外汇理论与实务PDF电子书下载

第一章 外汇及汇率 1

第一节 外汇 1

一 外汇概念 1

二 外汇的规定性 2

第二节 汇率及其标价法 4

一 汇率 4

二 汇率的标价方法 5

三 汇率的种类 7

第三节 均衡汇率及汇率的变动 10

一 均衡汇率 10

二 货币的升值与贬值 12

三 汇率变动的计算方法 13

四 实际汇率变动率 14

第二章 外汇市场 17

第一节 外汇市场概述 17

一 外汇市场的产生 17

二 外汇市场的分类 20

三 外汇市场的特点 22

第二节 外汇市场的结构与功能 24

一 外汇市场的构成 24

二 外汇市场的交易结构 28

三 外汇市场的作用 29

第三节 世界主要外汇市场简介 31

一 伦敦外汇市场 31

二 纽约外汇市场 33

三 东京外汇市场 35

四 新加坡外汇市场 37

五 香港外汇市场 38

第三章 即期与远期外汇交易 40

第一节 外汇交易的基本常识 40

一 外汇市场常用货币简介 40

二 外币交易常用代号及书写 42

三 外汇交易的点数 44

第二节 即期外汇交易 45

一 即期交易及有关概念 45

二 即期交易的汇率 48

第三节 远期外汇交易 55

一 远期外汇交易的产生 55

二 远期交易的汇率 56

三 远期汇率的报价方法 58

四 远期交易的作用 60

第四节 远期外汇交易的发展 61

一 择期远期交易 62

二 掉期交易 63

三 套汇与套利 65

第四章 外汇交易操作 71

第一节 远期汇差与远期汇价的计算 71

一 交收日期固定的远期汇差及远期汇率的计算 71

二 择期远期交易的远期汇差及远期汇率的计算与报价 75

第二节 掉期交易的报价 81

一 直接标价法的掉期汇价 81

二 间接标价法的掉期汇价 82

第五章 外汇期货交易 84

第一节 期货交易的概念与特征 84

一 期货交易的一般概念 84

二 期货交易的特征与例证 86

第二节 期货合约 89

一 期货合约的定义 89

二 期货合约的基本要素 90

三 期货合约与远期合约的区别 93

第三节 期货交易的功能 95

一 风险转移功能 95

二 价格发现功能 98

第四节 外汇期货交易 100

一 外汇期货交易概况 100

二 外汇期货交易的方法 100

三 外汇期货交易同远期外汇交易的联系与区别 106

第五节 期货交易常识 109

一 交易价格及其含义 109

二 保证金制度 110

三 客户期货交易指令 112

四 交易所对交易头寸和价格限额制度 114

五 期货交易结算制度 116

第六章 外汇期权交易 120

第一节 期权交易的基本概念 120

一 期权与外汇期权 120

二 外汇期权的类别 121

三 看涨期权 121

四 看跌期权 123

五 协议价格 124

六 期权权利金 124

七 期权履约保证金 124

八 无担保与有担保的期权交易 126

第二节 期权权利金分析 126

一 期权内含价值 126

二 期权时间价值 128

第三节 外汇期权套期保值的方法 130

一 外汇买入期权 130

二 外汇卖出期权 132

三 外汇期权投机方法 133

第四节 外汇期权盈亏分析 134

一 期权购买方的盈亏 134

二 期权出售方的盈亏 138

第五节 期权交易策略 141

一 无担保的期权交易 141

二 有担保的期权交易 143

第六节 外汇期权交易在国际招标中的作用 147

一 投标期间买汇的期权 147

二 投标中分担权益的期权 149

三 可变式远期交易 150

四“定顶”“定底”式期权交易 151

第七章 汇率决定理论 156

第一节 购买力平价理论 156

一 绝对购买力平价说 157

二 相对购买力平价说 159

三 对购买力平价理论的评价 161

第二节 货币主义的汇率决定理论 165

一 货币主义汇率决定的思想 165

二 对货币的需求 168

三 货币主义的货币需求与供给公式 170

四 货币主义的汇率决定模式 172

第三节 购买力平价说的扩展—贸易品与非贸易品共同决定汇率的理论 174

一 考虑非贸易品的长期汇率模型 174

二 实际汇率模型 178

