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第1章 总论 1

1.1财务管理的概念 1

1.1.1财务管理的含义 1

1.1.2财务管理的内容 1

1.1.3财务管理的特征 3

1.2财务管理的职能 4

1.2.1财务预测 4

1.2.2财务决策 4

1.2.3财务预算 5

1.2.4财务控制 5

1.2.5财务分析 5

1.3财务管理的目标 5

1.3.1企业的目标 5

1.3.2企业财务管理的目标 7

1.3.3不同利益主体财务目标的矛盾与协调 8

1.4企业财务组织与财务法规 10

1.4.1企业的组织形式 10

1.4.2公司治理结构与财务分层管理 12

1.4.3财务法规体系 14

本章小结 15

思考与练习 15

第2章 资金时间价值与风险报酬 16

2.1资金时间价值 16

2.1.1资金时间价值的概念和表示方法 16

2.1.2一次性收付款项的终值和现值 17

2.1.3普通年金终值与现值 20

2.1.4先付年金终值与现值 24

2.1.5递延年金终值与现值 25

2.1.6永续年金现值 26

2.2风险和风险报酬 27

2.2.1风险的概念和类型 27

2.2.2风险的测量 28

2.2.3风险报酬 30

本章小结 33

思考与练习 34

第3章 企业筹资方式 36

3.1企业筹资概述 36

3.1.1企业筹资的目的 36

3.1.2企业筹资的种类 37

3.1.3企业筹资渠道和方式 38

3.1.4企业筹资的原则 39

3.2权益资本筹集 40

3.2.1企业资本金制度 40

3.2.2吸收直接投资 42

3.2.3发行普通股 43

3.2.4发行优先股 45

3.2.5企业留存收益 47

3.3负债资金筹集 48

3.3.1银行借款筹资 48

3.3.2发行企业债券 51

3.3.3融资租赁 54

3.3.4利用商业信用 56

本章小结 59

思考与练习 60

第4章 长期筹资决策 61

4.1资本成本 61

4.1.1资本成本的概念、类型和作用 61

4.1.2个别资本成本的测算 62

4.1.3综合资本成本的测算 66

4.1.4边际资本成本 66

4.1.5降低资金成本的途径 67

4.2杠杆收益与风险 67

4.2.1杠杆效应的含义 67

4.2.2财务成本和财务利润 68

4.2.3经营杠杆收益与风险 71

4.2.4财务杠杆收益与风险 74

4.2.5总杠杆收益与风险 77

4.3资本结构 78

4.3.1资本结构的意义 78

4.3.2最优资本结构决策 79

4.3.3不良资本结构的危害和补救 82

本章小结 85

思考与练习 85

第5章 项目投资管理 87

5.1项目投资概述 87

5.1.1项目投资的概念 87

5.1.2项目投资决策的原则 87

5.1.3项目投资决策的程序 88

5.2项目投资现金流量 89

5.2.1项目投资现金流量的含义 89

5.2.2项目投资现金流量的测算方法 90

5.3项目投资评价指标 93

5.3.1项目投资评价指标的类型 93

5.3.2非贴现评价指标 93

5.3.3贴现评价指标 95

5.4投资决策评价指标的运用 100

5.4.1设备租赁或购买决策 100

5.4.2设备更新决策 101

5.4.3寿命期不相同方案的比较决策 104

本章小结 105

思考与练习 105

第6章 对外有价证券投资 107

6.1有价证券投资概述 107

6.1.1有价证券的类型 107

6.1.2有价证券投资的目的 108

6.2债券投资 109

6.2.1我国债券的特点 109

6.2.2债券投资价值与投资收益的测算 109

6.2.3债券投资风险的规避 115

6.2.4债券投资的优缺点 116

6.3股票投资 117

6.3.1股票投资分析 117

6.3.2股票投资价值与投资收益的测算 117

6.3.3股票投资风险的规避 123

6.3.4股票投资的优缺点 124

本章小结 125

思考与练习 126

第7章 营运资本管理 127

7.1营运资本管理概述 127

7.1.1营运资本的概念 127

7.1.2营运资本的特点 127

7.1.3营运资本管理原则 128

7.2现金管理 129

7.2.1现金管理的目标 129

7.2.2现金收支预算管理 129

7.2.3最佳现金存量控制 131

7.2.4现金日常收支管理 134

7.3应收账款管理 136

7.3.1应收账款管理的目标 136

7.3.2应收账款信用成本 136

7.3.3企业信用政策 137

7.3.4信用条件决策 139

7.3.5应收账款日常管理 140

7.4存货管理 142

7.4.1存货管理的目标 142

7.4.2存货管理的成本 142

7.4.3经济采购批量法 143

7.4.4存货日常管理 144

本章小结 147

思考与练习 147

第8章 利润管理 149

8.1利润概述 149

8.1.1企业利润的构成 149

8.1.2利润管理的意义 150

8.1.3利润管理的要求 150

8.2目标利润规划与管理 151

8.2.1目标利润和目标利润管理 151

8.2.2目标利润的制定方法 151

8.2.3目标利润规划 153

8.2.4目标利润的管理 154

8.3利润分配管理 155

8.3.1利润分配概述 155

8.3.2股利政策 157

8.3.3股利支付方式 159

8.3.4股利支付程序 160

本章小结 161

思考与练习 161

第9章 企业财务分析 163

9.1企业财务分析概述 163

9.1.1财务分析的意义和目的 163

9.1.2财务分析的依据和标准 164

9.1.3财务分析的基本方法 167

9.2企业偿债能力分析 169

9.2.1偿债能力的含义与分类 169

9.2.2短期偿债能力分析指标 169

9.2.3长期偿债能力分析指标 172

9.3企业资产营运效率分析 175

9.3.1营运效率的含义 175

9.3.2资产营运效率分析指标 175

9.4企业获利能力分析 178

9.4.1获利能力的含义 178

9.4.2获利能力分析指标 179

9.5企业财务综合分析 181

9.5.1杜邦分析系统原理 181

9.5.2杜邦分析法的简单运用 182

本章小结 184

思考与练习 184

附录A 187

参考文献 195