外汇市场和货币市场 关于产品、应用及风险的进阶指南PDF电子书下载

第一部分 市场概况 3

1.市场概述 3

市场组织 4

市场结构 6

市场起源 8

欧洲美元市场 12

从固定汇率到浮动汇率 16

其他欧洲货币 18

主要信用工具 20

市场参与者 23

货币组合 30

欧洲货币体系 32

市场规范 36

ACI和国家外汇协会 37

小结 38

2.复习题 39

交割日 45

第二部分 即期外汇交易 45

3.市场有关概念 45

双向报价 46

直接标价法和间接标价法 47

买卖价差 48

交易者之间的对话——即期交易 51

小结 53

4.外汇交易操作 54

外汇交易流程 54

外汇风险 57

小结 62

5.解读市场 63

贸易的提前和推迟支付 64

汇率的决定 65

技术因素 67

小结 68

6.复习题 69

7.营造市场 75

基本因素 76

价差的使用 76

小结 79

8.练习题——即期外汇交易汇率的标价 80

9.交叉货币交易 84

汇率计算 85

小结 86

10.练习题——交差汇率的计算 88

11.头寸 92

创造利润 92

平均汇率 93

小结 95

12.练习题——即期头寸的保持 96

13.测试题——即期外汇交易 98

定义 105

14.市场概述 105

第三部分 货币市场 105

市场参与者 107

利率为什么变动 110

信用风险 113

小结 115

15.欧洲存款 117

基本情况 117

存款的取消 122

小结 123

16.练习题——欧洲存款交易 124

17.固定收入概念 128

现值和终值 128

复利的影响 130

等值收益 131

小结 133

18.附息票证券 134

定义 134

可转让定期存单 135

公平价格 137

收益率 138

市场价格的决定 140

美国国内可转让定期存单 141

欧洲可转让定期存单 143

小结 144

19.练习题——可转让定期存单的标价 145

20.折扣证券 147

国库券 148

折扣率和年率的转换 151

银行承兑票据 153

商业票据 157

小结 161

21.练习题——折扣证券的定价 162

22.远期利率协议 162

定义 162

远期利率协议的交割 168

市场价格的确定 169

远期利率协议的使用 172

小结 174

23.练习题——远期利率协议交易 176

24.利率期货 180

介绍 180

合同的说明 182

交易程序 185

现货价格和期货价格 189

小结 191

25.练习题——利率期货 192

26.测试题——货币市场 195

第四部分 远期外汇交易 203

27.远期外汇合约 203

说明 204

远期汇水 205

远期外汇交易计算公式 208

远期汇率和期货汇率 210

远期买入—卖出价差 211

小结 212

28.练习题——远期汇率价差 213

29.市场操作 220

远期价格 222

完全远期外汇交易的进行 223

远期交叉汇率 225

小结 226

30.练习题——完全远期交易汇价 230

31.远期现金管理 230

货币市场的利用 230

利率和竞争力 233

小结 233

32.外汇掉期交易 235

定义 235

通过外汇掉期交易保值 237

外汇掉期交易的操作 240

营造市场 243

小结 246

33.练习题——掉期价格的确定 247

34.外汇掉期交易的其他用途 251

对外部投资进行保值 251

过夜展期 257

小结 260

35.练习题——掉期的应用 262

36.远期头寸的保持 267

期限阶梯 267

重新计价方法 269

小结 273

37.测试题——外汇远期和掉期交易 274

附录1 重要公式 279

附录2 术语表 282

附录3 复习题、练习题和测试题参考答案 290