风险投资与投资银行实务PDF电子书下载

目录 1

第一章 风险投资组织 1

第一节 风险投资的概念与特点 1

一、风险投资的含义 1

二、风险投资的特点 3

三、风险投资的周期 7

第二节 风险投资的组织形式 9

一、风险投资的组织形式 9

二、风险投资的组织模式 13

第三节 境内企业到香港创业板上市申请程序 3 17

第一节 美国风险投资的模式与运作 18

第二章 风险投资发展模式 18

一、美国风险投资概况 18

二、风险投资对美国经济的促进作用 27

一、欧洲风险投资的发展 28

第二节 欧洲风险投资的模式与运作 28

二、欧洲风险投资快速发展的因素分析 33

三、欧洲风险投资面临的机遇与挑战 34

第三节 英国风险投资的模式与运作 36

一、英国风险投资发展概况 36

二、英国风险资本的来源 38

三、英国风险投资的主体模式 41

四、英国风险投资的组织形式 43

第四节 亚洲风险投资的模式与运作 44

一、日本的风险投资 44

二、台湾的风险投资 51

三、新加坡的风险投资 56

第五节 中国风险投资的发展现状 58

一、中国风险投资的发展 58

二、中国风险投资发展面临的问题 61

第六节 风险投资模式比较 62

一、风险投资渠道的差异 63

二、组织管理模式的差异 64

三、资本市场的功能完善程度 66

第三章 风险投资与私人权益资本市场 67

第一节 私人权益资本市场的概念及特点 68

一、私人权益资本市场的概念 68

二、私人权益资本市场的特点 71

第二节 私人权益资本市场的主体 73

一、风险企业 73

二、风险投资者 76

三、风险投资中介 79

第三节 私人权益资本市场的影响因素 80

一、制度因素 81

二、技术因素 82

三、组织因素 84

四、人力资本因素 85

五、文化背景因素 86

第四章 风险投资中的信息不对称 88

第一节 风险投资信息不对称的类型 89

一、信息不对称 89

二、风险投资信息不对称 90

三、风险投资信息不对称产生的问题 92

一、逆向选择问题的解决方法 93

第二节 风险投资信息不对称的解决方法 93

二、道德风险问题的解决方法 96

第一节 风险企业的选择标准 105

一、风险资本的投资原则 105

第五章 风险投资项目的选择与评估 105

二、投资产业的选择 106

三、投资阶段的选择 107

四、投资规模的确定 110

第二节 风险企业与项目的评估 111

一、风险投资项目评估的内容 113

二、高新技术企业的周期性评估 121

三、风险投资评估方法 123

四、评估工具与技术 126

第三节 尽职调查 126

一、客户类别分析 127

二、竞争性业务系统分析 128

三、行业结构分析 129

第四节 风险企业的价值评估模型 132

一、市盈率模型 132

二、实体现金流量模型 134

三、经济附加值模型（EVA） 135

第六章 风险投资协议 143

二、风险投资协议的利益目标 145

第一节 风险投资协议的内容与目标 145

一、风险投资协议的主要内容 145

一、投资条件 146

第二节 风险投资协议的主要条款 146

二、保证项目 150

三、限制条款 151

四、上市登记权 153

五、其他条款 153

一、定价 157

第三节 风险投资方案的确定 157

二、其他投资条款 158

第七章 风险投资管理与增值服务 161

第一节 风险企业的管理 162

一、参与管理的方式 162

二、辅导的内容 162

第二节 风险企业的治理结构 164

一、对企业管理层的激励与约束 164

二、监督管理模式 169

第三节 风险投资增值服务 174

一、运营服务 175

二、企业信息网络建设 177

三、形象宣传 177

四、企业内部管理与控制 178

第八章 风险投资的退出机制 179

一、风险投资退出的基本条件 179

第一节 风险投资的退出渠道和方式 179

二、风险投资退出的主要方式 182

第二节 香港创业板概述 186

一、香港创业板宗旨和目标 187

二、香港创业板的主要特点 188

三、香港创业板对上市公司的基本要求 188

四、香港创业板上市企业面临的风险 190

五、香港创业板的优势 191

六、香港创业板的发展前景 192

七、香港创业板与主板的比较 192

第三节 目前世界主要第二板市场介绍 197

一、北美洲主要的第二板市场 197

二、欧洲主要的第二板市场 200

三、亚洲各国（地区）的第二板市场 203

四、香港创业板市场与部分国家和地区第二板市场的比较 207

第九章 风险投资的风险管理与控制机制 213

第一节 风险投资的风险因素 213

一、风险企业相关风险的识别 214

二、风险投资公司或风险投资基金的运作风险 218

第二节 风险投资的管理 219

一、风险投资的管理目标 220

二、风险投资的管理策略 220

一、风险企业的动态控制 224

第三节 风险投资的风险控制 224

二、风险投资公司或风险投资基金的风险控制 229

第十章 风险投资中的投资银行 231

第一节 投资银行介入风险投资的目的 232

一、介入风险投资前的投资银行业务 232

二、风险投资为投资银行业务创新提供了契机 235

第二节 投资银行在风险投资中的作用 238

一、风险投资公司的普通合伙人 238

二、风险投资公司的代理人 240

三、机构风险投资者的顾问 241

四、风险企业的财务顾问 242

第十一章 风险企业的财务顾问 248

第一节 风险企业的融资顾问 249

一、筹集风险投资的可行性评价 249

二、展示投资价值：制作商业计划书 252

三、帮助选择风险投资公司或基金 259

四、协作或代表创业家与风险投资家谈判 260

第二节 风险企业的并购顾问 262

一、收购风险企业方的财务顾问 263

二、风险企业反兼并顾问 264

第十二章 香港创业板IPO操作指南 267

第一节 上市规划与准备 268

一、委托中介机构 268

二、尽职调查 269

三、拟订上市方案 273

四、改制与重组 274

五、程序中的可选择性环节：引进策略投资者 276

第二节 风险企业的改制与重组 279

一、改制与重组的目标 279

二、改制与重组的原则 280

三、改制与重组的模式 288

四、改制与重组的程序 293

五、改制与重组的内容 297

六、改制与重组的主要问题 310

一、须提交的文件 317

二、审批程序 320

第四节 香港创业板上市申请 320

一、申请前的查询 320

二、正式申请 321

三、须提交的文件 323

第五节 招股挂牌 325

一、路演 325

二、发行定价 331

三、刊发上市文件 332

四、正式发行 333

五、申请挂牌 338

第六节 主要上市文件 339

一、招股说明书 339

二、上市协议 346

三、承销协议 348

第七节 发行与上市 351

一、发行时机的选择 351

二、股票定价 358

三、信息披露与权益公开 363

第十三章 中国风险投资体系建立与操作建议 371

一、中国风险投资发展缓慢的原因 372

第一节 中国风险投资体系的构成 372

二、中国风险投资体系的基本框架 373

第二节 风险投资服务公司的设立和组织结构 382

一、风险投资服务公司设立的程序 382

二、风险投资服务公司的组织结构 385

第三节 风险投资服务公司的运作机制 387

一、担保费的精算 387

二、风险控制机制 392

附录1 深圳市高新技术产业投资服务有限公司担保业务暂行办法 397

附录2 商业计划书制作实例 428

附录3 浩伦农业招股说明书实例（摘要） 479

参考文献 496