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第1章 财务管理总论 1

1.1财务管理概述 2

1.1.1企业财务活动存在的客观基础 2

1.1.2企业财务活动的经济内容 3

1.1.3企业同各方面的财务关系 5

1.2财务管理的目标 6

1.2.1财务管理目标的作用和特征 6

1.2.2财务管理的总体目标 8

1.3财务管理的环节 12

1.3.1财务预测 12

1.3.2财务决策 13

1.3.3财务计划 14

1.3.4财务控制 14

1.3.5财务分析 16

1.4财务管理的环境 17

1.4.1宏观财务管理环境 17

1.4.2微观财务管理环境 19

本章小结 22

习题 23

第2章 资金时间价值与风险分析 25

2.1资金时间价值 26

2.1.1资金时间价值的含义 27

2.1.2资金时间价值产生的原因 27

2.1.3资金时间价值的计算 28

2.2风险分析 36

2.2.1风险与资金风险价值的基本理论 36

2.2.2风险衡量 39

2.2.3风险收益率 42

2.2.4投资风险的控制策略 44

本章小结 45

习题 46

第3章 项目投资 49

3.1项目建设投资概述 50

3.1.1项目建设投资的特点 50

3.1.2项目建设投资管理的基本程序 51

3.2项目现金流量分析 52

3.2.1现金流量的分类 52

3.2.2投资项目净现金流量的测算 54

3.3投资项目决策评价指标 63

3.3.1财务可行性评价指标的类型 63

3.3.2静态评价指标的计算方法及特征 64

3.3.3动态评价指标的计算 66

3.4项目决策评价指标的运用 71

3.4.1互斥项目的选择 71

3.4.2资本限量情况下的项目投资决策 73

3.4.3风险情况下的项目投资决策 75

本章小结 80

习题 80

第4章 证券投资 84

4.1证券投资管理概述 86

4.1.1证券的含义与种类 86

4.1.2证券投资的含义与目的 87

4.2证券投资的风险与收益率 88

4.2.1证券投资的风险 88

4.2.2证券投资的收益率 91

4.3证券投资决策 94

4.3.1股票投资 94

4.3.2债券投资 96

4.3.3基金投资 98

4.3.4衍生金融资产投资 102

4.4证券投资组合 105

4.4.1证券投资组合的意义 105

4.4.2证券投资组合的策略 106

4.4.3证券投资组合的方法 106

本章小结 107

习题 109

第5章 筹资管理 113

5.1资金的筹集与预测 114

5.1.1筹资概述 114

5.1.2资金需要量预测 119

5.2权益资本筹资 124

5.2.1吸收直接投资 124

5.2.2发行普通股 125

5.3长期债务资本筹资 130

5.3.1长期借款筹资 130

5.3.2发行公司债券 133

5.3.3租赁筹资 137

5.3.4混合性筹资 140

5.4短期债务资本筹资 143

本章小结 146

习题 147

第6章 资本成本与资本结构 151

6.1资本成本 152

6.1.1资本成本的含义与作用 152

6.1.2个别资本成本 153

6.1.3加权平均资本成本 155

6.1.4边际资本成本 156

6.2杠杆原理 158

6.2.1成本习性、边际贡献和息税前利息 158

6.2.2杠杆效应 159

6.3资本结构 164

6.3.1资本结构的概念及意义 164

6.3.2资本结构的影响因素 164

6.3.3资本结构理论 165

6.3.4资本结构优化 168

本章小结 173

习题 174

第7章 营运资本管理 178

7.1营运资本管理概述 179

7.1.1营运资本的概念及特征 179

7.1.2营运资本管理的重要意义 180

7.1.3营运资本管理政策 181

7.1.4营运资本需要量预测 185

7.2现金管理 186

7.2.1现金的持有动机与成本 187

7.2.2最佳现金持有量的确定 188

7.2.3现金收支的日常管理 192

7.3应收账款管理 194

7.3.1应收账款的功能与成本 194

7.3.2信用政策 195

7.3.3应收账款的日常管理 198

7.4存货管理 200

7.4.1存货管理的目标 200

7.4.2储备存货的成本 201

7.4.3存货控制决策 202

7.4.4存货的日常控制 207

7.5流动负债管理 211

7.5.1流动负债筹资的特点 211

7.5.2商业信用 212

7.5.3短期借款 213

本章小结 215

习题 216

第8章 收益分配管理 220

8.1收益分配概述 221

8.1.1收益分配的原则和程序 222

8.1.2收益分配政策的定义及基本理论 223

8.1.3收益分配政策影响因素 225

8.2收益分配政策的类型及方案的确定 228

8.2.1收益分配政策类型 228

8.2.2收益分配方案的确定 231

8.3股票分割和股票回购 238

8.3.1股票分割 238

8.3.2股票回购 240

本章小结 242

习题 244

第9章 财务分析 248

9.1财务分析概述 249

9.1.1财务分析的概念 249

9.1.2财务分析的主体及其目的 250

9.1.3财务分析的类型与内容 252

9.1.4 财务分析的基本程序 255

9.1.5财务分析的局限性 256

9.2财务分析的基础 257

9.2.1资产负债表 257

9.2.2利润表与利润分配表 259

9.2.3现金流量表 261

9.2.4财务报表附注与财务情况说明书 264

9.3财务分析的方法 264

9.3.1比较分析法 265

9.3.2比率分析法 266

9.3.3趋势分析法 268

9.3.4因素分析法 269

9.4财务指标分析的内容 272

9.4.1偿债能力分析 272

9.4.2营运能力分析 278

9.4.3盈利能力分析 283

9.4.4发展能力分析 286

9.4.5常用的上市公司财务指标 287

9.5财务综合分析 290

9.5.1财务综合分析的含义 290

9.5.2财务综合分析的特点 290

9.5.3财务综合分析的方法 291

本章小结 294

习题 295

第10章 企业并购财务管理 298

10.1企业并购概述 299

10.1.1并购的类型 299

10.1.2并购的动因 301

10.1.3企业并购简史 302

10.2企业并购财务分析 303

10.2.1并购目标公司的选择 304

10.2.2并购成本效益分析 304

10.2.3并购目标企业的价值评估 305

10.2.4企业并购的风险分析 307

10.3企业并购运作概述 308

10.3.1并购资金需要量 308

10.3.2并购支付方式 308

10.3.3杠杆并购 312

10.3.4并购防御战略 313

10.3.5并购整合 315

本章小结 317

习题 318

第11章 企业破产财务管理 323

11.1企业破产概述 325

11.1.1破产的概念 325

11.1.2破产界限 325

11.1.3破产财务管理的基本原则 326

11.2企业财务预警管理 327

11.2.1财务预警系统的概念 327

11.2.2财务预警的理论基础 328

11.2.3财务预警方法 329

11.2.4财务预警系统的构建 332

11.3重整与和解财务管理 333

11.3.1财务失败的原因 333

11.3.2企业重整财务管理 334

11.3.3企业和解财务管理 336

11.4破产清算财务管理 337

11.4.1破产清算的一般程序 337

11.4.2破产清算的财务问题 339

本章小结 342

习题 343

附录 348

参考文献 356