金融市场风险度量：基于 g-h 分布和 VaR 方法的理论与实证研究PDF电子书下载

第一章　绪论 1

1.1　研究背景和意义 1

1.2　国内外文献综述 5

1.2.1 VaR理论的研究现状 5

1.2.2　现有研究的不足之处 24

1.3　本书的主要内容和章节结构 25

1.4　本书的主要特色和创新之处 29

第二章　金融市场风险 32

2.1 引言 32

2.2　金融风险与金融市场风险 33

2.3　金融市场风险管理 36

2.3.1 金融市场风险管理的动因和功能 37

2.3.2 金融市场风险管理过程 39

2.4　金融市场风险度量方法 42

2.4.1 金融市场风险度量方法的演变 42

2.4.2　金融市场风险的度量框架 48

2.5　本章小结 49

第三章　风险价值 50

3.1　引言 50

3.2 VaR的历史演变 52

3.2.1 VaR的早期历史——从投资组合理论的角度 53

3.2.2 VaR的早期历史——从资本金充足率的角度 56

3.3　VaR 66

3.3.1 VaR定义与计算原理 66

3.3.2 VaR的参数选择：持有期和置信水平 68

3.3.3 VaR的优缺点 71

3.3.4 VaR的替代方法 73

3.4 VaR在金融领域的应用 78

3.5 VaR的计算方法 84

3.5.1 参数方法 85

3.5.2　非参数方法 102

3.5.3　半参数方法 106

3.5.4　现有VaR计算方法的分类、不足、比较及选择 112

3.6　本章小结 115

第四章　金融市场风险度量：基于g-h分布的VaR方法研究 116

4.1 VaR与厚尾现象、不对称现象 117

4.1.1　峰度、偏度与尾部指数 119

4.1.2　处理不对称现象、厚尾现象时常用的统计分布和模型 121

4.2 g-h VaR方法 130

4.2.1 g-h分布 130

4.2.2 g-h VaR法 140

4.3　实证研究 143

4.3.1 数据的选取及其特征 143

4.3.2 VaR的计算 144

4.3.3 g-h VaR方法的比较 149

4.4　本章小结 150

第五章　金融市场风险度量评价研究 151

5.1　问题的提出 151

5.2　金融市场风险度量方法的评价 152

5.2.1　保守性评价 153

5.2.2　准确性评价 153

5.2.3　有效性评价 161

5.3　实证研究 167

5.3.1 数据的选取及其特征 167

5.3.2 VaR的计算 168

5.3.3　保守性评价 170

5.3.4　准确性评价 172

5.3.5　有效性评价 183

5.4　本章小结 185

第六章　金融市场风险分解研究 187

6.1　问题的提出 187

6.2　边际VaR、成分VaR和增量VaR 190

6.2.1　边际VaR、成分VaR和增量VaR的概念 190

6.2.2　边际VaR、成分VaR和增量VaR的相互关系 191

6.3　投资组合市场风险的分解 193

6.3.1　投资组合VaR的分解的一般过程 193

6.3.2 现存的投资组合VaR分解方法及其局限性 195

6.3.3　投资组合VaR的分解方法 197

6.4　实证研究 199

6.4.1　数据的选取及其特征 199

6.4.2 投资组合VaR计算 201

6.4.3 投资组合VaR分解 202

6.5　本章小结 212

第七章　研究结论与展望 214

7.1　研究结论 214

7.2　研究展望 217

参考文献 218

附录：关于投资组合内各资产β值的计算 241

致谢 252