中国资产证券化操作手册 上PDF电子书下载

第一章 资产证券化概述 1

第一节 资产证券化基本概念和主要分类 2

一、基本概念 2

二、主要分类 3

第二节 资产证券化基本操作流程 6

一、资产证券化操作的参与者 6

二、资产证券化操作的基本流程 10

第三节 我国资产证券化的发展现状 13

一、我国资产证券化发展现状 13

二、我国资产证券化市场环境 18

第四节 美国资产证券化经验借鉴 22

一、美国资产证券化的发展情况 23

二、美国资产证券化的经验借鉴 28

第二章 资产证券化操作流程 39

第一节 信贷资产证券化操作流程 40

一、监管审核流程 40

二、具体操作流程 43

第二节 资产支持专项计划操作流程 52

一、监管审核流程 52

二、具体操作流程 53

第三节 资产支持票据操作流程 61

一、资产支持票据与资产支持专项计划的比较 61

二、监管审核流程 62

三、具体操作流程 64

第四节 房地产投资信托基金操作流程 68

一、房地产投资信托基金产品简介 68

二、监管审核流程 72

三、具体操作流程 72

第三章 资产证券化发起人 81

第一节 发起人及其资产证券化动机 82

一、信贷资产证券化发起人 82

二、企业资产证券化发起人 86

第二节 不同资产类别发起人的工作内容 89

一、信贷资产 90

二、企业资产 94

三、不动产资产 95

第三节 与投资人沟通以及管理中介机构的策略 97

一、与投资人沟通的策略 97

二、管理中介机构的策略 100

第四节 资产证券化发起人案例分析 104

一、个人住房抵押贷款证券化案例——邮储银行 111

二、汽车贷款证券化案例——上汽通用汽车金融 111

三、融资租赁资产证券化案例——远东租赁 120

四、应收账款资产证券化案例——五矿发展 127

五、小额贷款资产证券化案例——镇江优选小贷 133

第四章 资产证券化交易协调人（券商） 141

第一节 券商的作用和责任 142

一、产品设计 142

二、销售与发行 146

三、流动性安排 155

第二节 资产证券化交易协调人案例分析 161

一、信贷资产证券化 161

二、资产支持专项计划 170

三、资产支持票据 188

四、房地产信托投资基金 198

第五章 资产证券化受托机构 213

第一节 特殊目的载体和受托机构 215

一、SPV的作用 215

二、不同类别SPV的特点 216

三、受托机构 222

第二节 信贷资产证券化受托机构工作流程 223

一、特殊目的信托设立阶段 224

二、特殊目的信托运营管理阶段 235

三、特殊目的信托终止与清算 250

四、资产支持证券持有人大会 251

第三节 受托机构在资产证券化过程中面临的问题和对策 252

一、信托公司面临的主要问题——“通道化” 252

二、信托公司被“通道化”的原因分析 253

三、信托公司主动开展证券化业务的策略 256

第四节 受托机构在资产证券化业务中的创新 263

一、双SPV交易结构 263

二、双SPV交易结构案例分析（信托受益权的证券化） 266

三、私募资产证券化 271

四、私募资产证券化案例分析 275

第六章 资产证券化业务法律操作实务 281

第一节 资产证券化业务的法律分析 283

一、资产证券化的法律本质 283

二、资产证券化的主要法律关系 285

第二节 我国资产证券化业务的法律现状 288

一、我国资产证券化业务的主要法律规定 289

二、我国资产证券化业务的主要法律障碍 293

第三节 我国资产证券化业务法律操作实务 299

一、尽职调查 299

二、确定基础资产 306

三、构建特殊目的载体 314

四、基础资产转让 319

五、信用增级 322

六、设立与发行 326

七、维护与偿还 331

八、产品的清算 333

第四节 我国资产证券化业务中的主要法律问题与对策 335

一、我国现有法律与资产证券化业务的冲突 335

二、关于基础资产转让的法律问题 339

三、我国资产证券化的立法建议 344

第五节 某飞机租赁资产证券化案例分析 347

一、交易结构 348

二、交易流程 348

三、集合信托计划的具体要素 349

四、主要交易安排 350

五、主要风险控制措施 350