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第1章 财务管理概论 1

1.1财务管理对象 2

1.1.1财务管理主体 2

1.1.2财务管理的总体对象 4

1.1.3财务管理的具体对象 8

1.2财务管理目标 13

1.2.1财务管理假设 13

1.2.2财务管理目标评述 14

1.2.3基于股东财富最大化的财务目标冲突与协调 16

1.3财务管理环境 19

1.3.1金融市场环境 19

1.3.2税收环境 28

1.3.3经济和法律环境 32

1.4财务管理方法 35

1.4.1财务管理原则 35

1.4.2财务管理方法体系 37

本章小结 41

综合习题 42

第2章 财务管理观念 48

2.1时间价值观念 49

2.1.1时间价值概述 49

2.1.2一次性收付款项的时间价值计算 51

2.1.3系列等额收付款项的时间价值计算 58

2.2风险价值观念 65

2.2.1风险概述 66

2.2.2风险计量及投资选择 70

2.2.3风险与收益的均衡关系 84

本章小结 90

综合习题 91

第3章 资本预算 96

3.1资本预算概述 97

3.1.1项目投资 97

3.1.2资本预算项目 99

3.1.3项目的资本投入 100

3.2资本预算中的现金流量 101

3.2.1现金流量在资本预算中的重要性 101

3.2.2现金流量的内容 102

3.2.3现金流量的估算 103

3.3资本预算评价指标 112

3.3.1折现评价指标 113

3.3.2非折现评价指标 120

3.3.3评价指标之间的相互关系 123

3.4资本预算方案决策 124

3.4.1独立方案决策 124

3.4.2互斥方案决策 126

本章小结 131

综合习题 132

第4章 营运资本管理 138

4.1营运资本管理概述 140

4.1.1营运资本的构成与特征 140

4.1.2营运资本管理策略 142

4.2现金管理 147

4.2.1现金的持有动机与成本 147

4.2.2现金控制模式 148

4.2.3现金的日常管理 154

4.3应收账款管理 157

4.3.1应收账款的功能与成本 157

4.3.2信用政策 158

4.3.3应收账款的日常管理 162

4.4存货管理 166

4.4.1存货的功能与成本 166

4.4.2经济批量模型 167

4.4.3存货的日常管理 170

4.5流动负债管理 171

4.5.1短期借款 171

4.5.2商业信用 172

4.5.3流动负债经营的利弊分析 174

本章小结 176

综合习题 177

第5章 证券投资 183

5.1证券及证券投资概述 185

5.1.1证券概述 185

5.1.2证券投资概述 188

5.2债券投资 190

5.2.1债券概述 190

5.2.2债券的估价 191

5.2.3债券投资的收益 194

5.2.4债券投资的风险及优劣分析 197

5.3股票投资 198

5.3.1股票概述 198

5.3.2股票的估价 200

5.3.3股票投资的收益 202

5.3.4股票投资的风险及优劣分析 204

5.4基金投资 205

5.4.1基金概述 205

5.4.2基金的估价 208

5.4.3基金投资的收益 212

5.4.4基金投资的风险及优劣分析 213

5.5证券衍生产品投资及证券组合投资 214

5.5.1证券期货投资 215

5.5.2认股权证投资 216

5.5.3可转换债券投资 217

5.5.4证券期权投资 218

5.5.5证券组合投资 218

本章小结 220

综合习题 221

第6章 资本筹集 228

6.1资本筹集概述 229

6.1.1筹资的动机、渠道和方式 229

6.1.2资本筹集的分类 231

6.1.3资本成本 233

6.2债务资本筹集 235

6.2.1长期借款 235

6.2.2发行公司债券 238

6.2.3融资租赁 241

6.3股权资本筹集 243

6.3.1吸收直接投资 243

6.3.2发行普通股 245

6.3.3发行优先股 250

6.3.4留存收益 252

6.4平均资本成本 254

6.4.1综合资本成本 254

6.4.2边际资本成本 255

6.5杠杆效应 257

6.5.1财务管理杠杆涉及的基本概念 257

6.5.2经营杠杆及其效应 259

6.5.3财务杠杆及其效应 262

6.5.4联合杠杆及其效应 265

6.6资本结构决策 267

6.6.1资本结构理论 267

6.6.2影响资本结构的因素 271

6.6.3最佳资本结构的确定 272

本章小结 277

综合习题 278

第7章 收益分配 283

7.1收益分配概述 284

7.1.1收益分配的内容 284

7.1.2利润分配的制约因素 287

7.1.3股利分配的形式和程序 289

7.2股利理论与股利政策 292

7.2.1股利理论 293

7.2.2股利政策 297

7.3股票分割与股票回购 301

7.3.1股票分割 301

7.3.2股票回购 302

本章小结 304

综合习题 305

第8章 财务监控 315

8.1财务监控概述 316

8.1.1财务监控的含义 316

8.1.2财务监控的基本手段 317

8.2财务预测 319

8.2.1财务预测的主要定性预测方法 319

8.2.2财务预测的主要定量预测方法 320

8.3财务预算体系 330

8.3.1财务预算编制程序与方法 331

8.3.2财务预算编制的具体分类 335

8.4财务预警 348

8.4.1财务预警概述 348

8.4.2财务预警的模型与应用 354

8.5企业业绩评价 361

8.5.1业绩评价概述 361

8.5.2业绩评价内容 365

8.5.3业绩评价指标 369

8.5.4业绩评价标准 374

8.5.5业绩评价计分 376

8.5.6业绩评价报告 379

本章小结 379

综合习题 380

附录 资金时间价值系数表 388

参考文献 396