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绪论 3

第1章 导论 3

1.1 研究背景 3

1.2 研究意义 8

1.3 研究框架 10

背景篇 15

第2章 历史背景：广东与香港、澳门唇齿相依 15

2.1 广东与港澳的地理关系 15

2.1.1 自然地理关系 15

2.1.2 经济地理关系 16

2.1.3 政治地理关系 18

2.2 广东与港澳的人口流动 19

2.2.1 建国前广东与港澳的人口流动 19

2.2.2 建国后广东与港澳的人口流动 22

2.3 广东与港澳的经贸往来 24

2.3.1 明清时期广东与港澳的经贸往来 24

2.3.2 民国时期广东与港澳的经贸往来 25

2.3.3 建国后30年广东与港澳的经贸往来 25

2.3.4 改革开放后广东与港澳的经贸往来 26

第3章 世界背景：金融全球化和区域化浪潮势不可挡 30

3.1 金融全球化趋势分析 30

3.1.1 金融全球化的发展动因 30

3.1.2 金融全球化的主要表现 33

3.1.3 金融全球化的影响分析 35

3.2 金融区域化趋势分析 39

3.2.1 金融区域化的发展动因 39

3.2.2 金融区域化：欧洲的进展和趋势 41

3.2.3 金融区域化：美洲的进展和趋势 44

3.2.4 金融区域化：亚洲的进展和趋势 46

3.3 金融全球化和区域化对粤港澳的影响 50

3.3.1 金融全球化和区域化对粤港澳的积极影响 51

3.3.2 金融全球化和区域化对粤港澳的消极影响 59

第4章 经济背景：内地与港澳经济关系走向融合 63

4.1 内地与港澳贸易关系的新变化 63

4.1.1 贸易总量变化分析 63

4.1.2 贸易方式变化分析 66

4.1.3 贸易商品结构变化分析 68

4.1.4 贸易地域结构变化分析 69

4.2 内地与港澳投资关系的新变化 71

4.2.1 港澳对内地投资变化分析 71

4.2.2 内地对港澳投资变化分析 76

4.3 内地与港澳金融关系的新变化 79

4.3.1 内地与港澳金融机构互动关系变化分析 79

4.3.2 内地与港澳金融市场融合关系变化分析 83

4.3.3 内地与港澳金融监管合作关系变化分析 85

4.4 内地与港澳经济关系的实证研究 87

4.4.1 指标、数据和模型 87

4.4.2 实证分析过程和结果 89

4.4.3 结论和政策启示 96

第5章 制度背景：CEPA签署开创新局 99

5.1 CEPA签署的重要意义 99

5.1.1 加强内地与港澳经济合作的内在要求 99

5.1.2 应对区域经济一体化趋势的必然选择 100

5.1.3 加快内地融入经济全球化的客观需要 101

5.1.4 进一步推动港澳经济发展的重要力量 102

5.2 CEPA及其补充协议的主要内容和特点分析 104

5.2.1 CEPA及其补充协议的目标和原则 104

5.2.2 CEPA及其补充协议的主要内容 105

5.2.3 CEPA的主要特点 109

5.3 CEPA及其补充协议金融服务部分的主要内容和特点分析 112

5.3.1 CEPA及其补充协议金融服务部分的主要内容 112

5.3.2 CEPA及其补充协议金融服务部分的主要特点 114

5.4 CEPA对促进内地与港澳金融合作的效应评价 116

5.4.1 金融机构互动效应 117

5.4.2 金融市场融合效应 119

5.4.3 金融监管协调效应 119

5.4.4 金融人才交流效应 120

5.4.5 区域金融合作促进效应 121

合作篇 125

第6章 广东与港澳跨境货币流通研究 125

6.1 广东与港澳跨境货币流通的总体情况 125

6.2 广东与港澳跨境货币流通的动因分析 126

6.2.1 历史传统因素 126

6.2.2 信用基础因素 127

6.2.3 市场基础因素 130

6.2.4 制度安排因素 133

6.3 广东与港澳跨境货币流通总量分析 135

6.3.1 研究文献综述 135

6.3.2 港元在广东流通总量分析 138

6.3.3 澳门元在广东流通总量分析 141

6.3.4 人民币在港澳流通总量分析 142

6.4 广东与港澳跨境货币流通的影响因素分析 144

6.4.1 理论分析 144

6.4.2 广东银行机构港元存款数量变动的实证分析 145

6.4.3 广东银行机构澳门元存款数量变动的实证分析 147

6.4.4 香港银行机构人民币存款数量变动的实证分析 149

6.5 广东与港澳跨境货币流通的结构分析 153

6.5.1 广东银行机构港元业务的结构特点 153

6.5.2 广东银行机构澳门元业务的结构特点 156

6.5.3 港澳银行机构人民币业务的结构特点 159

6.6 广东与港澳跨境货币流通的前景分析 163

6.6.1 人民币在港澳流通的前景分析 163

6.6.2 港元、澳门元在广东流通的前景分析 164

