香港证券市场投资手册PDF电子书下载

第一章 市场地位 1

亚洲领先的国际金融中心 1

从离岸市场到本土市场 2

第二章 市场监管及架构 4

香港证券市场监管架构 4

证券及期货事务监察委员会（证监会） 4

香港交易所 4

香港联合交易所有限公司（联交所） 5

香港期货交易所有限公司（期交所） 5

结算所 5

市场监管 5

立法架构 5

交易权 5

证监会、交易所的监管职能 5

二级市场交易及其参与者 6

上市及信息披露 6

收购、股份购回及私有化 6

对香港交易所作为上市公司的监管 7

受证监会监管的证券业务及各类注册人可从事的业务 7

第三章 指数及交易产品 8

主要股票指数 8

恒生系列指数 8

恒生指数 8

恒生综合指数系列 9

行业指数系列 9

地域指数系列 10

恒生流通指数系列 10

标准普尔系列指数（S&P_ HKEx LargeCap and Gem） 11

大型股指数的入选标准 11

创业板指数的成分股入选标准 11

摩根斯坦利中国外资自由投资指数（MSCIChina FreeIndex） 11

成分股入选标准 12

交易产品 12

联交所产品 14

股票 14

主板市场 14

创业板市场 14

主板市场交易的衍生产品—认股证（Warrant，即窝轮）和股票挂钩票据（Equity Linked Instruments，ELI） 15

认股证 16

股票挂钩票据 20

债券 21

单位信托及互惠基金，即共同基金（Mutual fund） 22

交易所基金（Exhchange Traded Funds, ETFs） 23

其他基金 24

期交所产品——期货及期权 24

第四章 交易相关事务 25

选择经纪公司 25

确保经纪公司及经纪持有证监会发出的适当牌照 25

比较不同经纪公司的服务 26

开户 26

现金帐户 26

保证金帐户 27

其他帐户 27

联名帐户 27

全权委托帐户 27

交易 28

交易及托管 28

交收 28

托管 28

转托管 28

交易方式 28

报价方式 28

交易时段及交易时间 29

交易时段 29

联交所 29

期交所 30

交易时间 31

交易单位 31

仙股风波 31

沽空 31

主要股东权益披露 32

交易费用 33

联交所 33

股票 33

期交所 35

认购新股 36

发行市盈率的确定及盈利预测的规定 36

新股发售信息获取方式 36

发售方式 36

回拨机制和累计投标 37

主板股票认购部分的规定 37

主板股票配售部分规定 37

Green Shoe Option介绍 38

认购办法 38

白表 38

黄表 38

粉红表 38

电子方式认购（EIPO） 39

融资介绍 39

费用 39

新股认购的风险 39

第五章 公司行为 41

上市 41

上市要求 41

主板股票的上市要求 41

创业板股票上市要求 41

上市方式 42

发售以供认购（Offer for subscription） 42

发售现有证券（Offer for sale） 43

配售（Placing） 43

“先旧后新”的配售办法（Top-up placing） 43

介绍（Introduction） 43

供股（Rights issue） 43

公开发售（Open offer） 44

资本化发行（Capitalization issue） 44

代价发行（Consideration issue） 44

交换（Exchange） 44

购回股份（Repurchase，即回购） 44

股份的拆细和合并（Share split and consolidation） 45

拆细 45

合并 45

并行买卖（Parallel trading） 45

上市公司信息披露及查询 46

财务报告 46

年报 46

中期报告 46

涉及收购及出售的事项 47

交易的定义 47

规模测试的分类 47

交易种类 48

各项交易的披露要求 48

信息披露的具体规定 49

其他须披露的事项 49

除牌 50

除牌程序 50

收购（Takeover） 51

强制性全面收购建议（Mandatory general offer） 51

收购过程 52

证监会对收购活动的监管 53

私有化（Privatization） 53

以收购方式进行 53

以协议安排方式进行 53

反收购（又称买壳上市Backdoor listing） 54

市场背景 54

《上市规则》的修改 55

第六章 市场氛围判断及如何阅读研究报告 56

如何判断市场氛围 56

宏观指标 56

美国的经济周期和宏观经济政策 56

香港本地经济指标 56

中国内地的经济形势和经济政策 56

市场指标 56

新股公开招股的认购倍率和冻结的资金量 57

股票沽空数量、指数期货的远期价格 57

港元对美元的远期汇率 57

如何阅读研究报告 58

股票估值方法 58

市盈率（PE） 58

市盈率与增长率之比（PEG） 59

市净率（P／B） 59

股票价格与现金收入的比例（PCE） 59

股票价格与销售收入的比例（P／Sales） 59

红利分配比率（Dividend yield） 59

企业价值和税息前利润或税息折旧前利润的比率（EV／EBIT、 EV／EBITDA） 69

自由现金流折现（DCF model） 69

留存利润折现（ResidualIncome discounted） 60

股票评级的种类 60

美国投资银行的评级 60

受欧洲和香港法规监管的投资银行（主要是欧洲投资银行的亚洲公司）的评级 61

附件一 恒生系列指数结构 62

