研究报告 网上证券交易与监管PDF电子书下载

一、因特网的发展与基本技术原理 3

（一）因特网的概念及组成 4

1．因特网的概念与构成 4

2．我国因特网的基本构成 5

（二）因特网的发展简史及概况 6

1．发展简史 6

2．网络概况 8

（三）环球网的基本原理 10

1．环球网的含义与发展 10

2．环球网的工作方式 12

1．企业内联网 13

（四）企业内联网与外联网 13

2．企业外联网 14

二、电子商务与网上证券交易概述 15

（一）电子商务的概念、优越性及对社会的影响 16

1．电子商务的概念 16

2．电子商务的优越性 16

3．电子商务对社会的影响 17

（二）电子商务的发展概况及类型 18

1．互联网电子商务的发展概况 18

2．电子商务的类型与功能 20

（三）电子商务交易的一般过程 21

（四）网上在线电子支付与信息传递安全 23

1．网上交易的风险与安全控制要求 23

2．安全电子交易的方法和手段 24

（五）网上证券交易概述 28

1．互联网上股票交易经纪业务 30

2．互联网上股票直接公开发行（DPO）业务 30

3．互联网上直接撮合证券买卖业务 31

三、网上证券交易经纪业务 32

（一）全球互联网网上证券交易经纪业务的发展概况 34

1．美国 34

2．欧洲 37

3．日本 39

4．台湾 39

5．韩国 39

7．香港 40

6．新加坡 40

（二）网上证券交易的一般过程、优点与安全问题 41

1．网上证券交易的一般过程 41

2．网上交易的优点 42

3．网上交易的风险与控制 46

（三）网上证券交易对投资者行为及证券市场效率的影响 48

1．网上交易对投资者行为的影响 48

2．网上交易对证券市场效率的影响 50

（四）我国网上证券交易经纪的发展状况、特点与交易方式 51

1．发展状况 51

2．特点 52

3．交易方式 54

1．互联网基础设施与用户 56

（五）影响我国网上交易经纪业务的因素 56

2．交易成本 57

3．电脑与网络知识的普及程度 59

（六）我国网上证券交易经纪业务的发展预测 59

1．网上交易用户增长潜力预测 60

2．网上交易的“性能价格比”分析 65

3．其他有利于在我国发展网上交易的因素 66

四、互联网证券直接公开发行 68

（一）直接公开发行的含义、优点及问题 68

1．美国传统筹资体制的问题 68

2．互联网直接公开发行的概念、过程与发展 69

3．互联网直接公开发行的优点 72

4．互联网证券直接公开发行的问题 73

（二）美国证券直接公开发行的类型介绍 75

1．直接公开发行的类型 75

2．小企业发行登记 75

3．SB-2条例 76

4．条例A 77

5．条例D-504 77

6．各种发行方式比较一览表 78

（三）我国实行互联网证券直接公开发行的必要性 78

五、电子通讯网络（ECNs）的现状与发展前景 80

（一）电子通讯网络的原理、特点及发展概况 80

1．电子通讯网络的工作原理 80

2．电子通讯网络的特点 83

3．电子通讯网络在美国的产生和发展 84

（二）纽约交易所与电子通讯网络的竞争 87

（三）电子通讯网络的发展前景 89

1．现有交易体制的问题 89

2．电子通讯网络的将来 90

六、网上证券活动的监管 92

（一）互联网的特点及由此带来的监管问题 93

1．广泛、实时的通讯方式 93

2．低成本 94

3．互动性 95

4．超链接 95

6．匿名性 96

5．分散性 96

7．灵活性 97

（二）网上证券活动监管法规制定的原则 97

（三）网上证券活动监管的方法 99

1．一国范围内网上证券活动的监管方法 99

2．跨国界网上证券活动的监管方法 101

3．运用互联网开展投资者教育、增加证券市场的透明度 102

4．运用互联网加强证券执法方面的合作 102

（四）我国网上证券委托暂行管理办法解析 103

1．《办法》涉及的敏感问题解释 103

2．《办法》对我国网上委托业务的影响 107

结束语 108

参考文献 109