风险投资的机制和运作PDF电子书下载

第一部分 机理分析 1

第一章 风险投资和风险投资公司 1

第一节 风险投资的概念 1

第二节 风险投资公司 15

第三节 风险投资的中介机构 25

第四节 风险投资供给因素的经济分析 31

第二章 风险企业 36

第一节 风险企业的创业过程 36

第二节 风险企业的战略 54

第三节 风险企业的产权制度的要求及其实现方式 60

第四节 大企业风险投资成功的因素分析 70

第三章 风险投资的收益和风险分析 73

第一节 风险的界定及其基本特征 73

第二节 风险分析 76

第三节 风险的衡量 78

第四节 风险管理 89

第四章 风险投资的内在机理剖析 98

第一节 风险投资的微观基础分析 99

第二节 风险投资对宏观经济运行的影响 105

第五章 信息不对称与委托代理理论 113

第一节 信息不对称的概念——信息经济学的基本分析框架 115

第二节 风险投资信息不对称的表现 119

第三节 代理问题与代理成本 122

第四节 交易成本的存在与不完全合同 126

第五节 不完全合同理论在风险投资领域的应用 135

第六章 风险投资的合约设计——可转换证券合同 143

第一节 模型背景与假定 143

第二节 基本模型 145

第三节 可转换证券合同的激励效果分析 149

第四节 小结 157

附录 本章命题的证明 158

第七章 可转换证券与风险投资的有效退出 167

第一节 基本模型 168

第二节 可转换证券合同下的有效退出决策 172

第三节 控制权分配与转移的实现 175

第八章 风险投资基金的制度性制约——有限合伙制治理结构 178

第一节 风险基金投资人与风险投资家之间的治理机制 179

第二节 风险投资家与风险企业家之间的治理机制 184

第九章 我国建立风险投资市场的目标模式与策略 186

第一节 我国建立风险投资市场的目标模式 186

第二节 培育我国风险资本市场的策略 192

第十章 风险投资业在国民经济中的定位 196

第一节 美国经济高速发展的真正动因探究 197

第二节 虚拟经济的极限——纳斯达克指数暴跌的警示 199

第三节 正视风险投资业在我国新一轮战略性结构调整中的地位 203

第十一章 风险投资中的政府作用 207

第一节 政府干预(激励和控制)的理论依据 207

第二节 各国政府多种激励手段的比较 216

第三节 政府对风险投资行业的监管剖析 228

第四节 案例分析——美国小企业发展项目长期效果分析 232

第一节 项目的筛选 237

第二部分 运作分析 237

第十二章 投资项目的评估与选择 237

第二节 责任审查和决策准则 242

第三节 定量评估模型 246

第十三章 交易结构设计 249

第一节 谈判目标 249

第二节 金融工具的选择 251

第三节 股份定价 257

第四节 签署协议 261

第一节 投资项目的监督管理机制 263

第十四章 投资项目的监督和管理 263

第二节 监督管理措施 266

第三节 监督管理案例 267

第四节 风险控制的方法总结 268

第十五章 退出机制 271

第一节 首次公开上市 272

第二节 出售和清算 277

第三节 几个主要创业板市场之比较 284

第十六章 风险企业的融资策略选择 291

第一节 融资的需求及其规模的评估原则 291

第二节 融资安排 293

第三部分 比较与借鉴 301

第十七章 主要发达和新兴地区的风险投资发展状况 301

第一节 风险投资业的领航人——美国 301

第二节 风险投资业的后起之秀——欧盟 315

第三节 亚洲风险投资业的发展 319

第十八章 借鉴国际经验解决我国风险投资外部困境 327

第一节 我国发展风险投资的简要历程和目前面临的外部困境 327

第二节 结合实际情况借鉴国际经验 330

参考文献 344