涉农企业海外并购理论与实践PDF电子书下载

第一章 导论 1

第一节 企业并购及其分类 1

一、并购内涵 1

二、企业并购动机与实质 3

三、企业并购类型 6

第二节 企业并购与整合 10

一、整合 10

二、企业整合 10

三、企业并购与整合 12

第三节 企业并购整合基本流程 14

一、企业并购基本流程 14

二、企业并购整合基本流程 18

第四节 涉农企业海外并购机遇与挑战 20

一、企业海外并购新特点 20

二、涉农企业海外并购机遇 21

三、涉农企业海外并购挑战 24

第二章 企业并购历史沿革 27

第一节 美国企业并购历史 27

一、第一次并购浪潮——横向并购（1897—1904年） 28

二、第二次并购浪潮——纵向并购（1926—1930年） 31

三、第三次并购浪潮——混合并购（1965—1969年） 32

四、第四次并购浪潮——融资并购（1984—1989年） 35

五、第五次并购浪潮——战略并购（1994—2000年） 36

第二节 欧洲企业并购历史 39

一、背景 39

二、并购模式 39

三、并购特点 40

四、并购浪潮 41

五、效应 43

第三节 日本企业并购历史 43

一、背景 43

二、并购动因 44

三、并购浪潮 46

四、并购特点 47

五、经验及启示 49

第四节 中国企业并购历史 50

一、背景 50

二、并购动因 51

三、特点 53

四、并购浪潮 56

五、存在问题 58

六、对策建议 59

第三章 企业并购理论 63

第一节 协同效应理论 63

一、协同效应理论的提出及内涵 63

二、企业获取协同效应的重要前提 66

三、协同效应对企业产生的作用 67

四、协同效应的类型 69

五、基于三种并购方式的协同效应 71

第二节 差别效率理论 73

一、差别效率理论的概念 73

二、差别效率理论的作用 76

第三节 价值低估理论 77

一、价值低估理论的概念 77

二、价值低估的原因 79

三、价值低估理论的限制 80

第四节 委托代理理论 81

一、委托代理理论的概念 81

二、企业并购的代理问题 82

三、委托代理理论的意义 88

第五节 市场势力理论 88

一、市场势力理论的概念 88

二、市场势力理论的核心观点 89

三、市场势力理论的发展 90

四、市场势力并购的情况 91

五、增强市场势力的来源 91

六、市场势力理论的评价 92

第四章 涉农企业并购前期准备 94

第一节 组建并购团队 94

一、中介机构的种类及作用 95

二、中介机构的选择 97

三、涉农企业海外并购团队的要求 98

第二节 并购标的的选择 99

一、并购目标选择相关理论 100

二、并购目标选择过程 101

第三节 并购标的估值 109

一、估值方法 109

二、伊利集团估值案例 110

第四节 相关文件的准备 122

一、涉农企业海外并购前期文件介绍 122

二、涉农企业海外并购撰写交易前期文件的准备工作 123

第五章 涉农企业海外并购尽职调查 128

第一节 尽职调查的内容与流程 128

一、尽职调查内容 128

二、尽职调查的流程 131

三、尽职调查的方法 134

第二节 尽职调查的要点与内容 136

一、尽职调查的要点 137

二、尽职调查的内容 143

第三节 尽职调查报告的撰写 146

一、公司简介 146

二、公司组织结构调查 147

三、研究与开发 147

四、供应 148

五、企业业务和产品 148

六、销售 149

七、公司基本设施 150

八、公司财务 150

九、公司主要债权和债务 151

十、投资项目 151

十一、其他 151

十二、行业背景资料 152

第四节 尽职调查相关文件参考文本 152

第六章 涉农企业海外并购交易结构设计 164

第一节 交易结构设计类型 164

一、交易结构设计内容及原则 164

二、常见并购交易结构的类型 166

第二节 交易结构设计要素及要点 169

一、交易结构要素及比较 169

二、交易结构设计要点 178

第三节 交易结构设计风险控制 181

一、阶段性投资设计 181

二、金融工具设计 182

三、管理渗透设计 188

第七章 涉农企业海外并购文件撰写 190

第一节 并购文件及其重要性 190

一、并购文件 190

二、并购文件撰写的重要性 192

第二节 并购协议通用条款内容与要点 192

一、主体条款 193

二、背景条款 193

三、定义条款 194

四、先决条件条款 194

五、交易条款 195

六、对价条款 196

七、交割前义务条款（即承诺条款） 196

八、交割条款 197

九、陈述和保证条款 198

十、违约赔偿条款 199

十一、通知条款 200

十二、费用和税赋条款 200

十三、法律适用和管辖权条款 201

第三节 并购协议特殊条款内容与要点 202

一、股权回购条款 202

二、股权调整条款 203

三、优先清算条款 204

四、反稀释条款 204

五、领售权条款 205

第四节 其他并购文件内容与要点 206

一、基本内容 206

二、实务要点提示 206

第五节 并购协议参考范本 206

第八章 涉农企业海外并购信息披露与合规管理 218

第一节 并购信息披露 218

一、并购信息披露的重要性 218

二、并购交易过程中的信息合规及披露管理 219

第二节 并购交易合规审批相关流程及参考文件 223

一、国有企业并购交易审批流程、审批部门和须取得的审批文件 223

二、上市公司并购交易的合规审批流程、审批部门及须取得的审批文件 224

三、境外投资并购的审批流程、审批部门及须取得的审批文件 228

四、境外投资者并购境内企业的合规审批流程 229

五、境内公司股权质押的主要条件和法律程序 231

第三节 并购交易合规管理 233

一、交易对象的合规 233

二、清理并购交易本身所适用的法律法规并予以遵守 234

三、获取政府审批 234

第九章 涉农企业海外并购整合 248

第一节 涉农企业海外并购战略整合 248

一、企业战略整合概述 248

二、涉农企业海外并购战略整合流程 251

第二节 涉农企业海外并购业务整合 252

一、业务整合的目的 252

二、业务整合的分类 253

三、业务整合的原则 253

四、业务整合的步骤 254

第三节 涉农企业海外并购组织整合 255

一、组织整合界定 255

二、组织整合动因 256

三、组织整合方法 258

第四节 涉农企业海外并购财务整合 259

一、财务整合的必要性 259

二、财务整合的内容 260

三、财务整合的原则 263

四、财务整合的风险来源 265

五、财务整合风险防范措施 266

第五节 涉农企业海外并购文化整合 267

一、企业并购文化整合内涵 267

二、企业并购文化整合原则 269

第六节 涉农企业海外并购整合案例 271

第十章 涉农企业海外并购常见风险与问题 280

第一节 企业海外并购特点 280

一、企业海外并购的方式 280

二、企业海外并购的特征 284

三、企业海外并购的分类 285

四、企业海外并购的动因 287

第二节 涉农企业海外并购常见风险及应对措施 289

一、企业海外并购常见风险 289

二、涉农企业海外并购常见风险 297

三、涉农企业海外并购常见风险的应对措施 300

第三节 企业海外并购常见问题及应对措施 302

一、并购主要问题分析 302

二、促进企业海外并购的有效措施 303

三、推动企业并购整合的有效措施 305