管理 160

第一节 地方财政风险向中央或有风险的转化：原因与机制分析 161

第二节 地方财政风险预警监控体系 162

第三节 地方财政风险预警监控实践 172

第四节 关于中国中央政府对地方或有风险管理的思考 180

参考文献 188

附录一 美国联邦政府担保保险项目预算管理 206

附录二 新西兰政府或有负债会计和预算管理 217

后记 220

图、表和专栏目录 23

图2.1公共风险与政府债务 23

图4.1不良资产—公共债务置换过程 122

图4.2中央银行对问题银行的增信过程 123

表1.1中国公共部门资产负债表示意图 7

表1.2政府债务规模（截至2000年底） 9

表1.3三个层次的资产负债率 9

表2.1政府财政风险矩阵 32

表2.2政府（广义）负债矩阵 33

表2.3政府财政对冲矩阵 38

表2.4政府（广义）资产矩阵 39

表2.5中国地方政府“平台”企业融资案例 45

表3.1政府或有风险消除战略的一些做法 50

表3.2 OECD成员国在预算与合并财务报告中采用的确认基础 59

表3.3 2008财年联邦信用项目未来成本估计 68

表3.4噪音/信号比矩阵 79

表3.5信号法下的指标表现 80

表3.6平均提前期 81

表3.7信号持续性（Persistence of Signals） 82

表4.1宏观冲击对银行资产负债表项目的影响 105

表4.2由货币贬值和贷款损失而导致的政府或有负债 106

表4.3不同年份披露的1999年数据 113

表4.4银行部门或有风险管理与现金基础预算处理实践 115

表4.5中国政府管理银行业或有风险的财政工具选择 124

表5.1全国社会保障基金投资结构 134

表6.1项目融资与传统融资比较 137

表6.2基础设施支持政策所导致的政府或有负债 138

表6.3没有政府支持时发电厂项目的基本情况 143

表6.4项目社会收益大于私人收益时的政府支持 145

表6.5成本为零的政策风险担保 147

表6.6可能要求兑付的政策风险担保 148

表6.7实物期权定价模型 150

表6.8最低购电量担保中的价值影响因素 151

表6.9中国非国有部门在基础设施投资中所占比重 153

表7.1地方政府LG的负债矩阵 165

表7.2地方政府LG的资产矩阵 165

表7.3地方显性直接债务预警指标体系（短期） 170

表7.4地方隐性与或有债务预警指标体系 171

表7.5地方财政风险“上溢”预警指标体系 171

表7.6地方财政紧急事态测试结果（俄亥俄州，1979—1985） 175

表7.7哥伦比亚地方负债预警监控体系（358号法案） 177

表7.8哥伦比亚地方负债预警监控体系（795号法案） 178

表1 PART评分结果汇总（FY2007） 208

表2 PBGC单一雇主项目遭遇的10项最大索赔要求 211

表3可量化或有负债 218

专栏2.1公共风险化解的供求机制 23

专栏2.2住房市场上的美国政府出资企业及其带来的系统风险 36

专栏2.3外在约束条件下的财政机会主义行为 46

专栏3.1国际公共部门会计准则（IPSASs）关于采用应计制基础的阐述 61

专栏3.2国际货币基金组织（IMF）关于四种确认基础的比较与选择 62

专栏3.3政府或有负债会计和预算管理的国际实践 70

专栏3.4《马斯特里赫特条约》对赤字率和负债率的规定 94

专栏4.1财政部和人民银行在宏观金融风险管理中的职责 109

专栏6.1中国发电厂BOT项目中的政府支持案例 140

专栏6.2沙角B和来宾B火电厂项目中的风险分配 157

专栏7.1一个贫困县面对的防疫经费难题 168

专栏7.2ACIR建议的地方财政健康状况指标 173

专栏7.3美国州和地方债券的低成本融资优势 186

专栏7.4中国地方政府“平台”企业融资成本优势 187