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第一章　总论 1

第一节　财务管理基本概念 1

一、资金运动及其形式 1

二、财务活动与财务关系 2

三、财务管理特征 4

第二节　财务管理的目标 5

一、财务管理目标及其特征 5

二、财务管理总体目标 6

三、具体财务管理目标 8

四、不同利益主体在财务管理目标上的矛盾与协调 9

五、财务管理目标与社会责任 11

第三节　财务观念 12

一、货币时间价值观念 12

二、风险收益均衡观念 16

三、成本效益观念 19

第四节　财务组织 19

一、企业的组织形式 19

二、财务分层管理体系 22

第五节　财务管理环境 23

一、经济体制环境 23

二、经济结构环境 24

三、财税环境 24

四、金融环境 25

五、竞争环境 27

六、法律制度环境 27

本章小结 28

本章练习题 29

第二章　筹资管理 35

第一节　筹资概述 35

一、筹资及其相关概念 35

二、筹资种类及其组合 38

三、筹资应考虑的因素 40

四、筹资原则 42

第二节　筹资规模确定 43

一、筹资规模确定的依据 43

二、筹资规模的特征 43

三、筹资规模确定的方法 44

第三节　资本金制度 49

一、资本金制度的概念 49

二、建立资本金制度的原则 51

三、资本金制度的内容 51

第四节　权益资本筹集 52

一、吸收直接投资 52

二、股票筹资管理 54

第五节　负债筹资 60

一、银行借款 60

二、企业债券 62

三、融资租赁 65

四、商业信用 68

第六节　资本成本 70

一、资本成本的概念及性质 70

二、资本成本的计算 71

三、降低资本成本的途径 74

第七节　筹资风险 75

一、筹资风险的概念 75

二、筹资风险的分类及杠杆效益 75

三、筹资风险的衡量 78

四、筹资风险的规避与管理 81

第八节　资本结构 82

一、资本结构的含义 82

二、最佳资本结构决策 82

三、资本结构的调整 85

本章小结 87

本章练习题 87

第三章　投资管理 97

第一节　投资概念 97

一、投资的概念与目的 97

二、投资的种类及特征 99

三、投资中应考虑的因素 100

第二节　投资风险与报酬 102

一、投资风险概念与类型 102

二、投资风险产生的原因 102

三、投资风险的衡量 103

四、投资报酬的含义及类型 104

五、投资报酬的结构及其作用 105

六、投资风险与投资报酬的关系 106

第三节　投资决策 107

一、投资决策应考虑的因素 107

二、投资决策程序 109

三、投资规模决策 110

四、投资组合的选择 111

五、投资项目决策 114

本章小结 117

本章练习题 117

第四章　流动资产管理 123

第一节　流动资产概述 123

一、流动资产的概念及其特点 123

二、流动资产分类 124

第二节　现金管理 125

一、企业持有现金的动机和现金管理的目的 125

二、现金收支预算管理 126

三、最佳现金持有量的确定 129

第三节　应收账款管理 131

一、应收账款成本与管理目标 131

二、信用政策 132

三、应收账款信用政策决策 136

四、应收账款的日常管理 137

第四节　存货管理 139

一、存货管理的目标 139

二、存货管理的方法 140

三、存货控制 143

第五节　营运资本管理 145

一、企业日常经营活动与经营周期 145

二、营运资本管理 146

本章小结 148

本章练习题 149

第五章　固定资产与无形资产管理 157

第一节 固定资产管理概述 157

一、固定资产的概念与特点 157

二、固定资产的分类 158

三、固定资产管理原则 159

第二节　固定资产投资决策 159

一、固定资产投资的决策要素 159

二、固定资产投资决策的基本指标 160

三、投资决策指标的运用 168

第三节 固定资产使用效率管理 171

一、经营杠杆 171

二、经营杠杆系数及其计算 172

三、总杠杆系数及其计算 174

四、经营杠杆与固定资产投资规模的关系 174

五、固定资产经济使用年限及其分析 175

第四节　固定资产日常管理 176

一、固定资产归口分级管理 176

二、固定资产管理的基础工作 177

三、固定资产处置的管理 177

第五节 固定资产折旧政策及选择 178

一、固定资产折旧与折旧政策的概念 178

二、折旧政策的财务意义 179

三、折旧政策的决策因素 180

四、折旧政策的类型与选择 181

第六节　无形资产的管理 182

一、无形资产的概念及特征 182

二、无形资产的管理 183

本章小结 184

本章练习题 185

第六章　金融工具投资 190

第一节　证券投资概述 190

一、证券的含义与种类 190

二、证券投资的含义与目的 192

三、证券投资的种类 193

四、证券投资的风险与收益 193

第二节　债券投资 196

一、债券投资的种类与目的 196

二、债券估价 196

三、债券投资的优缺点 198

第三节　股票投资 198

一、股票投资的种类及目的 198

二、股票估价 199

三、股票投资的优缺点 200

第四节　基金投资 200

一、投资基金的含义与特征 200

二、投资基金的种类 201

三、基金投资的优缺点 203

第五节　金融衍生工具投资 203

一、金融衍生工具的产生 203

二、金融衍生工具的主要类型 204

三、金融衍生工具的功能 205

第六节　证券投资组合 206

一、证券投资组合的概念 206

二、证券投资组合的风险与收益 207

三、证券投资组合的策略与方法 209

本章小结 210

本章练习题 211

第七章　利润管理 216

第一节 目标利润规划与控制 216

一、利润的概念与构成 216

二、目标利润规划的程序 218

三、目标利润规划的方法 219

四、目标利润的分解 228

五、目标利润的日常控制与考核 229

第二节　利润分配原则与项目 231

一、利润分配的原则 231

二、利润分配的项目 232

三、利润分配的程序 233

第三节　股利政策 234

一、股利支付的方式和程序 234

二、影响股利政策的因素 238

三、股利的基本理论 241

四、股利政策的基本类型及其决策 244

本章小结 247

本章练习题 248

第八章　财务分析 256

第一节　财务分析概述 256

一、财务分析的含义 256

二、财务分析的目的 256

三、财务分析的内容 257

四、财务分析所依据的资料 258

第二节　财务分析的基本方法 260

一、比较分析法 261

二、比率分析法 261

三、趋势分析法 262

四、因素分析法 263

第三节　财务分析指标体系 266

一、短期偿债能力分析 266

二、资本结构与长期偿债能力分析 267

三、营运能力分析 270

四、赢利能力分析 272

第四节　财务综合分析 275

一、财务综合分析的含义和特点　 275

二、财务综合分析方法 276

本章小结　 280

本章练习题 281

第九章　资本经营财务 290

第一节　资本经营概述 290

一、资本经营的概念及特征 290

二、资本经营与商品经营的关系 292

三、资本经营的作用 293

第二节　资本经营形式 294

一、企业并购 294

二、企业分立 302

三、企业托管 303

第三节　企业重组 304

一、企业重组与资本经营 304

二、企业重组的形式 305

三、企业重组的步骤 307

四、企业重组的意义 308

第四节　企业失败、重整与清算 309

一、企业失败的种类 309

二、企业财务重整 309

三、企业清算 312

四、企业破产制度 313

本章小结 316

本章练习题 316

附表一　一元复利终值系数表（FVIF）　S=(1+i)n 320

附表二　一元复利现值系数（PVIF）　P=(1+i) 324

附表三 一元年金终值系数表（FVIFA） S=[(1+i)n-1]/i 328

附表四 一元年金现值系数表（PVIFA）　PA=A=A×1-(1+i)-n/i 332