大鱼如何吃小鱼 股市价格泡沫的度量与理性扩容速度的行为金融学研究PDF电子书下载

第一章　新版的鲁滨孙漂流记 1

第一节　跨时分析的模型框架 1

第二节　跨时分析中的函数假设 3

第三节　跨时分析模型的拉格朗日解法 7

第四节　“隔夜”的“椰子”最香甜 11

第二章　李嘉图对等原理 13

第一节　赋税的作用 13

第二节　债券其实就是白条 16

第三节　连锁信与非蓬齐对策 18

第三章　两部门跨时模型 21

第一节　函数形式的变化 21

第二节　两部门跨时模型的解 23

第三节　跨时模型的变分解法 25

第四节　两元效用函数的情况比较 26

第四章　跨时模型的拓展 27

第一节　再考虑赋税的情况 27

第二节　再考虑借债的情况 29

第三节　既收税又借债的情况 31

第四节　三部门的跨时模型 33

第五章　货币战争 36

第一节　克洛尔约束下货币发行没有掺水的情况 36

第二节　克洛尔约束下货币发行掺水的情况 40

第三节　费雪约束下货币发行的情况 42

第四节　既收税又借债还发行货币的情况 44

第六章　股利现值定价模型 47

第一节　连续跨时模型的变分解法 47

第二节　离散跨时模型的拉格朗日解法 49

第三节　股利现值定价模型 50

第四节　股利现值定价模型的讨论 52

第七章　理性股市中的“大道定理” 59

第一节　价格与人均股本之间的关系 59

第二节　人均股本与人均炒股收益之间的关系 62

第三节　价格与人均炒股收益之间的关系 64

第四节　价格、人均股本与人均炒股收益的路径 66

第八章　理性扩容速度与价格成长的关系 70

第一节　黑洞、白洞与虫洞 70

第二节　新变量的引入与向量场的路径方向 74

第三节　跨时模型中的黑洞、白洞与虫洞 78

第四节　价格成长与理性扩容速度 81

第九章　有效市场假定的理论基础 84

第一节　什么叫预测 84

第二节　什么叫效率 87

第三节 巴歇利猜想 90

第四节　有效市场假定EMH 92

第五节　股市是可以预测的 95

第十章　股市可预测性的实证检验 98

第一节　EMH的错误解说 98

第二节　股市可预测性的经验证据 101

第三节　计量经济学的预测理论 106

第四节　随机游走模型的预测检验 111

第十一章 有效市场假定EMH的实证检验 115

第一节　动态游程统计量检验 115

第二节　亚洲主要股市的有效性比较 116

第三节　动态自回归检验股市有效性 120

第四节　对自回归模型残差的分布检验 126

第十二章　MDL方法检验有效市场假定 132

第一节　最小描述长度原理 132

第二节　马尔科夫模型类的最小描述长度原理 134

第三节 贝努利模型类的最小描述长度原理 137

第四节　亚洲主要股市的MDL比较 139

第十三章　股市价格泡沫的起源 144

第一节　郁金香泡沫事件 144

第二节　密西西比泡沫事件 146

第三节　南海泡沫事件 150

第四节　1929年的那次全球经济大萧条 152

第五节 日本泡沫经济大崩溃：是失去的10年吗？ 156

第十四章 美国次级债危机的根源 167

第一节 1929年危机过后：美国二级抵押贷款市场的建立 167

第二节　衍生金融工具泡沫的基础：PTS和CMO 172

第三节　衍生金融工具的花样翻新：ABS、MBS和CDO 181

第四节 ARM和CDS充斥了市场 187

第五节　美国次级贷危机的原因 192

第六节　美国次贷危机爆发过程回顾 197

第十五章　股市价格泡沫的定义与类型 208

第一节　太阳耀斑与太阳黑子 208

第二节 股市中的太阳耀斑与太阳黑子 213

第三节　太阳黑子均衡与股市价格泡沫的定义 215

第四节　几种关于价格泡沫的不同理解 221

第十六章　股市价格泡沫的马氏域变分析 226

第一节　引言 226

第二节 宏观经济发展与股市收益率的马氏域变特征 227

第三节　实体经济及政策对股市的影响 238

第四节　本章结论 243

第十七章　股市价格泡沫的齐次马氏域变分析 245

第一节　背景理论介绍 245

第二节　理论模型 246

第三节　实证检验 249

第四节　本章结论 255

第十八章 基于马氏域变协整方法的股市价格泡沫检验 258

第一节　引言 258

第二节　理论模型及预备知识 259

第三节　实证检验 262

第四节　本章结论及政策建议 269

第十九章　基于TAR模型的股市价格泡沫检验 272

第一节　背景理论简介 272

第二节　理论模型及TAR模型简介 273

第三节　实证检验 275

第四节　本章结论 280

第二十章　上海股市价格泡沫的久期依赖检验法 282

第一节　背景理论简介 282

第二节　检验方法 285

第三节　实证检验 287

第四节　本章结论 293

第二十一章　深圳股市价格泡沫的久期依赖检验法 294

第一节　理性价格泡沫的久期依赖检验方法 294

第二节　深圳股市理性价格泡沫的久期依赖检验 295

第三节 深圳股市理性价格泡沫板块分布特征的协整分析 298

第四节　本章结论 302

第二十二章　三分状态MDL法度量我国股市价格泡沫 303

第一节 引言 303

第二节　三分状态MDL模型 304

第三节　实证检验 312

第四节　结论 315

第二十三章　二分法与三分法度量股市价格泡沫 316

第一节　基于年线的上证指数价格泡沫 316

第二节　分布二分法的背景理论简介 322

第三节　分布二分法度量股市价格泡沫的实证检验 323

第四节　分布三分法度量股市价格泡沫 334

第二十四章　理性扩容速度的探讨 344

第一节　经典的伏尔特拉微分方程组 344

第二节 左派凯恩斯的经济增长模型与伏尔特拉原理 349

第三节　理性股市扩容速度的模型验证 351

第二十五章　总结与结论 358

第一节　理性股市的特征总结 358

第二节　股市价格泡沫的度量方法总结 361

第三节　理性扩容速度的总结 368

参考文献 371