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第一章 金融市场导论 1

第一节 金融机构与金融工具 2

一 金融机构 2

二 金融工具 6

第二节 金融市场与金融市场的管理 16

一 金融市场 17

二 政府对金融市场的管理 23

第三节 金融市场在经济体系中的地位 33

一 金融市场在国民经济中的位置 33

二 从资金流量表看金融市场的效率 40

第二章 中央银行与储蓄机构 48

第一节 中央银行 48

一 中央银行机构 49

二 中央银行的任务 56

三 我国中央银行 63

第二节 商业银行 66

一 商业银行概况 67

二 商业银行的资金来源与运用 70

第三节 其它储蓄机构 86

一 储蓄和贷款协会储蓄银行与信用社 86

二 一些国家的其它储蓄机构 90

第三章 非储蓄金融机构 96

第一节 投资银行 96

一 投资银行的基本特征 96

二 投资银行的主要任务 98

三 投资银行面临的竞争与挑战 114

第二节 保险公司 115

一 保险公司的基本性质 115

二 人寿保险公司 116

三 财产与灾害保险公司 123

第三节 养老基金与共同基金 124

一 养老基金 124

二 共同基金 127

一 投资的收益 140

第四章 金融工具的价格决定 140

第一节 资产的风险与收益理论 140

二 投资的风险 142

三 托宾的收益风险理论 147

四 系统风险与非系统风险 149

第二节 资本资产价格模型和套利价格理论模型 152

一 资本资产价格模型 152

二 套利价格理论模型 154

一 借贷行为的微观基础 157

第三节 利率决定理论 157

二 资金的净供给曲线 159

三 资金的需求曲线 159

四 费雪法则 160

第四节 债券评估原理 161

一 长期利率的决定 161

二 债券到期的收益 163

三 债券收益的再投资 165

一 利率的时期结构 166

第五节 利率决定理论 166

二 利率的纯预期理论 174

第六节 债券价格的易变性 180

一 债券价格的易变性 180

二 精确度与凸性 187

第五章 期货期权及其价格决定 191

第一节 期货 191

一 期货交易的机制 191

二 格货的价格 203

第二节 期货套利期货投机与交叉套利 210

一 期货套利与期货投机的基本原理 210

二 期货套利与期货投机举例 214

三 基差交易 218

第三节 期权 221

一 期权的基本概念 221

二 期权的风险与收益 224

一 期权价格的基本成分 228

第四节 期权的价格 228

二 卖方和买方期权的等价关系 229

三 影响期权价格的因素 230

四 期权价格模型及其推导 231

第六章 短期债券工具 235

第一节 短期国库券与商业票据 238

一 短期国库券 238

二 商业票据 246

第二节 银行承兑汇票与大额可转让存单 256

一 银行承兑汇票 256

二 大额可转让存单 261

第三节 再购回协议联邦基金与欧洲美元 267

一 再购回协议 267

二 联邦基金 271

三 欧洲美元 274

第一节 美国中长期国库券 281

一 美国中长期国库券的基本概念 281

第七章 中长期债券工具 281

二 初级市场 282

三 二级市场 284

四 本息分别计算的国库券收据 287

第二节 政府机构债券 289

一 政府机构债券的种类 289

二 联邦支持机构证券 290

第三节 公司债券 293

一 公司债券的基本概念 294

二 信用与风险 298

三 债券的结构种类与发行 301

四 高收益债券中期债券与优先股 312

第四节 地方债券 319

一 地方债券的投资者 319

二 地方债券的种类和特征 321

三 地方债券的信用与收益 323

四 地方债券的发行 327

一 有关的概念 328

第一节 抵押市场 328

第八章 抵押与利率工具 328

二 抵押借款的本息及风险 331

第二节 抵押机构与工具 342

一 抵押二级市场 342

二 帕斯鲁证券 344

三 抵押保证证券 352

四 本息分开的抵押担保证券 356

五 抵押贷款证券化的好处 359

一 利率期货合约 360

第三节 利率期货与期权 360

二 远期利率协议与利率期权 370

第四节 利率掉期与利率期权 374

一 利率掉期 374

二 利率协议 381

第九章 股票市场中的金融工具 384

第一节 股票市场 384

一 股票的二级市场 384

二 机构投资者与股票指数 394

一 在交易所交易的期权 398

第二节 股票期权 398

二 股票期权价格模型 400

三 期权战略 403

四 与期权相关的工具 406

第三节 股票指数交易 409

一 股票指数期权 409

二 股票指数期货 413

一 外汇汇率 425

二 即期外汇市场 425

第十章 外汇市场与全球化的金融市场 425

第一节 外汇市场 425

三 远期外汇市场 434

第二节 金融市场的全球化 458

一 金融市场全球化的背景 458

二 全球债券市场 459

三 全球股票市场 461