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第一章　金融市场 1

第一节　金融市场的含义 1

一、金融市场的含义 1

二、金融市场的特征 2

第二节　金融市场的构成要素 2

一、金融市场的参与者 2

二、金融市场交易的客体 7

第三节　金融市场的分类 10

第四节　金融市场的作用与发展趋势 14

一、金融市场的作用 14

二、金融市场的发展趋势 18

第二章　货币市场 20

第一节　货币市场概述 20

一、货币市场的含义 20

二、货币市场的形式 22

三、货币市场的发展模式 22

第二节　同业拆借市场 24

一、同业拆借市场的特点 24

二、同业拆借市场的交易机制 25

三、国外的同业拆借市场 27

第三节　证券回购协议市场 28

一、证券回购协议市场概述 28

二、证券回购协议市场交易原理 29

第四节　商业票据市场 31

一、商业票据融资的优点 31

二、商业票据市场的产生与发展 31

三、商业票据市场的交易原理 32

四、商业票据市场期限、面额与收益率 34

第五节　银行承兑汇票市场 35

一、汇票承兑原理 35

二、银行承兑汇票市场概述 36

三、银行承兑汇票的承兑贴现过程 37

第六节　大额可转让定期存单市场 39

一、大额可转让定期存单市场的产生及意义 39

二、大额可转让定期存单与一般银行存款单的区别 39

三、大额可转让定期存单发行市场 40

四、大额可转让定期存单流通市场 41

五、我国的大额可转让定期存单市场 42

第七节　短期债券市场 42

一、国库券的特点 42

二、国库券的发行 43

三、国库券的流通 44

四、我国的短期债券市场 44

第八节　货币市场共同基金市场 44

一、货币市场共同基金市场特点 44

二、货币市场共同基金发行与流通 45

三、我国的货币市场基金 45

第三章　资本市场 48

第一节　股票市场 48

一、股票的概念、特征和种类 48

二、股票的发行市场 53

三、股票交易市场 56

第二节　债券市场 62

一、债券的概念、特征和种类 62

二、债券的发行市场 65

三、债券的流通市场 67

四、债券信用评级 70

第三节　投资基金市场 71

一、投资基金的概念、特点和种类 71

二、投资基金的当事人及其相互关系 73

三、投资基金的发行市场 75

四、投资基金的流通市场 77

第四章　外汇市场 82

第一节　外汇市场概述 82

一、外汇市场的概念 82

二、外汇市场的种类 83

三、外汇市场的特点 84

四、主要外汇交易市场及主要交易货币 87

第二节　外汇市场的构成及运行机制 90

一、外汇市场的构成 90

二、外汇市场的运行机制 94

第三节　外汇市场的交易方式 95

一、即期外汇交易 95

二、远期外汇交易 98

三、掉期交易 101

四、套汇交易 102

第四节　汇率的决定与变动 104

一、汇率的决定基础 104

二、影响汇率变动的因素 107

三、汇率变动方向预测 111

第五章　黄金市场 115

第一节　黄金市场概述 115

一、黄金市场的定义与性质 115

二、黄金市场的构成要素 116

第二节　黄金市场的类型 117

一、黄金市场的分类 118

二、国际上主要的黄金市场 119

第三节　黄金市场的价格决定 122

一、黄金价格 122

二、影响黄金价格的主要因素 123

第四节　黄金市场的交易方式 125

一、黄金市场的交易品种 125

二、黄金市场的交易方式 127

第六章　保险市场 129

第一节　保险市场概述 129

一、保险市场的概念 129

二、保险市场的构成要素 130

三、保险市场的特点 131

四、保险市场的类型 132

五、保险市场的分类 134

六、保险市场机制及其内容 135

第二节　保险市场的参与者 136

一、保险股份有限公司 136

二、合作保险组织 136

三、国营保险组织 138

四、合营保险组织 139

五、个人保险组织 139

六、保险市场中介 139

第三节　保险市场的供给与需求 141

一、保险市场供给 141

二、保险市场需求 142

第七章　衍生市场 145

第一节　衍生市场概述 145

一、金融衍生工具市场的产生和发展概述 145

二、金融衍生工具的含义及种类 146

三、金融衍生工具市场的参与者 147

第二节　金融远期市场 147

一、金融远期合约 147

二、金融远期合约的种类 148

第三节　金融期货市场 151

一、金融期货合约的定义与交易特征 151

二、金融期货与远期合约的区别 152

三、金融期货的功能 153

四、金融期货的基本类型 154

第四节　金融期权市场 159

一、金融期权合约的定义 159

二、金融期权的种类 160

三、金融期权价格的决定 160

四、金融期权合约的盈亏分析 161

五、金融期货与金融期权的比较 163

