金融衍生证券 机制定价及应用PDF电子书下载

第一章 导论 1

第一节 金融衍生市场 1

第二节 金融衍生市场的参与者类型 4

第三节 金融衍生证券市场的作用 7

第二章 远期合约 10

第一节 远期合约的产生与发展 10

第二节 远期利率协议 11

第三节 远期外汇协议 14

第三章 远期合约的定价 19

第一节 预备知识 19

第二节 远期合约的定价模型 23

第四章 期货市场及其应用 28

第一节 期货市场的产生与发展 28

第二节 期货合约概述 30

第三节 期货交易机制 34

第四节 期货的套期保值 38

第五章 期货定价理论 48

第一节 期货价格与远期价格 48

第二节 商品期货的价格 50

第三节 持有成本模型 53

第四节 期望价格理论 54

第六章 外汇期货交易 59

第一节 外汇期货合约概述 59

第二节 外汇期货合约的定价 62

第三节 外汇期货的套期保值 64

第七章 利率期货 67

第一节 利率期限结构 67

第二节 利率期货合约 71

第三节 中长期国债期货 75

第四节 短期国债期货合约 80

第五节 欧洲美元期货合约 82

第六节 利率期货套期保值的基本策略 83

第七节 基以资产久期的套期保值策略 85

第八章 股票指数期货 89

第一节 股票指数 89

第二节 股票指数期货合约 94

第三节 股票指数期货价格的确定 99

第四节 股票指数期货的套期保值 100

第九章 互换市场及其作用 105

第一节 互换市场的产生及其发展 105

第二节 利率互换 113

第三节 货币互换 121

第四节 其它互换 125

第十章 互换定价理论 133

第一节 利率互换合约的定价 133

第二节 货币互换的定价 137

第三节 互换交易的信用风险 140

第十一章 期权市场 144

第一节 期权的基本概念 144

第二节 期权市场的发展历程 149

第三节 场外交易期权合约 151

第四节 场内期权市场的交易机制 153

第五节 期权的内在价值与时间价值 163

第六节 期权的分类 166

第十二章 期权的价格特征 169

第一节 影响期权价格的因素分析 169

第二节 期权价格的上下限 172

第三节 美式期权的初步讨论 176

第四节 买入期权与卖出期权的平价关系 182

第五节 红利对期权价格的影响 185

第六节 执行价格对期权价格的影响 189

第十三章 期权应用策略 193

第一节 单个期权与股票的组合 193

第二节 差价期权 200

第三节 组合期权 215

第四节 其它的期权组合 220

第十四章 期权定价的二叉树模型 222

第一节 单期二叉树模型 222

第二节 两期的二叉树模型 228

第三节 美式期权的二叉树估价 230

第四节 Delta避险 232

第十五章 资产价格模型 234

第一节 一些预备知识 234

第二节 Ito引理 242

第三节 股票价格行为模型 244

第四节 有关参数的说明 249

第十六章 期权定价的Black-Scholes模型 252

第一节 Black-Scholes微分方程 252

第二节 Black-Scholes期权定价公式 257

第三节 红利对期权定价的影响 264

第四节 美式期权定价的初步分析 269

第十七章 期权价值的敏感性分析 273

第一节 股票价格的影响 273

第二节 期权的杠杆效应 279

第三节 期权的Theta值 282

第四节 期权的Vega值和Rho值 285

第十八章 几种标准金融期权合约分析 290

第一节 股指期权 290

第二节 外汇期权 294

第三节 期货期权 298

第十九章 期权定价的数值方法 306

第一节 一般的二叉树模型 306

第二节 Monto-Carlo模拟方法 318

第三节 有限差分法 322

第四节 美式期权定价的解析近似方法 331

第二十章 认股权证与可转换债券 334

第一节 认股权证及其应用 334

第二节 认股权证的定价 339

第三节 可转换债券及其应用 343

第四节 可转换债券的价值分析及其定价方法 346

第二十一章 变异期权简介 355

第一节 奇异期权的类型 355

第二节 奇异期权的数值定价方法 369

参考文献 376