私募股权投资基金 理论及案例PDF电子书下载

引言 1

第1章 私募股权投资基金的定义及发展历程 9

1.1 什么是私募股权投资基金 10

1.2私募股权投资基金的发展历程 13

第2章 私募股权投资基金的资金募集类型 23

2.1国外私募股权投资基金的类型 24

2.1.1独立型基金 24

（1）黑石集团（Blackstone Group） 24

（2）KKR （Kohlberg Kravis Roberts＆Company） 25

（3）凯雷投资集团（The Carlyle Group） 26

（4）红杉资本（Sequoia Capital） 26

（5）Coller Capital 27

2.1.2附属基金 27

（1）淡马锡 28

（2）西门子创业投资公司 28

（3）英特尔投资 29

（4）法国NBP亚洲投资基金 29

（5）IBM VC 30

（6）JP摩根OEP 30

（7）迪士尼 31

（8）诺基亚 31

2.1.3半附属基金 32

（1）花旗创投 32

（2）高盛商人银行部 32

（3）摩根士丹利直接投资部 33

2.2 国内私募股权投资基金的类型 34

2.2.1国有资金主导的基金 34

（1）渤海产业投资基金 34

（2）中央汇金投资有限公司 34

（3）中国节能投资公司 35

（4）深圳市创新科技投资有限公司 36

（5）中科招商基金管理公司 36

2.2.2民间资金为主的基金 37

（1）红鼎创业投资有限公司 37

（2）南海成长创业投资合伙企业（有限合伙） 37

（3）辰能哈工大高科技风险投资有限公司 38

2.2.3海外资金为主的基金 38

（1）IDG技术创业投资基金 39

（2）软银亚洲投资基金与赛富投资 39

（3）金沙江创业投资基金（GSR） 41

（4）弘毅投资 42

（5）鼎晖投资基金（CDH） 43

2.3 基金的基金（FOF） 45

（1）璞玉价值基金 46

（2）中关村科技园区创业投资引导资金 46

2.4 基金的中外合作 47

2.4.1中外合作基金案例 47

（1）赛富成长基金（天津）创业投资企业 47

（2）上海联创 49

（3）海泰—戈壁滨海高新创业投资基金 50

2.4.2中外合作基金分析 51

第3章 私募股权投资基金的组织形式 59

3.1 合伙型 61

（1）深圳市南海成长创业投资合伙企业（有限合伙） 67

（2）温州东海创业投资合伙企业（有限合伙） 67

3.2 契约型 67

（1）深国投·铸金资本一号 70

（2）中信信托锦绣一号 71

3.3 公司型 71

3.4 混合型 77

（1）中科招商模式 77

（2）信中利模式 79

（3）渤海产业基金 80

第4章 私募股权投资基金的管理人 83

4.1 本土的基金管理人 87

4.2“海归”的基金管理人 90

（1）赛富基金的管理人 90

（2）信中利的基金管理人 91

4.3 从成功企业家转型的基金管理人 93

（1）从联想集团总裁到基金管理人 93

（2）从携程旅行的联合创始人到红杉中国的创始合伙人 95

第5章 私募股权投资基金的投资运作模式 97

5.1 风险投资类基金的操作 98

5.2 并购类基金的操作 111

5.3 私募股权基金在中国的操作 119

第6章 私募股权投资基金的退出渠道 127

6.1 首次股票公开发行 128

6.2 股权转让 134

6.3清算 138

第7章 私募股权投资基金的监管与法律环境 141

7.1法律环境的演变发展 142

7.2 近年的重要法规解析 155

7.2.1关于外商投资创业投资企业的法律规定 155

7.2.2关于内资投资创业投资企业的法律规定 160

7.2.3关于以有限合伙企业形式设立私募股权基金的法律规定 161

第8章 国外私募股权基金案例 165

8.1KKR 166

8.1.1早年成长 169

8.1.2遭遇低谷 173

8.1.3成功变革 176

8.1.4收购案例 178

（1）最大的交易：收购RJR纳贝斯克 178

（2）最完美的收购：劲霸电池 179

（3）获利最丰厚的交易：西芙韦连锁超市 180

（4）最顺利的交易：美国保险公司 181

（5）最完整的交易：安费诺公司 182

（6）失败的交易：旗星公司 188

8.1.5操盘经验 189

（1）KKR基本操作方式 189

（2）KKR早期基本融资结构 189

（3）KKR并购目标的选择 189

（4）KKR基本的控制结构 190

（5）KKR在收购中的角色 190

（6）KKR的决策和管理特点 190

8.2 黑石集团 191

8.2.1成长故事 193

8.2.2上市募资 199

8.2.3收购案例 205

（1）EOP争夺战 205

（2）希尔顿酒店集团 207

（3）杜莎集团 208

8.2.4投资中国 209

第9章 国内私募股权基金案例 213

9.1 弘毅投资 214

9.1.1弘毅成长 214

9.1.2主要案例 217

（1）中国玻璃 218

（2）林洋新能源 222

（3）石药集团 223

（4）先声药业 224

9.1.3弘毅特色 225

9.2 鼎晖投资 229

9.2.1鼎晖成长 229

9.2.2投资案例 233

（1）雨润食品 233

（2）南孚电池 233

（3）双汇 235

（4）华源 236

9.2.3鼎晖特色 237

9.3 中科招商 238

9.3.1发展故事 238

9.3.2运作模式 241

9.3.3双董事会决策制 242

9.3.4风险管理 245

第10章 股权投资基金在太阳能光伏行业的运作案例 251

10.1 资本催熟 252

10.2 无锡尚德 260

10.3 天合光能 271

10.4 赛维LDK 275

第11章 纳斯达克的中国公司 281

11.1 如家快捷 283

11.2 富基旋风 292

第12章 纽约交易所的中国公司 299

12.1 新东方 300

12.2 先声药业 305

12.3 橡果国际 308

12.4 药明康德 314

结语 319

参考文献 321