创业板是什么 中国创业板启蒙读本PDF电子书下载

中国创业投资宣言[代序] 3

前言 3

●理念篇 3

第一章 创业板的时代背景与特点 3

一、创业板产生和发展的时代背景 5

1．新经济带动美国经济持续增长 6

2．新经济需要创新的金融方式 7

3．新经济不断推动着经济全球化 8

4．世界处于一个资金过剩的时代 9

二、初看创业板市场 创业板是什么 11

1．从美国的纳斯达克谈起 11

2．从名称看创业板 13

3．创业板不可称为“二板” 14

三、创业板的特点在哪里 15

1．上市门槛明显降低 16

2．涨跌幅度限制放宽 17

3．严格实行“淘汰制” 18

4．服务于高成长企业 18

5．公司股份全部流通 18

6．风险控制措施独特 19

四、中国网络企业的纳斯达克之梦 19

1．中国网络股在纳斯达克市场挂牌 20

2．为纳斯达克的投资人算一笔账 21

3．纳市中国梦想者掂自己的分量 22

第二章 创业板与主板 23

一、创业板与主板的关系是怎样的 25

1．创业板市场是主板市场的延伸 26

2．创业板与主板相互依赖 28

3．创业板与主板的相互竞争 30

4．创业板市场与主板市场的主要区别 31

二、创业板市场对主板市场的影响 33

1．创业板将产生主板资金分流的效应吗？ 34

2．创业板的资金分流会使主板“失血”吗？ 35

3．创业板挂牌后，会使主板市场暴跌吗？ 38

4．创业板的设立将加剧主板市场的波动吗？ 39

三、创业板与主板：未来谁主沉浮 40

1．创业板初期：代替不了主板市场 41

2．创业板的设立将推动主板的完善 42

3．中国创业板必将与主板共同成长 43

第三章 中国为何要建立创业板市场 45

一、创业板与民营经济的发展 47

1．民营企业为何不能“娶到大姑娘” 48

2．创业板市场将以民营企业为主体 49

3．创业板有助于打破民企融资障碍 50

4．创业板将成为民营经济的推进器 53

二、创业板与高新技术产业 54

1．外国投资者对中国新经济的评估 55

2．全球经济正在日益变得“虚拟化” 55

3．高新技术产业需要新型融资工具 56

4．创业板满足了高新产业发展的需要 58

三、创业板与经济的稳定增长 59

1．改变粗放型的经济必须改变粗放型的金融 60

2．孵化高科技产业也孵化富豪 61

3．创业板将加剧竞争促进经济增长 62

4．创业板适应了经济改革内在要求 63

第四章 创业板对中国产生的影响 67

一、激发中国人新的创业精神 69

1．“高门槛”阻碍着民间投资 70

2．技术型创业企业适合民间投资 71

3．创业板是创业投资机制的组成部分 72

4．创业板培育中国新型创业理念 72

5．创业板是撬动民间投资的杠杆 74

6．创业板能激活多少民间投资？ 75

1．创业板成为多层次资本市场的起点 78

二、建立中国新型投融资体系 78

2．创业板将推动券商体系的发展 79

3．创业板提升中国创投机制的发展水平 81

4．创业板优化主板市场的投资者结构 82

5．创业板改善证券投资者的投资环境 84

三、推动中国新经济的发展 86

1．创业板推动中国高新科技产业的发展 86

2．创业板将成为中国新经济的“孵化器” 88

四、引发中国第四次暴富浪潮 90

1．新经济时代暴富浪潮的特点 90

2．创业暴富不一定会造成两极分化 91

●实务篇 97

第五章 世界主要创业板市场介绍 97

一、纳斯达克——全球创业板的楷模 99

1．纳斯达克成立的经过 100

2．纳斯达克的基本构成 101

3．纳斯达克骄人的业绩 104

4．纳斯达克的上市条件 106

5．纳斯达克的运行过程 107

6．纳斯达克的情况统计 108

7．纳斯达克的成功经验 110

8．纳斯达克的发展趋势 113

二、香港创业板——依托内地的创业板 115

1．香港创业板的设立目的 115

2．香港创业板的发展历程 116

3．香港创业板的主要特点 118

4．香港创业板的发展趋势 119

三、世界其他主要创业板市场的情况 121

1．欧洲的“纳斯达克”——EASDAQ市场 121

2．欧洲创业板网络市场——欧洲新市场（EURO．NM） 125

3．英国的创业板——伦敦创业板市场（AIM） 129

4．加拿大的创业板——温哥华风险交易所（VSE） 132

5．日本的创业板——日本OTC市场 135

