能源和电力风险管理模型、定价和保值的新发展PDF电子书下载

第1章 市场 1

作为实物商品的燃料和电力 1

燃料市场：石油和天然气 2

电力市场 4

其他市场：排放物、天气、煤和停电 10

电力市场经济学 12

第2章 基本产品与结构 15

标准风险管理工具 15

奇异期权 38

第3章 数据 51

数据分析统计方法 51

天然气和电力数据分析 58

远期曲线 63

波动结构 65

天气数据 82

需求 86

停机 87

均值回复 88

第4章 简化过程 95

价格过程建模 95

构建能源应用的简化模型：基础模型 105

现货价格的几何布朗运动 111

更实用的价格分布模型 130

统计波动过程 132

更高维数的模型 136

跳跃扩散模型 145

状态转换模型 152

模型的扩展 156

第5章 远期价格过程 159

简单模型 159

持续的期货曲线模型 160

市场模型 164

多商品情况下市场模型的执行 166

第6章 相关性 169

概述 169

确定性协方差矩阵 176

随机协方差矩阵 180

多元相关 200

相关性与联合性 201

第7章 电力价格的混合模型 203

生产成本和基础均衡模型 204

混合模型 205

简化混合模型 209

基础混合模型 211

模型 219

电力价格过程 232

混合模型的证明 234

第8章 结构性产品：燃料及其他商品 242

看涨期权、看跌期权及两者的结合（上限期权、下限期权及双限期权） 243

摆动、回购及指定期权 243

亚式期权 254

掉期、掉期期权与展期 262

复合期权 268

差价期权 271

数字期权 276

天然气／石油存储 278

运输与传输 291

负荷服务和需求服务的合同 292

资产管理交易 301

第9章 发电厂及其他跨商品衍生品 304

作为跨商品衍生品的电力价格 304

发电资产：火电机组 304

水电机组、炼油厂和其他实物资产 340

天气相关产品 341

第10章 风险管理 345

风险调整 345

风险价值和其他风险度量法 349

实物资产和长期远期曲线 357

套期交易 362

附录A给定波动和相关结构下的多维蒙特卡罗（Monte Carlo）模拟：GBM实例 368

附录B实物资产运营的最优化 370

参考文献 379