第7章 广东与港澳支付结算合作研究 167

7.1 广东与港澳支付体系比较研究 167

7.1.1 广东支付体系发展状况和特点分析 167

7.1.2 香港支付体系发展状况和特点分析 175

7.1.3 澳门支付结算发展状况和特点分析 180

7.2 广东与港澳支付结算合作的进展情况 182

7.2.1 粤港票据联合结算系统的推出和完善 183

7.2.2 粤港外币实时支付系统的推出和完善 186

7.2.3 银行卡网络互相联通 190

7.2.4 小额支付工具跨境使用 192

7.3 广东与港澳支付结算合作的主要成效 192

7.3.1 促进内地支付清算体系的完善 193

7.3.2 促进广东金融机构服务水平的提升 193

7.3.3 促进跨境资金收付效率的提高 194

7.3.4 促进内地与港澳经贸联系的深化 194

7.4 广东与港澳结算系统合作的前景分析 196

第8章 广东与港澳金融机构合作研究 197

8.1 广东与港澳金融机构体系比较分析 197

8.1.1 广东金融机构体系发展状况和特点分析 197

8.1.2 香港金融机构体系发展状况和特点分析 200

8.1.3 澳门金融机构体系发展状况和特点分析 204

8.2 广东与港澳金融机构合作的基础条件分析 205

8.2.1 广东与港澳金融机构合作的宏观基础分析 205

8.2.2 广东与港澳金融机构合作的微观基础分析 211

8.3 广东与港澳金融机构合作的进展分析 217

8.3.1 港澳金融机构进入广东的进展分析 217

8.3.2 广东金融机构进入港澳的进展分析 222

第9章 广东与港澳金融市场合作研究 227

9.1 广东与港澳信贷市场合作研究 227

9.1.1 广东与港澳信贷市场比较分析 227

9.1.2 广东与港澳信贷市场合作的进展分析 233

9.2 广东与港澳证券市场合作研究 237

9.2.1 广东与香港证券市场比较分析 237

9.2.2 广东与港澳证券市场合作的进展分析 240

9.3 广东与港澳保险市场合作研究 247

9.3.1 广东与港澳保险市场比较分析 247

9.3.2 广东与港澳保险市场合作的进展分析 251

前景篇 257

第10章 粤港澳金融合作面临的新形势 257

10.1 国际金融形势：世界金融中心竞争日趋激烈 257

10.1.1 主要国际金融中心竞争力比较 257

10.1.2 主要国际金融中心提高竞争力的做法比较 265

10.2 国内金融形势：内地金融改革开放不断推进 271

10.2.1 近年内地金融改革开放的进展 271

10.2.2 今后一个时期内地金融改革开放的任务 277

10.2.3 今后一个时期内地金融改革开放的趋势 279

10.3 区域经济形势：泛珠三角经济合作走向深入 283

10.3.1 泛珠三角区域经济合作的背景 283

10.3.2 泛珠三角区域经济合作的进展 286

10.3.3 泛珠三角区域经济合作的趋势 289

10.4 粤港澳经济形势：经济转型升级压力日益加重 291

10.4.1 内部矛盾积累带来的经济转型压力 291

10.4.2 国家政策调整带来的经济转型压力 295

10.4.3 国际环境变化带来的经济转型压力 298

第11章 新形势下深化粤港澳金融合作的战略措施 301

11.1 深化粤港澳金融合作的重大意义 301

11.1.1 我国经济走向全面开放进程中保障金融安全的战略选择 301

11.1.2 内地和港澳更紧密经贸关系发展的客观要求 302

11.1.3 提升区域金融竞争力的迫切需要 302

11.1.4 优化区域金融资源配置的有效途径 303

11.2 深化粤港澳金融合作的战略定位 304

11.2.1 中国面向世界的金融中心集群区 304

11.2.2 全面接轨国际的金融改革先行区 305

11.2.3 实现互利共赢的金融合作示范区 306

11.2.4 服务经济转型的金融创新试验区 308

11.3 深化粤港澳金融合作的主要领域 309

11.3.1 跨境货币流通管理合作方面 309

11.3.2 支付结算合作方面 310

11.3.3 金融机构合作方面 312

11.3.4 金融市场合作方面 313

11.3.5 金融业务合作方面 314

11.3.6 金融监管合作方面 315

11.4 深化粤港澳金融合作的对策建议 315

11.4.1 改进合作协调机制 316

11.4.2 争取国家政策支持 316

11.4.3 完善地方配套措施 316

11.4.4 推进信用体系建设 317

附录 321

粤港澳中小银行合作问题研究 321

“CEPA”背景下粤港澳金融合作问题研究 336

加快跨境支付系统创新 促进泛珠区域经济融合 355

在新起点上推动粤港金融合作 358

参考文献 363

图3-1 1990-2007年年末内地外汇储备增长情况 52

图4-1 1997-2005年内地与香港产业内贸易情况 69

图4-2 1993-2007年年末香港主板市场H股和红筹股总市值及市场份额 84

