结构性金融衍生产品定价研究PDF电子书下载

第1章 导论 1

1.1研究的背景与意义 1

1.1.1国际市场 1

1.1.2国内市场 3

1.1.3研究意义与价值 4

1.2基本研究思路与框架 4

1.3研究方法 6

1.4主要创新与不足之处 6

1.4.1主要创新 6

1.4.2不足之处 7

第2章 研究综述 8

2.1国外的研究 8

2.1.1典型结构性产品的定价研究 8

2.1.2其他产品的研究 12

2.2国内的研究 14

2.2.1中国内地的研究 14

2.2.2中国台湾的研究 14

2.3对研究文献的评价 16

第3章 结构性金融衍生产品的特性与功能 17

3.1结构性金融衍生产品的特性 17

3.1.1产品构成特性 17

3.1.2产品收益形式设计特点 19

3.2结构性金融衍生产品的发展 23

3.2.1结构性金融衍生产品在欧美市场的发展 23

3.2.2结构性金融衍生产品在亚洲市场的发展（除中国外） 26

3.2.3结构性金融衍生产品在中国内地的发展 29

3.3结构性金融衍生产品的种类与功能 42

3.3.1种类 42

3.3.2功能 43

第4章 结构性金融衍生产品的定价 48

4.1金融资产定价原理 48

4.1.1资本资产定价原理 48

4.1.2无套利定价原理 49

4.1.3无套利分析方法和收益／风险分析方法的区别 51

4.2结构性金融衍生产品定价的影响因素、分类与定价技术 52

4.2.1估值原理 52

4.2.2影响定价的特别因素 53

4.2.3发行定价和二级市场定价 53

4.2.4定价模型与技术 55

第5章 外币理财产品个案——区间触发型外币结构性存款定价研究 60

5.1中信银行产品特点分析 60

5.1.1产品基本情况 60

5.1.2产品信息 61

5.1.3产品特点 62

5.2建立黄金价格走势预测模型 63

5.2.1黄金价格序列特征及平稳性检验 63

5.2.2收益率序列特征检验 64

5.2.3模型的构建 71

5.2.4模型的选择与确定 75

5.3产品中期权合约的定价 78

5.3.1蒙特卡洛模拟 78

5.3.2价格（收益率）模拟过程及初始值设定 79

5.3.3随机数问题 80

5.3.4计算期权价值 81

5.4外币理财产品价值 82

5.4.1外币理财产品所包含债券价值的计算 82

5.4.2外币理财产品总价值 82

5.5外币理财产品收益／风险分布特点及与黄金收益／风险分布的比较（中信银行） 83

5.6中国银行产品特点分析 84

5.6.1产品基本情况 84

5.6.2产品特点 85

5.7期权价格的计算 85

5.8产品总价值 85

5.9外币理财产品收益／风险分布特点及与黄金收益／风险分布的比较（中国银行） 86

5.10结论与比较 87

5.10.1结论 87

5.10.2比较 87

第6章 我国市场上的结构性金融衍生产品——外币理财产品定价绩效实证研究 89

6.1研究思路与框架 89

6.1.1目标陈述 89

6.1.2方法 90

6.2数据选择 91

6.3变量识别、定义和计算 95

6.3.1识别 95

6.3.2定义 95

6.3.3计算 96

6.4模型与结果 101

6.4.1外币理财产品实际收益和基准收益比较模型 101

6.4.2超额收益和产品期限之间的关系模型 105

6.4.3信用利差研究——基于面板数据的模型分析 108

6.5结论 113

6.5.1实证研究结果总结 113

6.5.2实证研究结果分析 114

第7章 结论与建议 115

参考文献 118

致谢 122