外汇期货操作PDF电子书下载

第1章 一般企业与外汇操作 1

第一节 一般企业的外汇操作 1

1．外汇交易的扩大 1

1．外汇投机 1

2．一般企业的外汇操作 2

3．期货外汇操作 2

4．外汇常识的误解 4

第二节 外汇投机与外汇持有 4

2．纯粹的外汇投机与机能的投机 5

3．外汇操作的投机与睹博 7

4．持空乃是幻想的地位 8

第三节 一般企业的外币结合操作 10

1．外币结合的二种含义 10

2．外币资金结合操作的计算 10

3．外汇持有上的结合 14

第四节 外汇损益的意义 15

1．计算基准因企业而异 15

2．期末外汇评价损益 16

3．有关外汇损益常识的误解 16

4．外汇操作损益 18

第2章 期货外汇操作的基本原则 21

第一节 外汇预约自由化的影响 21

1．外汇预约的自由化 21

2．外汇银行外汇手续费的自由化 22

第二节 顺应大势的操作为其原则 25

1．近年来主要货币行情的变动 25

2．买进持有强势货币乃是原则 26

3．弱势货币应卖出持空 29

第三节 利率差距变动的先行操作 31

1．利率差距扩大时买进期货 32

2．利率差距缩小时卖出期货 33

第四节 买卖预约两面操作 35

1．日圆、美元行情变动实绩 36

2．期货外汇买卖操作假定之例 37

第五节 失败时的撤退方法及挽回策略 43

1．防止外汇损失的一般注意事项 43

2．行情弄错时的撤退方法 43

3．操作损失的挽回策略 46

第六节 行情激变时的对应方法 50

1．行情激变时的一般处理方法 50

2．1985年秋五国财长协议後的日圆激升行情 51

第3章 避险的外汇预约 59

第一节 输出入交易的总括避险 59

1．个别预约与总括预约 59

2．日圆贬值时的卖出美元预约（输出预约） 60

3．日圆升值时的买进美元预约（输入预约） 62

第二节 间接贸易业者的外汇避险 63

1．有关输出外汇预约 64

2．有关输入外汇预约 66

第三节 长期外汇风险的短期避险 68

1．短期避险方式的优点 68

2．短期避险的缺点 70

3．顺应情势最为重要 72

第4章 积极的外汇操作方法 75

第一节 积极操作的前提条件 75

第二节 积极操作的基本原则 76

1．设定利益目标 76

2．在利益范围内操作为其原则 77

3．混乱行情的处理方法 77

4．贯彻配合实力的操作 78

第三节 积极的持有操作 78

1．订约前的外汇预约 79

2．外汇预约的运用谋利及相反交易 80

3．反覆买卖 82

4．整体预约 86

第四节 关於外币证券的期货外汇操作 91

第五节 与现货外汇操作的关系及其他 95

第5章 关於资本交易、金融操作的运用方法 101

第一节 减轻资金调度成本的外汇操作 101

1．借入美元不指定用途的贷款 102

2．借入瑞士法郎运用美元 104

3．借入期间内的外汇操作 106

第二节 以增加运用收益为目的之外汇操作 109

1．英镑剧跌时的设定存款 110

2．利用箱形行情以运用美元 111

第三节 获取货币之间的利率差距之简便方法 114

1．获取低利货币之期货升水 114

2．运用日圆、美元外汇操作以增加收益的方法 117

1．外汇交易乃在外汇交易店 121

第6章 个人投资者等的期货外汇运用方法 121

第一节 运用外汇预约时的注意事项 121

2．提供担保及连带保证书 122

3．适用外汇行情之实况 123

4．预测及判断外汇行情 125

第二节 有关外币投资的外汇操作 126

1．取得时期的选择（日圆偏高时为良机） 127

2．买进持有外币时的中间外汇操作 129

3．处分时的注意事项 130

第三节 有关外币资金调度的外汇操作 130

1．借入的时机（日圆偏低时为良机） 131

2．若有良机应预约期货 132

3．偿还日的外汇预约 133

第7章 附选择权的外汇预约之运用方法 139

第一节 货币选择权交易 139

1．货币选择权交易的结构 140

2．选择权交易的特徵 142

第二节 附选择权的期货外汇预约 145

1．附选择权外汇预约的结构 145

2．与货币选择权交易的差异 147

3．与通常的外汇预约之比较 148

第三节 附选择权的外汇预约之运用方法 153

1．附选择权外汇交易的利弊 154

2．外币契约成立前的运用法 156

3．未来行情不明时的运用法 157

4．外币资产、负债等的外汇避险 157

5．综合外汇操作策略上的运用方法 159

第8章 货币期货市场的运用方法 164

第一节 货币期货市场的结构 164

1．芝加哥国际货币市场 164

2．交易货币及单位限月 165

3．交易的结构 166

4．行情的表示方法及涨（跌）幅限制 168

5．交易的保证、保证金、结算制度 169

第二节 期货外汇与货币期货之差异 170

1．交易方法之差异 170

2．交易行情、整个交易 171

3．现货结算与差额清算 171

4．交易保证金 173

第三节 货币期货市场的运用方法 173

1．运用货币市场的优点 173

2．货币市场交易的缺点 175

3．货币期货市场的运用方法 176

附录 外汇操作要诀 181

1～5 关於外汇行情方面 181

1～6 关於外汇行情预测方面 184

1～10 关於外汇操作方面 187