国际短期资本流动监管 理论与实证PDF电子书下载

第一章　导论 1

第一节　问题的提出 1

第二节　国际短期资本的概念界定 4

一 以时间为标准的定义 4

二 以投资动机为标准的定义 5

三 以流动性为标准的定义 6

四 本研究对国际短期资本的界定 7

第三节　文献综述 8

一 国际短期资本流动的动因与脆弱性 8

二 国际资本流动管制理论与实践评述 12

三 对短期资本流动与资本管制研究的简单评价 18

第四节　结构安排与内容创新 19

一 研究思路与方法 19

二 本研究的结构安排、主要内容与创新之处 19

三 需要进一步研究的问题 24

本部分参考文献 24

第二章 国际短期资本流动与资本管制：一个理论分析框架 29

第一节　三代货币危机理论的回顾与评价 29

一 第一代货币危机理论模型：固定汇率制与宏观政策的冲突 30

二 第二代货币危机理论模型：政府的相机抉择与预期 31

三 第三代货币危机理论模型 33

第二节　短期资本流动与“双危机”的传导：一个理论扩展 34

一 “资本流动—双危机”扩展模型 35

二 “资本流动—双危机”扩展模型的条件分析 38

三 “资本流动—双危机”扩展模型的实证检验和参数估计 41

四 基本结论：国际资本流动期限较短易触发“双危机” 45

第三节　资本管制与危机防范：“双危机”扩展模型的拓展 45

一 资本管制模型的基本框架 46

二 模型求解 47

三 资本管制变量的影响模拟 49

四 基本结论：预防投资者类型的转变或投资者信心的变化是关键 51

第四节　资本管制的成本—收益分析框架 51

一 资本管制的潜在收益—成本比较 51

二 影响资本管制成本收益的因素 56

三 基本结论：资本管制并不是一种最优选择 60

本章小结 60

本部分参考文献 61

第三章 国际短期资本流动监管的国际实践 63

第一节　短期资本流动监管的历史演变 63

一 短期资本流动监管的总体放松趋势 64

二 个别国家20世纪90年代以来的监管趋紧 66

三 国际短期资本流动的新形式（主权财富基金）增加了监管难度 71

第二节　发展中国家对短期资本流动的监管：以智利和马来西亚为例 76

一 智利的短期资本流入监管 77

二 马来西亚的短期资本流入和流出监管 86

第三节　发达国家对短期资本流动的监管：以美国为例 96

一 美国国际资本流动监管政策的演变 97

二 美国放松资本管制的收益分析 100

三 放松管制与美元国际化的收益 105

四 美国获取收益的条件分析 108

五 美国放松资本管制的启示 109

本章小结 110

本部分参考文献 111

第四章　我国国际短期资本流动的实证分析 113

第一节　我国国际短期资本流动规模的统计与估算 113

一 不同方法对我国短期资本流动的测算 113

二 综合五种计算结果的我国短期资本流动规模估算和特征分析 123

第二节　我国国际短期资本流动的影响因素分析 125

一 国际资本流动的影响因素概述 125

二 影响我国国际短期资本流动经济因素的计量分析 126

三 影响我国国际短期资本流动政策因素的计量分析 138

四 我国国际短期资本流动影响因素实证研究后的结论 141

第三节　我国最优短期国际资本流入规模的实证求解 142

一 我国最优短期国际资本流入理论模型的构建 142

二 流入我国的短期国际资本最优规模的实证检验 147

三 基本结论 151

第四节　我国国际短期资本持续流入的经济后果 151

一 我国短期国际资本流动与经济增长关系的实证性检验 151

二 国际短期资本流动对我国经济的潜在冲击 156

三 国际短期资本流入与中央银行的调控困境 161

四 主要结论 162

第五节 中国经济能承受短期资本流出冲击的规模测算 162

一 短期资本流出冲击我国宏观经济的模型构建 162

二 短期资本流出冲击我国宏观经济模型中参数估计 167

三 承受多大规模短期资本流出冲击模型的情景分析 172

四 结论 178

本章小结 178

本部分参考文献 179

第五章　我国国际短期资本流动监管：现状与问题 181

第一节　我国资本管制政策回顾与管制强度测算 181

一 我国资本管制政策的历史演变 181

二 我国资本管制的政策框架与具体内容 187

三 我国资本管制强度的测算与分析 195

第二节　我国资本项目管制政策的有效性分析 208

一 资本管制有效性的分析思路 208

二 基于资本流动情况的有效性分析 211

三 基于货币政策独立性的有效性分析 215

四 基于国内外收益率差异的有效性分析 217

五 资本管制政策的经济后果 221

六　基本结论 223

第三节　短期资本规避资本管制政策的渠道分析 224

一 经常项目下的短期资本流入 224

二 资本项目管理下的短期资本流入 232

三 非法渠道下的短期资本流入 236

四 基本结论：投机资本借多元化渠道流入境内 237

第四节　我国资本项目管理中存在的漏洞 238

一 资本项目账户多头管理 238

二 资本项目非现场监管不力 239

三 短期资本项目管理缺位 240

四 经常账户和资本账户难以区分 240

本章小结 241

本部分参考文献 241

附录5-1 影响我国资本管制强度的主要法规或政策（1994～2006年） 243

第六章　我国短期资本流动的动态平衡管理 257

第一节　放松我国资本账户管制的条件分析 257

一 资本账户开放条件的定性因素 258

二 赋值法测算我国资本账户开放条件适应程度 261

三 计量模型法测算我国资本账户开放条件适应程度 265

第二节　我国资本项目开放的原则 276

一 国际上资本项目开放的一般原则 276

二 当前我国资本项目开放的规则 276

第三节　我国开放资本项目的具体步骤及项目 279

第四节　危机情况下我国短期资本流动管制的应急措施 291

一 价格型管制工具 291

二 数量型管制工具 295

第五节　加强国内监管机构协调和国际监管合作 298

一 加强国内监管机构协调 298

二 加强国际监管合作 299

第六节　建立动态监测体系和完善配套机制 300

一 建立健全对短期资本跨境流动的动态监测体系 300

二 配套制度改革和辅助政策 301

本章小结 304

本部分参考文献 305

附录6-1 短期资本流入路径及监管建议 306

第七章 基于BP网络的国际短期资本流动监测预警信息系统 308

第一节 国际短期资本流动监测预警信息系统国内外经验 308

第二节　基于BP网络的我国国际短期资本流动监测预警体系 309

一 监测预警体系设计的基本思路 309

二 BP神经网络基本原理 310

三 我国国际短期资本流动监测预警指标体系 313

四 我国国际短期资本流动监测预警的BP神经网络设计 319

第三节　我国国际短期资本流动监测预警信息系统实现设计 325

一 系统需求分析 325

二 系统初步设计 343

三 系统性能对比分析 349

四 国际数据交换XML标准 353

本章小结 355

本部分参考文献 356

后记 357