附件二 恒生指数期货、期权合约细则及各期货期权合约保证金比例 63

附件三 联交所参与者经纪业务市场占有率报告 72

附件四 2004年至2005年的交易所假期 73

附件五 香港交易所文件——“受监管的卖空活动” 74

附件六 2003年6月30至2004年12月29日上市新股二级市场的股价表现 76

附件七 近年中资企业在香港买壳上市一览 81

附件八 H股和对应A股价格比较表 84

附件九 美国上市及挂牌交易的中国内地和香港公司介绍 85

美国证券市场介绍 85

有形拍卖市场 85

电子化交易市场 85

柜台交易 85

纽约证券交易所（NYSE） 86

纳斯达克证券交易所（NASDAQ） 86

美国证券交易所（AMEX） 87

中国公司美国上市历史 87

上市要求 88

纽约证券交易所外国公司的上市要求 88

NASDAQ主板市场的上市要求 88

NASDAQ小型股市场的上市要求 90

美国证券交易所外国公司的上市要求 91

上市费用 91

纽约证券交易所和美国证券交易所 91

NASDAQ证券交易所 92

美国上市及挂牌交易的中国内地和香港公司名单 93

附件十 新加坡上市中国业务公司介绍 100

新加坡证券市场介绍 100

新加坡证券市场的特点 100

制造业公司所占比例大 100

外国企业比重高，国际化程度高 100

上市要求 101

主板上市要求 101

自动报价板市场（SESDAQ）要求 101

中国企业新加坡上市的主要方式 102

直接主板上市 102

以红筹股形式上市 102

通过买壳实现间接上市 102

新加坡的中国概念热 103

新加坡上市中国业务公司名单 104

香港上市公司及NASDAQ上市中国公司简介 109

0883中国海洋石油有限公司 112

0857中国石油天然气股份有限公司 113

0386中国石油化工股份有限公司 114

1128中国石化镇海炼油化工股份有限公司 115

0934中石化冠德控股有限公司 116

0135中国（香港）石油有限公司 117

2883中国油田服务股份有限公司 118

0358江西铜业股份有限公司 119

1171兖州煤业股份有限公司 120

2899福建紫金矿业股份有限公司 121

1192泰山集团（控股）有限公司 122

1205中信资源控股有限公司 123

0347鞍钢新轧股份有限公司 126

2600中国铝业股份有限公司 127

1193华润励致有限公司 128

1211比亚迪股份有限公司 129

0323马鞍山钢铁股份有限公司 130

1053重庆钢铁股份有限公司 131

0325中石化北京燕化石油化工股份有限公司 132

0338中石化上海石化股份有限公司 133

1033中石化仪征化纤股份有限公司 134

2338潍柴动力股份有限公司 135

0179德昌电机控股有限公司 136

0255龙记（百慕达）有限公司 137

0930亚洲铝业控股有限公司 138

0057震雄集团有限公司 139

0148建滔化工集团有限公司 140

0581中国东方集团控股有限公司 141

0641立信工业有限公司 142

0710精电国际有限公司 143

0716胜狮货柜企业有限公司 144

0732信利国际有限公司 145

1043光宇国际集团科技有限公司 146

2314理文造纸有限公司 147

0203骏威汽车有限公司 150

1114华晨中国汽车控股有限公司 151

1122庆铃汽车股份有限公司 152

2357中国航空科技工业股份有限公司 153

2333长城汽车股份有限公司 154

2339北泰创业集团有限公司 155

0175吉利汽车控股有限公司 156

0751创维数码控股有限公司 158

1070 TCL国际控股有限公司 159

0921广东科龙电器股份有限公司 160

0715和记港陆有限公司 161

0332毅力工业集团有限公司 162

0669创科实业有限公司 163

0321德永佳集团有限公司 166

0551裕元工业（集团）有限公司 167

2698魏桥纺织股份有限公司 168

0420福田实业（集团）有限公司 169

1170信星鞋业集团有限公司 170

0494利丰有限公司 171

0915林麦集团有限公司 172

0333黛丽斯国际有限公司 173

0539冠华国际控股有限公司 174

1223新澧集团有限公司 175

0168青岛啤酒股份有限公司 178

0124金威啤酒集团有限公司 179

0506中国粮油国际有限公司 180

1203广南（集团）有限公司 181

2319中国蒙牛乳业有限公司 182

0322康师傅控股有限公司 183

0345维他奶国际集团有限公司 184

0708大众食品控股有限公司 185

2317味丹国际（控股）有限公司 186

1093中国制药集团有限公司 188

8069北京同仁堂科技发展股份有限公司 189

0389泰兴光学集团有限公司 190

0809大成生化科技集团有限公司 191

1120雅视光学集团有限公司 192

1044恒安国际集团有限公司 193

8180金卫医疗科技有限公司 194

0682超大现代农业（控股）有限公司 196

0308香港中旅国际投资有限公司 198

0980联华超市股份有限公司 199

0493国美电器控股有限公司 200

0178莎莎国际控股有限公司 201

0709佐丹奴国际有限公司 202

0393旭日企业有限公司 203

0330思捷环球控股有限公司 204

0341大家乐集团有限公司 205

8277北京物美商业集团股份有限公司 206

0045香港上海大酒店有限公司 208