三 产品市场的变动对实际汇率的影响 180

四 货币变化与长期汇率决定 181

第四节 资产组合选择理论及其分析方法 183

一 资产组合选择理论 183

二 决定汇率变动的资产组合平衡分析法 185

三 资产组合平衡分析的基本模型 186

第五节 关于远期汇率的决定理论 188

一 利息平价说 189

二 关于远期汇率决定的现代理论 192

第八章 汇率波动对微观经济的影响 197

第一节 外汇风险 197

一 外汇风险的概念 197

二 外汇风险的分类 198

第二节 外汇买卖风险与交易结算风险 201

一 外汇买卖风险 201

二 交易结算风险 206

第三节 外汇转换风险的会计处理 210

一 现行／非现行法 210

二 现行汇率法 211

三 货币／非货币法 211

第四节 避免外汇风险的方法 214

一 选择计价货币和货币组合 214

二 调整内部合同与资产负债 219

三 利用保值措施 225

四 利用外汇市场与国际借贷 228

第九章 外汇交易风险及其控制 237

第一节 交易风险的比较研究 237

一 外汇市场与货币市场的风险比较 237

二 外汇市场的风险比较 240

第二节 交易风险的控制 242

一 自营买卖的风险管理 243

二 止蚀点的控制 248

三 利率风险和流动风险的控制 251

四 信用风险的控制 253

第十章 汇率变动对宏观经济的影响 256

第一节 汇率变动对国际收支的影响 256

一 经常项目与国际收支平衡 256

二 货币贬值对改善贸易差额的作用 258

第二节 价格弹性及有关特殊情况 259

一 价格弹性及其概念 259

二 有关价格弹性的几种特殊情况分析 261

第三节 弹性分析及其对国际收支的影响 266

一 马歇尔—勒纳条件及其推导 266

二 本币汇率下跌对贸易收支的影响 269

第四节 汇率下跌的其它经济效应 274

一 贬值与实际国民收入 274

二 “J”形曲线效应 279

三 利息率、汇率与资本流动 281

四 汇率变动与国际储备需求 283

五 汇率变动与总需求及产量水平 284

六 汇率制度与通货膨胀的国际传递机制 285

第十一章 汇率变动的基础分析 289

第一节 基础分析的研究对象 289

一 基础分析所要考虑的主要因素 290

二 主要经济分析指标 291

第二节 基本经济因素 294

一 货币购买力的变化 294

二 国际收支 295

三 工业生产 297

四 经济增长率与失业率 297

五 零售指数 298

六 消费物价指数 298

七 生产价格指数 298

八 国民生产总值 299

九 商业库存 299

十 个人收入 299

十一 先行指数 300

十二 货币利率 300

十三 通货膨胀率 301

十四 货币供应量 302

十五 消费者信心指数 302

第三节 政治政策与心理因素 302

一 政治及新闻舆论因素 302

二 中央银行的干预 305

三 心理预期因素 308

第十二章 外汇交易的技术分析 312

第一节 技术分析的基本方法及概念 312

一 技术分析的基本方法 312

二 趋势 315

三 支撑和压力 318

四 心理关口 320

第二节 形态分析法 321

一 头肩项和头肩底 321

二 双重顶和双重底 326

三 三角形 330

四 旗形 333

五 楔型 335

六 钻石型 335

七 箱型和矩型 335

八 直线和碟形线 336

九 暴跌 336

十 渐宽 337

十一 裂口型 337

十二 倒转 338

十三 度量的移动 339

第三节 移动平均分析法 340

一 移动平均线的特点及计算 340

二 简单移动平均线的应用与分析 343

三 复合移动平均线 346

四 移动平均线的八法则 349

第四节 点数图分析法 351

一 点数图的绘制方法 351

二 点数图的类型 353

第五节 相对强度指数分析法 358

一 相对强度指数的计算 358

二 RSI的应用 361

第六节 其它技术分析方法 364

一 随机指数 364

二 弹性动力图 366

三 组合图 367

四 周期图 367

五 交叉图 370