图4-3 内地与港澳经济产出变量的脉冲响应分析 95

图4-4 广东与港澳经济产出变量的脉冲响应分析 96

图5-1 1997-2006年香港、澳门经济增长情况 103

图6-1 2004年3月-2008年4月香港银行机构人民币存款变化情况 150

图6-2 2004年3月-2008年5月香港港元、人民币储蓄存款利率和内地人民币一年期存款基准利率走势 151

图6-3 2004年3月-2008年6月人民币对港元汇率变动情况 152

图6-4 2003-2006年汇入珠海的澳门元汇款不同数额占比 157

图6-5 2003-2006年澳门元汇款业务发展情况 158

图6-6 2003-2006年广东银行澳门元兑换业务发展情况 158

图6-7 2002年9月-2006年12月澳门元对人民币汇率变动情况 159

图8-1 1978-2007年广东地区生产总值变动情况 210

图8-2 2003-2007年年末香港银行驻粤机构业务发展情况 221

图9-1 2000-2007年年末广东信贷市场份额变动情况 228

图9-2 1980-2007年年末广东金融机构贷款期限结构变动情况 230

图10-1 1980年国际金融中心层级 264

图10-2 2007年国际金融中心层级 264

表3-1 1990-2007年全球产出与国际贸易增长情况 31

表3-2 1995-2006年世界外商直接投资流入、流出情况 32

表3-3 1995-2005年主要国际货币占官方外汇储备的份额 35

表3-4 《清迈协议》框架下东盟10＋3双边货币互换协议签订情况 49

表3-5 1999-2006年内地、广东跨境资金流入情况 53

表3-6 1999-2006年内地、广东跨境资金流出情况 53

表3-7 1998-2006年香港外来直接投资情况 54

表3-8 1998-2006年香港向外直接投资情况 54

表4-1 1997-2006年中国内地与香港进出口贸易情况 64

表4-2 1997-2006年中国内地与澳门进出口贸易情况 64

表4-3 1997-2006年香港与中国内地进出口贸易情况 65

表4-4 1997-2006年澳门与中国内地进出口贸易情况 66

表4-5 1997-2006年香港涉及外发中国内地加工的贸易情况 67

表4-6 1997-2006年香港与中国内地服务贸易情况 68

表4-7 2004-2006年内地部分省市与香港进出口贸易情况 70

表4-8 1999-2006年港澳对内地直接投资情况 71

表4-9 1998-2006年香港对内地直接投资情况 72

表4-10 2002-2006年澳门对内地直接投资情况 73

表4-11 2006年年末香港华资蓝筹股企业在内地投资的行业分布情况 74

表4-12 2006年年末香港华资蓝筹股企业在内地投资的地区分布情况 75

表4-13 2003-2006年内地对香港直接投资情况 76

表4-14 2003-2006年内地对澳门直接投资情况 76

表4-15 1998-2006年内地对香港直接投资情况 77

表4-16 2002-2006年内地对澳门直接投资情况 78

表4-17 2007年9月末港澳银行在内地营业机构和代表处分布情况 80

表4-18 1990-2007年年末香港银行对内地的债权债务情况 81

表4-19 内地及粤港澳国内（地区）生产总值对数序列的描述性分析 90

表4-20 内地及粤港澳国内（地区）生产总值对数序列的平稳性检验 91

表4-21 内地、广东与港澳经济的协整关系个数 91

表4-22 内地与港澳经济关系的协整方程 92

表4-23 广东与港澳经济关系的协整方程 94

表5-1 内地与香港CEPA及其补充协议的主要内容 108

表5-2 内地与澳门CEPA及其补充协议的主要内容 109

表6-1 2006年部分国家和地区生产总值、出口总额和外汇储备金额 128

表6-2 亚洲金融危机期间部分亚洲国家和地区货币币值波动情况 130

表6-3 部分学者对港元境外需求的估计情况 137

表6-4 2000-2006年年末广东银行机构港元现金规模估算 139

表6-5 2000-2006年年末广东银行机构港元存款规模估算 140

表6-6 2000-2006年年末广东银行机构港元贷款规模估算 141

表6-7 2004-2007年年末香港银行机构人民币现金规模估算 143

表6-8 2004-2007年年末澳门银行机构人民币现金规模估算 143

表6-9 2004-2007年年末港澳银行机构人民币存款余额 144

表6-10 2000-2006年年末样本银行港元存款机构分布情况 153

表6-11 2000-2006年年末样本银行港元存款品种分布情况 154

表6-12 2000-2006年年末样本银行港元存款的期限结构 154

表6-13 2000-2006年年末样本银行港元贷款机构分布情况 155

表6-14 2000-2006年年末样本银行港元贷款品种结构 155