6．韩国的创业板——高斯达克（KOSDAQ） 136

7．新加坡创业板——新加坡自动报价系统（SESDAQ） 138

8．马来西亚的创业板——吉隆坡创业板市场（KLSE） 139

9．台湾地区的创业板——柜头市场（OTC） 140

第六章 创业板的特点制度 143

1．创业板保荐人制度的独特之处 145

一、保荐人制度 145

2．创业板保荐人制度的必要性 146

3．我国保荐人制度的建设问题 149

二、做市商制度 151

1．什么是做市商制度 151

2．实行做市商制度的意义 152

3．做市商制度的作用 155

4．中国引入做市商制度的障碍 157

三、独立董事制度 160

1．独立董事制度的兴起 160

2．独立董事的作用 161

3．董事会人员构成现状 162

4．独立董事制度的必要性 163

5．独立懂事制度的操作 164

四、风险退出制度 166

1．风险资本的退出方式 166

2．风险资本退出的途径 167

第七章 创业板实务之一：上市程序 171

一、第一阶段：种子孵化 173

1．可行性分析 174

2．设计公司架构 176

二、第二阶段：风险投资 179

1．推动主营业务成熟 179

2．撰写商业计划书 180

3．与风险投资谈判 184

三、第三阶段：申请上市 187

1．完成“指标经营” 188

2．上市前的筹备工作 190

3．报批和批准 193

4．组织“路演” 196

5．挂牌上市 199

第八章 创业板实务之二：市场运作 201

一、上市条件 203

1．上市条件所蕴含的理念 204

2．上市条件的主要内容 206

3．创业板上市审核制度 210

4．创业板欢迎哪些企业 213

1．创业板的发行过程 216

二、发行制度 216

2．创业板保荐人制度 218

三、中介机构 224

1．创业投资机构 225

2．证券公司 230

3．会计师事务所 236

4．律师事务所 237

5．其他中介机构 239

四、交易机制 239

1．创业板交易机制的内容 240

2．做市商制度的运行过程 242

3．创业板市场的定价问题 245

4．创业板“断路器”机制 247

5．创业板交易保证金制度 249

6．中国创业板的交易机制 250

五、监管问题 257

1．创业板的监管制度 257

2．创业板的信息披露 259

六、公司策略 263

1．加速“企业蜕变” 264

2．明确市场定位 269

3．优化治理结构 270

4．强化激励机制 272

5．进行整体策划 276

6．防备上市风险 279

七、投资策略 282

1．美国纳斯达克的市场表现 283

2．香港创业板的市场表现 285

3．创业板基本投资理念 292

4．创业板市场的投资风险 294

5．创业板市场的投资策略 297

6．中国创业板板块的前景分析 299

●建设篇 303

第九章 中国创业板应吸取的海外经验 303

一、海外创业板的主要运作模式 305

1．海外创业板的三种主要模式 306

2．海外创业板三种模式的评析 307

1．成熟的主板市场是发展创业板的基础 308

二、海外创业板市场的基本经验 308

2．政府在创业板建设中担当重要的责任 309

3．创业板市场与风险投资机制结合起来 310

4．为创业板制定一套市场化的游戏规则 313

5．不断地对创业板市场进行改革和创新 316

三、美、欧、港创业板得失比较 317

1．美国创业板为什么成功 318

2．欧洲创业板为什么衰落 319

3．香港创业板为什么弱小 321

四、中国创业板运行模式的选择 325

1．必然建立在主板市场的基础之上 326

2．采取附属型和准独立型混合模式 327

第十章 中国创业板市场建设的对策思考 331

一、政府和企业对创业板的企盼 333

1．全国各地纷纷瞄准创业板 334

2．深交所紧锣密鼓 343

3．创业板候选企业的情况 345

二、对企业板市场建设的对策性思考 352

1．加快主板市场化进程，处理好两者之间的关系 352

2．确立创业板的市场化取向，担当好政府的角色 355

3．坚持国际化的原则，按照国际惯例进行动作 358

4．将创业板建设嵌入中国经济改革总体框架之中 359

5．为创业板创造一个完善的制度环境和法律环境 362

6．科学设计创业板基本规则，保护投资者的利益 364

参考文献 367

后记 371