第五节　金融互换市场 164

一、金融互换概述 164

二、金融互换的种类 166

三、金融互换的功能 170

第八章　资产组合理论 172

第一节　资产组合理论 172

一、资产组合的收益与风险 172

二、资产组合与风险分散 177

三、资产组合的选择 179

第二节　资本资产定价模型 186

一、资本市场线 186

二、证券市场线 190

三、因素模型 197

四、套利定价理论 199

第三节　有效市场理论 203

一、有效市场理论 203

二、有效市场的分类 205

三、有效市场理论的检验 206

第九章　股票与债券的定价 209

第一节　股票价值的确定 209

一、收入资本化法的定价模型 209

二、基于价格-收益比率的定价模型 219

第二节　债券价值的确定 227

一、假设条件 227

二、货币的时间价值、终值和现值 227

三、一次还本付息债券的定价 228

四、附息债券的定价 229

五、债券定价原理 230

第十章　远期和期货的定价 234

第一节　远期和期货的定价概述 234

一、无套利定价法 234

二、远期价格和期货价格的关系 236

第二节　不支付收益证券远期合约的定价 238

一、基本假设和符号 238

二、不支付收益证券远期合约的定价 239

第三节　支付已知现金收益证券远期合约的定价 241

第四节　支付已知红利率证券远期合约的定价 242

第五节　期货价格与现货价格的关系 244

一、期货价格和现在的即期价格的关系 244

二、期货价格和预期将来的即期价格的关系 245

第十一章　期权的定价 247

第一节　期权价格的构成 247

一、期权的定义与分类 247

二、期权理论的核心思想 247

三、期权价值构成 248

第二节　影响期权价格的因素 249

一、与标的资产相关的因素 249

二、与期权合约相关的影响因素 250

三、与金融市场相关的影响因素——无风险利率 251

第三节　期权价格的上、下限及平价关系 252

一、期权价格的上限 252

二、期权价格的下限 253

三、美式期权提前执行的合理性 256

四、看涨期权与看跌期权之间的平价关系 257

五、期权定价的二叉树模型 260

六、布莱克-斯科尔斯期权定价公式 264

七、期权的基本交易策略 265

第十二章　金融监管 268

第一节　金融监管概述 268

一、金融监管的概念及要素 268

二、金融监管的必要性 271

三、金融监管的原则 274

第二节　金融监管体系 275

一、金融监管体制与模式 276

二、金融监管的组织结构 277

三、金融监管的方式与方法 278

四、我国的金融监管体系 280

第三节　中央银行监管 281

一、中央银行监管的措施 281

二、中央银行监管的内容 281

第四节　证券业的国家监管 283

一、证券发行监管 284

二、证券上市监管 285

三、证券交易监管 285

四、反欺诈监管 286

五、信息披露监管 287

六、证券商监管 287

第五节　保险业的国家监管 289

一、国家对保险业监管的方式 289

二、国家对保险业监管的手段 290

三、国家对保险业监管的内容 290

第六节　新形势下的金融监管 291

一、金融创新的含义 292

二、金融创新趋势下的金融监管 292

三、网络金融的兴起 294

四、网络金融下的金融监管 295

第十三章　农村金融市场的建设与展望 298

第一节　农村金融市场的发展过程及其特征 298

一、我国农村金融市场的发展过程 298

二、我国农村金融市场的特征 301

第二节　我国农村金融市场的供需主体及其特征 304

一、我国农村金融的需求主体及其特征 304

二、我国农村金融的供给主体及其特征 307

三、对我国农村金融供求状况的分析 312

第三节　农村金融市场的建设与展望 313

一、我国农村金融市场建设的总体评价 313

二、农村金融市场建设的目标与措施 316

第十四章　农村民间借贷市场 322

第一节　农村民间借贷的基本概念和当前的主要形式 322

一、农村民间借贷的基本概念 322

二、当前农村民间借贷的主要形式 323

第二节　农村民间借贷市场存在的客观性 325

一、中国农村民间借贷市场的发展历史 326

二、农村民间借贷市场存在和发展的需求分析 327

三、农村民间借贷市场存在和发展的供给分析 330

第三节　农村融资市场失灵的含义 336

一、市场失灵的经济学解释 336

二、农户融资市场失灵的含义 337

三、农户选择高利息民间借贷市场融资的交易费用分析 337

第四节　农村民间借贷市场利率的形成机制 340

一、利率决定理论 341

二、农村民间借贷市场利率的形成机制 341

第五节　农村民间借贷存在和发展的积极作用及其负面影响 344

一、农村民间借贷市场存在和发展的积极作用 344

二、农村民间借贷市场存在和发展的负面影响 346

参考文献 349