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第一章 投资银行概述 1

第一节 投资银行的概念与功能 1

一、投资银行的广义与狭义概念 1

二、投资银行的功能 2

第二节 投资银行产生及发展 8

一、投资银行产生于欧洲 8

二、以美国为代表的现代投资银行发展 9

三、其他国家和地区投资银行业的发展 14

四、我国投资银行的发展 15

五、金融危机与投资银行业的未来发展 18

第三节 投资银行的结构与组织方式 20

一、合伙制 20

二、公司制 22

三、金融控股公司 23

第二章 企业上市 26

第一节 上市的条件创造及利弊权衡 26

一、企业上市的利弊权衡 26

二、上市的条件 27

三、上市前的改制 29

第二节 上市市场的选择 38

一、中国内地证券市场 38

二、中国香港证券市场 39

三、美国证券市场 41

四、日本证券市场 44

五、英国证券市场 45

六、上市地点选择 46

第三节 上市方式选择 47

一、整体上市与分拆上市 47

二、买壳上市与借壳上市 49

第四节 境外上市及其具体方式 50

一、境外上市 50

二、境内企业境外上市的具体方式 52

第三章 证券发行与承销 53

第一节 股票发行的核准 53

一、我国股票发行制度 53

二、承销与保荐的业务资格 55

三、募股文件的准备 56

四、我国首次公开发行股票的核准 56

第二节 股票发行与承销的实施 58

一、股票的承销方式 58

二、公开招股的推销努力 59

三、股票发行的估值方法 60

四、首次公开发行股票的询价与定价 63

五、发行方式 64

六、超额配售选择权 66

第三节 国债的发行与承销 68

一、我国国债的发行 68

二、国债的承销程序 69

三、国债承销的价格、收益和风险 70

第四节 其他债券的发行与承销 72

一、企业债券的发行与承销 72

二、公司债的发行与承销 74

三、金融债券的发行与承销 76

第四章 证券交易业务 81

第一节 证券交易概述 81

一、证券交易中的相关主体 81

二、证券交易的对象 82

三、证券交易市场 83

第二节 证券经纪业务 85

一、证券经纪业务的含义与特点 85

二、建立经纪关系 86

三、委托买卖 87

四、竞价与成交 89

五、信用交易 90

六、禁止行为与其他事项 92

第三节 自营业务 93

一、自营业务的特点与原则 93

二、国外对投资银行自营业务监管的经验 94

三、我国对投资银行自营业务的规定 94

第四节 做市商业务 96

一、证券做市商的含义 96

二、做市商的作用 97

三、做市商优缺点比较 99

第五节 证券交易业务的发展趋势 101

一、网上证券交易业务的开拓 101

二、逐步推行规范的经纪人制度 102

三、理财顾问的个性化服务 104

第五章 并购与重组业务 106

第一节 并购与重组概述 106

一、并购与重组的基本概念与分类 106

二、兼并收购的发展趋势 108

三、投资银行在并购中的作用 110

第二节 扩张性并购与重组 111

一、企业扩张的动因分析 111

二、扩张性并购的业务流程 113

第三节 反收购及防御策略 119

一、反收购的总体防御策略 119

二、反收购的主要手段 120

第四节 收缩性并购与重组 124

一、企业收缩的动因分析 124

二、企业收缩的具体形式 125

第五节 企业所有权或控制权结构变更 127

一、股票回购 127

二、杠杆收购 128

第六节 全流通时代的中国并购市场 129

一、全流通带来并购机会 129

二、全流通对并购行为的影响 130

三、在新条件下要注意的问题 132

第六章 资产管理业务 134

第一节 资产管理业务概述 134

一、资产管理业务的内涵 134

二、我国资产管理业务的种类 136

三、我国开展资产管理业务的基本要求 136

四、资产管理业务与其他业务的关系 137

第二节 资产管理业务的运作管理 138

一、投资银行资产管理业务的方案设计 138

二、资产管理业务的操作程序 141

三、资产管理业务的模式 141

四、禁止行为和监管措施 142

第三节 委托资产的投资管理 144

一、委托资产投资管理的投资目标 144

二、投资限制 145

三、投资管理策略 146

第七章 资产证券化业务 157

第一节 资产证券化概述 157

一、资产证券化的内涵 157

二、资产证券化的特征 157

三、资产证券化的类型 158

四、资产证券化的起源与发展 160

第二节 资产证券化的运作 161

一、资产证券化的参与主体 161

二、资产证券化的一般流程 162

三、资产证券化的核心——破产隔离 165

四、投资银行在证券化过程中的作用 166

第三节 资产证券化实践的经验借鉴 167

一、美国资产证券化的实践 168

二、欧洲资产证券化的实践 170

三、亚太国家和地区资产证券化的实践 172

第四节 资产证券化在中国 174

一、我国资产证券化的背景 174

二、我国资产证券化实践的阶段 175

三、美国次贷危机对我国资产证券化发展的启示 178

第八章 基金管理业务 182

第一节 基金的当事人及其运营 182

一、基金当事人 182

二、基金的设立、发行和交易 187

第二节 基金投资运作和管理 192

一、基金投资目标 192

二、基金的投资政策 193

三、基金的投资限制 194

四、信息披露 195

五、基金的费用 196

六、基金的收益和分配 197

七、基金的税收 198

八、基金的选择及其调整 198

第三节 基金家族管理 201

一、基金的规模效应 202

二、基金的明星效应 203

三、基金家族的投资策略 203

第九章 投资银行风险管理 205

第一节 投资银行风险概述 205

一、风险的含义 205

二、风险分类 206

第二节 投资银行风险管理系统 211

一、投资银行风险管理目标及思路 211

二、风险管理系统构建的基本原则 212

三、投资银行风险管理程序 212

四、风险管理组织机构及其职能 213

第三节 投资银行风险管理外部配套系统 214

一、建立完善的投资银行保险制度 214

二、建立投资银行信息披露制度 216

三、建立投资银行退出机制 216

四、建立投资银行资信评级制度 216

第四节 投资银行风险管理的国际经验及趋势 217

一、具有清晰的风险管理理念 217

二、具有完善的风险管理架构 217

三、具有先进的风险管理方法 218

四、具有科学完善的内外部监管机制 218

第五节 风险管控技术工具 219

一、VaR方法 219

二、VaR方法的补充 223

三、Cre ditmetrics模型 226

第十章 投资银行监管 230

第一节 国际证监会组织（IOSCO）的证券监管目标和原则 230

一、监管目标 230

二、监管原则 231

第二节 对投资银行的监管 236

一、市场准入的监管 236

二、日常经营活动的监管 238

三、主要业务活动的监管 239

四、投资银行从业人员管理制度 244

五、投资银行主要违法违规行为监管 246

第三节 投资银行监管体制 249

一、投资银行的监管体制模式 249

二、我国对投资银行的监管体系 251

参考文献 254