投资学基础 英文版 原书第9版PDF电子书下载

第一部分 投资过程与金融概念第1章 投资学入门 3

组合构建与规划 4

一些初步的定义 5

风险的来源 8

多样化与资产配置 11

有效市场与竞争市场 12

组合评估 14

互联网 15

作者的观点与投资哲学 16

本书的安排与意图 17

第2章 金融资产的创造 22

对企业的资金转移 23

新证券的发行与出售 25

金融中介的作用 35

货币市场共同基金与货币市场工具 38

第3章 证券市场 43

二级市场与做市商的角色 44

投资于证券的机制 48

外国证券 64

规章制度 66

证券投资者保护公司 71

第6章 风险与组合管理 77

收入 78

风险来源 81

风险衡量 86

通过分散化降低风险：一个例子 95

组合理论 99

资本资产定价模型 103

Beta系数 106

套利定价理论 115

附录6A 127

第二部分 投资公司 143

第7章 投资公司：共同基金 143

投资公司：起源与术语 143

共同基金 145

选择共同基金 153

共同基金的收益 153

费用与支出 156

税收 160

风险调整后的表现与基准的重要性 168

第8章 封闭式投资公司 183

封闭式投资公司 184

单位信托 188

交易所交易基金（ETF） 189

资产分配 192

第三部分 普通股投资第9章 普通股估值 203

公司形式与股东权利 204

优先认股权 206

投资者期望收益 207

股利现值与股利增长率 209

投资者要求收益率与股票估值 215

其他的估值技术：将两个比率连接在一起的比率 225

有效市场假说 230

附录9A 252

第10章 投资收益和衡量股市整体收益 257

衡量股市表现：整体表现与指数 258

道琼斯工业平均指数 261

其他股票总体指数 264

证券价格与投资者购买力 272

股票投资收益率 275

降低价格波动的影响：平均化 285

第11章 股利：过去、现在和将来 295

现金股利 296

股票股利 301

股票分割 303

联邦所得税、股票股利、股票分割 305

股利再投资计划 305

股票回购与清偿 307

估计股利增长率 308

附录11A 319

第四部分 固定收益证券投资第15章 债券市场 325

债券的一般特征 326

风险 331

购买债券的程序 335

各类公司债券 337

高收益率债券 342

高收益率投资者获得的回报 346

退休债务 348

附录15A 357

第16章 固定收益证券的估值 359

永久性债券 360

有到期日的债券 362

债券价格的波动 366

收益率 369

风险和收益率的变动 375

已实现收益和再投资假设 378

久期 382

债券价格的凸度和久期 387

债券投资组合管理 389

优先股 393

附录16A 414

附录16B 418

第五部分 衍生品 423

第19章 期权介绍 423

看涨期权 424

杠杆 427

出售期权 431

看跌期权 436

看涨看跌期权的价格表现 444

芝加哥期权期货交易市场 446

股指期权 448

汇率和利率期权 451

权证 452

优先认购权 453

第20章 期权估值和策略 465

布莱克—斯科尔斯期权估值 465

员工认股权和期权估值 474

看涨-看跌期权平价 476

对冲比例 479

附加的期权策略 482

买入看涨期权和国库券与买入股票-保护性看跌期权的另外一种形式 493

附录20A 503

第21章 商品期货和金融期货 507

商品期货 508

投资商品期货的机制 508

杠杠 514

对冲 518

商品期货合约的选择 520

金融和外汇期货 521

股票指数期货 524

程序化交易和指数套利 527

期货的定价 532

互换 534

第六部分 其他投资 547

第22章 外国证券投资 547

全球经济 548

外国投资的特殊考虑事项 549

汇率的波动 550

国际收支 553

通过外汇期货对冲降低风险 558

外国证券的优势 560

新兴市场 564

外国投资公司 566

第23章 非金融资产投资：收藏品、自然资源和不动产 575

收益、市场和风险 576

艺术和其他收藏品 579

贵金属和自然资源 583

不动产 589

对冲基金和私募股权基金 611

附录A 623

附录B 629