表6-15 2000-2006年年末样本银行港元汇款业务发展情况 156

表6-16 2003-2006年年末澳门元存款期限结构 156

表6-17 2002-2006年澳门元存款利率调整情况 157

表6-18 2006年澳门元业务地区分布结构 159

表6-19 2004-2007年年末港澳银行人民币存款的主体结构 160

表6-20 2004-2007年年末港澳银行人民币存款的期限结构 161

表6-21 2004-2007年港澳银行人民币汇款业务情况 161

表6-22 2004-2007年港澳银行人民币平盘业务情况 162

表6-23 2004-2007年内地与港澳银行卡跨境交易情况 163

表7-1 2003-2007年广州银行电子结算中心大额实时支付系统发展情况 168

表7-2 2006-2007年广州银行电子结算中心小额批量支付系统发展情况 169

表7-3 1997-2005年广州电子资金转账系统发展情况 170

表7-4 2006-2007年广东金融结算服务系统发展情况 170

表7-5 2002-2007年广州银行电子结算中心财税库行横向联网系统发展情况 171

表7-6 2002-2007年广州区域票据清算系统发展情况 172

表7-7 2002-2007年广东银行卡支付系统发展情况 174

表7-8 2005-2007年香港港元实时支付结算系统发展情况 176

表7-9 2005-2007年香港美元结算系统发展情况 177

表7-10 2005-2007年香港欧元结算系统发展情况 178

表7-11 2006-2007年香港债务工具中央结算系统发展情况 179

表7-12 1997-2007年澳门票据交换所清算业务笔数情况 181

表7-13 1997-2007年澳门票据交换所清算业务金额情况 181

表7-14 2004-2007年粤港港元票据联合结算系统结算业务情况 183

表7-15 2007年粤港港元票据联合结算系统业务结构（按企业主体）情况 184

表7-16 2007年粤港港元票据联合结算系统业务结构（按金融机构主体）情况 185

表7-17 2006-2007年香港人民币支票结算系统结算业务情况 186

表7-18 2004-2007年粤港港元实时支付系统结算业务情况 187

表7-19 2007年粤港港元实时支付系统结算业务结构情况 187

表7-20 2007年粤港港元实时支付系统结算业务主体情况 188

表7-21 2004-2007年粤港美元实时支付系统结算业务情况 188

表7-22 2007年粤港美元实时支付系统结算业务结构情况 189

表7-23 2007年粤港美元实时支付系统结算业务主体情况 190

表7-24 2004-2007年内地银行人民币卡在香港使用情况 192

表7-25 2004-2007年香港、澳门银行人民币卡在内地使用情况 192

表8-1 2007年年末广东银行业金融机构网点和资产情况 198

表8-2 2007年广东证券期货业发展情况 199

表8-3 2007年广东保险业发展情况 200

表8-4 1990-2007年年末香港银行机构数量 201

表8-5 2002-2005年活跃于香港新股上市业务的投资银行机构数目 202

表8-6 2006年香港基金管理业务资产规模 203

表8-7 2001-2007年年末香港授权保险人、保险经纪、保险代理人及精算师数目 203

表8-8 1997-2006年年末澳门商业银行数目及雇员数目 204

表8-9 1997-2007年年末澳门保险公司总数及雇员数目 205

表8-10 CEPA签署前后有关金融业开放的政策比较 207

表8-11 1979-2006年广东利用港澳资本情况 208

表8-12 1998-2006年香港外来直接投资金额 209

表8-13 1980-2006年广东与港澳地区贸易情况 211

表8-14 改革开放以来广东主要金融创新情况 212

表8-15 2003-2007年年末香港银行在广东设立总行（总公司）和分行情况 220

表9-1 1999-2007年年末澳门信贷市场规模变化情况 232

表9-2 2000-2006年澳门银行业信贷投放的行业结构 232

表9-3 2007年年末广东上市公司情况 238

表9-4 1997-2007年年末香港证券市场上市公司数目及市值 240

表9-5 2000-2007年广东保险市场发展情况 248

表9-6 1996-2007年澳门保险市场发展情况 251

表10-1 主要国际金融中心银行机构数量比较 258

表10-2 部分国家和地区外汇市场交易情况 259

表10-3 2007年年末部分国际城市证券交易所股票融资和交易情况 260

表10-4 2007年年末部分国际城市证券交易所债券融资和交易情况 261

表10-5 主要金融中心软指标评分排名 262

表10-6 伦敦金融城全球金融中心指数排名 263

表10-7 2006年泛珠三角区域大额实时支付系统地区间资金流量 285