0069香格里拉（亚洲）有限公司 209

0078富豪酒店国际控股有限公司 210

0511电视广播有限公司 212

0100白马户外媒体有限公司 213

1135亚洲卫星控股有限公司 214

8002凤凰卫视控股有限公司 215

0450鸿兴印刷集团有限公司 216

0066地铁有限公司 218

0293国泰航空有限公司 219

0144招商局国际有限公司 220

0152深圳国际控股有限公司 221

0177江苏宁沪高速公路股份有限公司 222

0525广深铁路股份有限公司 223

0548深圳高速公路股份有限公司 224

0576浙江沪杭甬高速公路股份有限公司 225

2866中海集装箱运输股份有限公司 226

0598中国外运股份有限公司 227

0670中国东方航空股份有限公司 228

0694北京首都国际机场股份有限公司 229

0357海南美兰国际机场股份有限公司 230

0995安徽皖通高速公路股份有限公司 231

1052越秀交通有限公司 232

1055中国南方航空股份有限公司 233

1110中航兴业有限公司 234

1138中海发展股份有限公司 235

1199中远太平洋有限公司 236

0316东方海外（国际）有限公司 237

0737合和公路基建有限公司 238

1098路劲基建有限公司 239

0008电讯盈科有限公司 242

0728中国电信股份有限公司 243

0941中国移动（香港）有限公司 244

0762中国联通股份有限公司 245

0044香港飞机工程有限公司 248

0002中电控股有限公司 250

0003香港中华煤气有限公司 251

0006香港电灯集团有限公司 252

0836华润电力控股有限公司 253

0902华能国际电力股份有限公司 254

0991北京大唐国际发电股份有限公司 255

1071华电国际电力股份有限公司 256

2688新奥燃气控股有限公司 257

8132百江燃气控股有限公司 258

0270粤海投资有限公司 259

0005汇丰控股有限公司 262

0011恒生银行有限公司 263

0023东亚银行有限公司 264

0349中国工商银行（亚洲）有限公司 265

2388中银香港（控股）有限公司 266

2888渣打集团有限公司 267

0165中国光大控股有限公司 270

0183中信国际金融控股有限公司 271

0966中保国际控股有限公司 272

2328中国人民财产保险股份有限公司 273

2628中国人寿保险股份有限公司 274

2318中国平安保险（集团）股份有限公司 275

0388香港交易及结算所有限公司 276

0945宏利金融有限公司 277

0001长江实业（集团）有限公司 280

0012恒兆基地产有限公司 281

0016新鸿基地产发展有限公司 282

0020会德丰有限公司 283

0083信和置业有限公司 284

0097恒基兆业发展有限公司 285

0101恒隆地产有限公司 286

0604深圳控股有限公司 287

0688中国海外发展有限公司 288

0588北京北辰实业有限公司 289

1109华润置地有限公司 290

2337复地（集团）股份有限公司 291

2868首创置业股份有限公司 292

0028天安中国投资有限公司 293

0127华人置业集团有限公司 294

0171银建国际实业有限公司 295

0258汤臣集团有限公司 296

0246恒基中国集团有限公司 297

0659新创建集团有限公司 298

0683嘉里建设有限公司 299

0917新世界中国地产有限公司 300

1168百仕达控股有限公司 301

0983瑞安建业有限公司 302

0699嘉新水泥（中国）控股有限公司 304

0914安徽海螺水泥股份有限公司 305

0861神州数码控股有限公司 308

0903冠捷科技有限公司 309

0992联想集团有限公司 310

2633南太电子电动产品有限公司 311

0334唯冠国际控股有限公司 312

0303伟易达集团有限公司 313

0522 ASM太平洋科技有限公司 314

1169海尔中建集团有限公司 315

0981中芯国际集成电路制造有限公司 316

2878晶门科技（国际）有限公司 317

8133金蝶国际软件集团有限公司 320

0299中讯软件集团股份有限公司 321

0250中国数码信息有限公司 322

0241中信21世纪有限公司 323

0700腾讯控股有限公司 324

8292慧聪国际信息有限公司 325

2383 TOM集团有限公司 326

8282 TOM在线有限公司 327

2342京信通系统控股有限公司 328

0696中国民航信息网络股份有限公司 329

0004九龙仓集团有限公司 332

0013和记黄埔有限公司 333

0017新世界发展有限公司 334

0019太古股份有限公司 335

0054合和实业有限公司 336

0123越秀投资有限公司 337

0267中信泰富有限公司 338

0291华润创业有限公司 339

0363上海实业控股有限公司 340

0392北京控股有限公司 341

0882天津发展控股有限公司 342

1038长江基建集团有限公司 343

0242信德集团有限公司 344

UTSI UTSTARCOM公司 346

ASIA亚信控股有限公司 347

SINA新浪公司 348

SOHU搜狐公司 349

NTES网易公司 350

CTRP携程国际有限公司 351

LTON掌上灵通有限公司 352

SNDA盛大互动娱乐有限公司 353

KONG空中网公司 354

公司代码索引 355