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第一章 蓬勃兴起的中国财富管理行业 1

一、财富管理的概念 2

（一）从服务高净值人士发展而来的财富管理概念 2

（二）财富管理概念的进一步拓展 3

（三）财富管理的丰富内涵和外延 4

二、世界财富管理发展格局深刻调整 7

（一）财富管理的产生和发展 7

（二）经历国际金融危机的财富管理 10

（三）全球财富管理版图变化 14

三、中国财富管理发展的广阔前景 15

（一）国家战略提供宏观指引 16

（二）提高金融服务实体经济水平体现迫切要求 16

（三）国民财富快速增长提出巨大需求 17

（四）提升金融业核心竞争力列入改革议程 17

（五）构建国家财富安全体系引起高度重视 17

（六）优化国内金融发展格局亟须拓展思路 18

（七）完善财富分配体制助推和谐进步 18

第二章 财富管理理论基础与评述 19

一、基于供给维度的财富管理理论基础与评述 19

（一）货币时间价值与利息理论 19

（二）现代投资理论 21

（三）现代市场营销理论 25

（四）金融风险管理理论 27

（五）互联网金融理论 30

二、基于需求维度的财富管理理论基础与评述 31

（一）生命周期理论 31

（二）家庭金融理论 33

三、中国传统财富观的源与流 35

第三章 中国财富管理市场需求 38

一、财富管理起源与中国财富管理需求现状 38

（一）财富管理起源 38

（二）财富管理需求主体界定 40

（三）中国财富管理潜在需求分析 47

二、私人财富管理需求类别划分 50

（一）划分标准 51

（二）财富管理需求层次 53

（三）影响财富管理需求的因素 60

第四章 财富管理行业的供给 62

一、财富管理供给的历史脉络 62

（一）国际财富管理供给的发展历程 63

（二）国内财富管理供给的发展历程 67

二、财富管理供给的格局 70

（一）2013年财富管理机构市场份额 70

（二）2014年上半年财富管理机构市场概况 71

三、财富管理产品特征与发展趋势 78

（一）商业银行理财 78

（二）信托理财 79

（三）券商集合理财 81

（四）保险资管 83

（五）其他财富管理产品和服务 85

四、财富管理行业监管政策解读 87

（一）127号文对非标资产与同业业务的监管 87

（二）银行理财监管：理财与信贷相分离 89

（三）信托业监管：全过程风控 89

（四）险资运用监管：重在非标资产投资 90

（五）券商资管监管：定向资管与集合资管 91

（六）基金子公司监管：资金池、通道业务与审慎投资 92

五、财富管理供给与需求的差异性 93

第五章 中国财富管理行业发展机遇与前景预测 97

一、财富管理行业发展影响因素分析 97

（一）社会经济发展状况 97

（二）资本市场发展水平 99

（三）财富管理机构的服务能力 99

（四）制度层面的影响因素 100

二、我国财富管理行业的发展机遇 103

（一）世界财富管理行业的调整 104

（二）法制环境改善 105

（三）国民经济发展与社会财富积累 105

（四）金融市场发展与相关政策利好 108

（五）互联网提供业务拓展平台 111

三、我国财富管理市场规模预测 112

（一）财富市场存量情况 112

（二）财富市场增量预测 112

第六章 国际财富管理中心的发展与青岛市的愿景 118

一、财富管理中心发展的国际经验 118

（一）财富管理中心的发展进程 118

（二）财富管理中心的发展动态 120

（三）财富管理中心的发展规律 122

二、中国需要自己的财富管理中心 123

（一）潜在最大财富管理市场需要中国自己的财富管理中心 124

（二）综合性金融中心之外还要有功能性、特色化的财富管理中心 124

（三）中国现阶段迫切需要培育财富管理中心 124

三、青岛市建设财富管理中心城市的优势和基础 125

（一）优越的自然禀赋 125

（二）坚实的经济基础 125

（三）深厚的文化底蕴 126

（四）拓展的城市空间 126

（五）稳固的金融基础 126

（六）初步的工作实践 127

（七）相对的比较优势 127

四、青岛市财富管理金融综合改革试验区建设的总体思路 127

（一）试验区建设的主要目标 128

（二）试验区建设的基本原则 128

（三）试验区建设的重点任务 128

五、青岛市财富管理金融综合改革试验区建设的进展 131

（一）工作合力全面形成 131

（二）财富品牌效应初显 131

（三）合作交流不断深入 132

（四）发展平台逐步搭建 132

第七章 中国财富管理行业趋势分析 134

一、财富管理市场保持蓬勃发展态势 134

（一）中国将成为全球增长最快的财富市场之一 134

（二）银行理财业务获得快速发展 135

（三）中国“微富人”群体超千万 135

二、金融改革政策对财富管理发展产生积极影响 136

（一）国家批准设立青岛市财富管理金融综合改革试验区 136

（二）上海自贸区金融改革给财富管理带来便利 136

（三）银行理财市场的监管趋于严格规范 137

（四）《证券投资基金法》正式实施 137

（五）利率市场化重塑银行理财市场格局 138

（六）信贷资产证券化试点扩大 138

（七）股票发行注册制改革 138

（八）私募基金变身正规军 139

（九）银行理财事业部改革启动 139

（十）沪港通及中国资本市场开放推动中国财富管理国际化配置 139

三、财富管理成为金融行业转型发展的新趋势 140

（一）私人银行服务的核心正逐步由资产配置向提供全面综合金融服务转变 140

（二）基金业正向综合性财富管理行业转型 140

（三）信托行业公司开始财产管理转型尝试 141

（四）互联网金融创立大众化理财新模式 141

四、财富管理行业创新发展步伐加快 141

（一）家族办公室成为中国财富管理热点 142

（二）合格境内有限合伙人试点为财富管理提供新途径 142

（三）国内首款保险金信托推出 143

（四）第三方理财机构入股基金子公司 143

第八章 主要结论与政策建议 144

一、主要结论 144

二、政策建议 146

（一）把财富管理确定为国家金融发展战略 146

（二）制订财富管理发展规划 146

（三）培育具有国际影响力的财富管理机构 147

（四）开展财富管理产品、服务、监管创新 147

（五）培育发展财富管理市场体系 147

（六）设立全国财富管理金融综合改革试验区 148

（七）建立财富管理机构统一的监管标准和法律法规 148

（八）完善财富管理相关政策 149

（九）加强财富管理教育科研与人才培养 149

（十）培育发展财富管理相关产业 149

（十一）加强财富管理国际合作 150

附录一 “沪港通”与中国财富管理国际化 151

附录二 2013年财富管理大事记 160

后记 169