保险资金运用风险管控研究=RESEARCH ON THE RISK MANAGEMENT OF THE INSURANCE INVESTMENTPDF电子书下载

1 引言 1

2 保险资金运用与风险管控理念 5

2.1 保险资金概述 6

2.2 保险资金运用基本理论 9

2.3 保险资金运用风险管控 18

2.4 保险资金运用风险管控理念 25

3 保险资金运用风险及其管理 28

3.1 保险资金运用风险定义 28

3.2 保险资金运用投资风险 29

3.3 保险资金运用资产负债不匹配风险及其管理 37

3.4 保险资金运用风险比较分析 45

4 保险资金运用风险管控的国际经验与启示 60

4.1 保险资金运用国际趋势与特征 60

4.2 美国保险资金运用及风险管控 65

4.3 欧盟保险资金运用及风险管控 72

4.4 日本保险资金运用及风险管控 87

4.5 台湾地区保险资金运用及风险管控 92

4.6 保险资金运用及风险管控国际比较对中国的启示 101

5 我国保险资金运用历史回顾及现状分析 106

5.1 我国保险资金运用历史回顾及评价 106

5.2 我国保险资金运用及风险管控现状 121

5.3 保险资金运用风险管控问题 133

6 保险资金运用风险的实证分析 137

6.1 研究概况 137

6.2 基于均值—方差模型的投资组合构建 139

6.3 VaR的表达与计算方法 148

6.4 单一资产的VaR估计——以房地产投资为例 150

6.5 投资组合的VaR估计 165

6.6 结论 171

附录6.1 各资产收益率序列统计特征 178

7 保险资金运用风险管控——基于监管的角度 182

7.1 保险资金运用风险监管必要性分析 182

7.2 我国保险资金运用风险监管方法 184

7.3 保险资金运用风险监管与偿付能力监管关系 191

7.4 基于SolvencyⅡ角度的保险资金运用风险监管 193

7.5 基于美国RBC角度的保险资金运用风险监管 199

7.6 基于动态财务分析的保险资金运用风险监管 202

7.7 我国保险资金运用风险监管前景展望 205

8 长周期视角下的保险资金运用研究 208

8.1 文献回顾 209

8.2 我国保险资金运用的现状 212

8.3 保险资金运用的国际经验——日本 218

8.4 保险资金运用的国际经验——美国 223

8.5 中国经济的长周期分析 232

8.6 长周期视角下美、日经验对中国的启示 239

8.7 本章结论 244

9 政策建议与结论 245

9.1 保险公司 245

9.2 监管部门 249

9.3 政府 254

9.4 结论 257

参考文献 259