上市公司并购、接管与反接管PDF电子书下载

第1章 公司并购的经济动因分析第1节 效率理论 3

管理协同效应理论 3

经营协同效应理论 4

财务协同效应理论 6

多样化经营理论 7

价值低估理论 8

第2节 代理成本理论 10

第3节 自由现金流量理论 11

第4节 信息理论 13

第5节 经理阶层规模动机论 14

第6节 财富再分配理论 17

第7节 市场势力理论 18

本章小结 19

第2章 并购程序框架第1节 并购战略目标确立 23

战略目标选择 23

战略目标确立方式 26

第2节 收购公司的自我评价 28

财务状况评价 28

经营状况评价 30

管理层能力评价 32

第3节 目标公司的选择及其调查评价 32

选择步骤 33

调查评价内容 35

第4节 并购方案设计 38

收购方案类型 38

收购方案选择 40

第5节 并购进程控制与评价 43

并购进程控制的基础——收购计分卡 44

信息反馈机制 45

本章小结 48

第3章 合并第1节 合并概论 53

定义 53

特点 54

吸收合并的方式 56

第2节 合并程序 57

确定合并方式和目标公司 58

签订合并意向书 58

取得目标企业的保证书 59

正式签订合同 60

办理从订立合同到实施兼并的各项手续 61

第3节 合并的价值评估 62

价值评估的原则 62

价值评估内容 63

第4节 合并的融资 71

确定融资额 71

融资方式 71

本章小结 79

第4章 反向收购第1节 反向收购的概念 83

反向收购的定义与特征 83

反向收购与买壳上市 85

买壳上市的动因分析 86

第2节 反向收购方式 88

协议收购方式和二级市场公开收购方式的特点和影响 89

价款支付方式的特点和影响 90

第3节 反向收购程序 92

从新长江入主华联商城看反向收购的典型程序 93

买壳上市的一般程序 96

第4节 反向收购策略 99

目标壳公司的选择策略 99

买壳上市的风险控制策略 102

本章小结 106

第5章 杠杆收购第1节 杠杆收购的含义 109

西方财务中“杠杆”的含义 109

杠杆收购（LBO） 110

杠杆收购与垃圾债券（JB） 111

杠杆收购（LBO）与管理层收购（MBO）的联系 112

第2节 杠杆收购的程序 113

目标企业的选择 114

收购主体的组建 115

收购方案的设计 116

融资方案的设计 117

目标公司价值的评估 118

并购的执行阶段 119

并购的整合阶段 120

第3节 杠杆收购的融资战略 120

杠杆收购融资策略的基本原则 121

杠杆收购融资工具介绍 123

第4节 杠杆收购的风险管理 129

本章小结 135

第6章 外资并购第1节 外资并购的概述 139

外资并购的概念 139

外资并购与新建投资的区别 140

第2节 全球跨国并购的趋势分析 142

第3节 外资并购的程序 144

外资并购中的目标企业选择问题 145

外资并购中收购主体的组建 147

外资并购中目标企业的价值评估方法 148

第4节 外资并购我国上市公司的特点和发展 150

外资并购我国上市公司的发展历程 150

外资并购我国上市公司的特点 151

第5节 外资并购我国上市公司的注意事项 156

外资并购我国上市公司的政府规制问题 156

外资并购上市公司中国有股的价格确定问题 158

本章小结 162

第7章 要约收购第1节 要约收购的概念 165

要约收购的相关概念 165

要约收购与协议收购的区别 167

要约收购的特点 168

要约收购的现实意 171

第2节 要约收购的程序 173

要约收购程序：美国 173

要约收购程序：英国 177

要约收购程序：中国 178

第3节 要约收购的策略 184

要约收购战略 184

要约收购战术 186

本章小结 188

第8章 我国上市公司兼并与收购的顾问业务第1节 投资银行 193

投资银行的概述 193

投资银行在企业并购中的作用 196

我国投资银行在公司并购业务中的前景展望 202

第2节 会计师事务所 203

律师事务所 207

产权交易中心 212

本章小结 213

第9章 我国上市公司兼并与收购的财务处理第1节 购买法和权益结合法 217

企业并购中的购买法 218

企业并购中的权益结合法 221

第2节 商誉的财务处理 223

商誉的概念和特点 223

并购中商誉的确认和计价 224

并购中商誉的会计处理方法及比较 226

第3节 上市公司兼并与收购中的税务处理 229

上市公司并购中税务处理的来源问题 229

我国企业并购中税务处理的相关规定 231

企业并购税务处理的案例 238

本章小结 240

第10章 反收购概述第1节 反收购概念与历史沿革 245

收购与反收购 245

反收购相关理论 247

反收购历史沿革 251

第2节 反收购策略 253

反收购策略类型 253

反收购策略的作用 257

反收购策略的成本 258

本章小结 265

第11章 反收购的预防措施第1节 建立合理的持股结构 269

自我控股 269

交叉持股 270

伙伴持股 271

员工持股计划 272

第2节 毒丸计划 273

毒丸计划的特征 273

毒丸计划的类型 274

第3节 反收购条款 279

超级多数条款 280

公平价格条款 281

分组分期董事会 282

累积投票制条款 283

第4节 反收购的契约安排 285

金降落伞 285

白衣骑士的锁定协议 288

鲨鱼观察者 291

本章小结 294

第12章 反收购的积极措施第1节 对收购方的定向回购与停止协议 299

第2节 资本结构调整 301

资本结构调整的相关理论 301

再资本化 302

第3节 反收购策略性资产重组 305

第4节 诉讼 308

诉讼策略 308

诉讼策略的影响 309

第5节 其他措施 310

帕克曼防御策略 310

刺激股价上涨 312

管理者收购 312

防御性合并 313

本章小结 316

第13章 融资与再融资第1节 资金需求评估 321

融资需求量的决定因素 321

信用可获得性的确定 322

第2节 融资来源分析 327

内源融资 328

外源融资 329

权益融资 332

第3节 融资与再融资策略 336

融资策略 336

再融资策略 338

本章小结 341

第14章 我国上市公司并购整合战略第1节 公司并购整合的内容与地位 345

并购整合的含义 345

公司并购整合的地位 346

公司并购整合的内容 347

第2节 公司并购整合战略的实施 351

制定并购整合战略的原则 351

并购整合战略的实施 353

第3节 我国上市公司并购整合的案例研究 361

中银集团公司治理结构和组织结构的成功整合 361

华远与万科的失败联姻 364

本章小结 366

第15章 我国上市公司的关联交易第1节 关联交易的概述 371

关联交易的定义 371

关联交易的特点 372

关联交易的一般成因 375

第2节 我国上市公司关联交易的特点 376

我国上市公司关联交易的概况 376

我国上市公司关联交易的具体形式及特点 379

第3节 我国上市公司并购中关联交易存在的问题 388

我国上市公司关联交易存在的问题 388

我国上市公司并购中关联交易存在的问题 395

第4节 规范我国上市公司并购中关联交易的思路与对策 396

进一步完善和健全规范关联交易的框架体系 396

本章小结 408

参考文献 410